Bitcoin dan ETF Emas Mengejutkan Wall Street Dengan Lonjakan Perdagangan Top 10 yang Langka

Poin Penting:

• BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) dan SPDR Gold ETF (GLD) menduduki peringkat 10 ETF AS yang paling banyak diperdagangkan pada 3 Oktober, sebuah kejadian yang tidak biasa.
• Lonjakan tersebut mencerminkan meningkatnya permintaan akan "aset keras" saat para investor melindungi diri dari inflasi dan kelemahan mata uang.
• Analis mengaitkan tren ini dengan apa yang disebut Debaser Trade, yang merupakan indikator meningkatnya dukungan terhadap Bitcoin dan emas di pasar yang volatile.

Secara mengejutkan, baik ETF emas maupun Bitcoin berada di 10 ETF AS teratas berdasarkan volume perdagangan minggu ini, dan itu hampir tidak pernah terjadi ketika kedua kategori aset tempat berlindung yang aman ini bertemu. Tren ini menyoroti perubahan suasana investor saat ketidakpastian ekonomi mendorong keinginan akan tempat penyimpanan nilai dalam uang non-fiat.

Baca Selengkapnya: SEC Menyetujui Standar Pencatatan Umum, Membuka Gelombang ETF Crypto Spot di AS.

ETF Melihat Lonjakan Volume yang Jarang Terjadi

Menurut analis ETF Bloomberg Eric Balchunas, GLD dan IBIT melonjak ke 10 besar berdasarkan volume perdagangan harian pada 3 Oktober. Penampilan ganda seperti ini sangat tidak biasa dalam peringkat yang biasanya didominasi oleh dana ekuitas yang terkait dengan indeks seperti S&P 500.

• SPDR Gold Shares (GLD), ETF yang didukung emas terbesar di dunia, mencatat miliaran dalam volume perdagangan dan berada di antara yang teratas.
• iShares Bitcoin Trust (IBIT), ETF Bitcoin spot BlackRock, juga masuk ke dalam daftar yang menandakan gelombang kuat aliran institusi dan ritel ke dalam crypto.

Balchunas menyebut langkah tersebut sebagai bagian dari "Debaser Trade" yang merupakan istilah untuk investor yang beralih ke aset yang tahan terhadap pengurangan nilai mata uang, seperti emas dan Bitcoin.

Penjelasan Perdagangan Debaser

"Debaser Trade" mengacu pada posisi dalam aset seperti emas dan Bitcoin yang melindungi terhadap erosi mata uang fiat. Dengan tekanan inflasi yang masih membayangi dan bank sentral yang mengelola suku bunga tinggi, para investor mencari alternatif selain uang tunai dan obligasi.

• Emas telah lama menjadi tempat berlindung tradisional yang aman, mencapai tingkat hampir rekor tahun ini seiring dengan lonjakan permintaan global.
• Bitcoin, yang sering dijuluki "emas digital," menawarkan profil kelangkaan yang serupa dengan sentuhan modern dan terdesentralisasi.

Dengan muncul bersama dalam peringkat volume ETF teratas, GLD dan IBIT menekankan strategi investor ganda: menggabungkan tempat aman yang teruji waktu dengan yang digital yang disruptif.

Perak Terdaftar dalam Rally Aset Nyata

Menariknya, perak juga meloncat menuju puncak multi-tahun, dan hampir kembali bergabung dengan lonjakan parabolik tahun 1980 dan 2011, mendekati 48. Ada periode ketika perak mencapai titik tertingginya pada saat yang sama dengan periode emas, yang seringkali menjadi titik balik dari siklus aset keras.

Jika tren ini berlanjut, para analis mengatakan emas dapat mendekati batas atasnya ketika Bitcoin kemungkinan memiliki lebih banyak keuntungan. Deviasi ini dapat berkontribusi pada cerita emas digital dan menarik lebih banyak aliran ke IBIT.

Implikasi Perdagangan

Bagi para trader, volume ETF biasanya merupakan pendahulu volatilitas aset yang mendasarinya. Ketika uang seperti IBIT menarik miliaran dolar dalam perputaran harian, maka implikasinya adalah posisi spekulatif yang dapat meningkatkan pergerakan harga.

Cara Mencari Peluang dalam ETF Bitcoin

Premium/Diskon terhadap NAV: Perdagangan IBIT sehubungan dengan nilai aset bersih adalah cara yang baik untuk memantau nilai IBIT untuk mendeteksi arbitrase.

Korelasi Dengan Saham: Setelah periode risiko tinggi dengan peningkatan korelasi antara Bitcoin dan saham teknologi Nasdaq, Bitcoin telah terputus pada saat risiko rendah dan memiliki akses untuk hedging.

Tingkat Teknis: BTC mendekati rekor tertinggi sepanjang masa dan karena itu level resistansi menjadi penting. Tembusan dapat menyebabkan pembelian momentum, dan penolakan dapat mengakibatkan penurunan yang parah.

Baca Selengkapnya: ETF Spot Pertama AS untuk XRP & DOGE Diluncurkan Besok, Manfaatkan $167B Lonjakan Altcoin

Perubahan dalam Psikologi Pasar

Fakta bahwa Bitcoin saat ini terdaftar bersama dengan emas dalam daftar ETF menunjukkan perubahan yang lebih signifikan dalam persepsi investasi pada aset keras oleh para investor. Bitcoin tidak lagi diperlakukan sebagai taruhan yang tidak realistis tetapi sebenarnya sedang disebutkan dalam konteks pelestarian kekayaan.

Bahkan pendukung lama uang yang sehat seperti Dominic Frisby berpendapat bahwa munculnya baik emas maupun Bitcoin menunjukkan meningkatnya ketidakpercayaan terhadap stabilitas fiat. Seperti yang dia katakan: “Orang-orang hampir kehilangan kepercayaan mereka pada fiat.

Ini sejalan dengan masalah makroekonomi yang lebih besar: peningkatan utang, ancaman penurunan nilai mata uang, dan ketegangan geopolitik. Dalam konteks ini, lonjakan volume GLD dan IBIT bukanlah kebetulan, melainkan lebih mirip dengan pengalihan investasi yang terorganisir dari para investor ke bentuk alternatif penyimpanan nilai.