Bitcoin dan Tantangan Tabungan Pensiun

Seiring populasi hidup lebih lama, semakin banyak individu menghadapi tabungan yang tidak cukup untuk pensiun yang nyaman. Bitcoin menawarkan solusi sebagian dengan menyediakan bentuk tabungan yang tidak dapat terdepresiasi, membantu menjaga nilai dalam jangka panjang. Perubahan sosial menuju penilaian tahun-tahun di masa depan dengan lebih tinggi dapat lebih meningkatkan kesiapan pensiun.

Masalah Risiko Jangka Panjang

Namun, Bitcoin saja tidak dapat menyelesaikan semua tantangan pensiun. Sebuah hambatan besar tetap ada: tidak ada yang tahu dengan pasti seberapa lama mereka akan hidup. Hidup “terlalu lama” dapat menyebabkan kehabisan uang di usia tua—sebuah masalah yang disebut industri pensiun dan asuransi sebagai risiko longevitasi.

Solusi Berbasis Bitcoin untuk Pendapatan Seumur Hidup

Pada tahun 2022, sebuah artikel untuk Bitcoin Magazine mengusulkan anuitas yang dinyatakan dalam Bitcoin untuk memungkinkan pensiunan mengumpulkan risiko umur panjang dan menerima pendapatan Bitcoin seumur hidup. Berdasarkan konsep ini, sebuah produk baru telah muncul: Tontine Bitcoin dari Tontine Trust, yang menawarkan transparansi, potensi pendapatan yang lebih tinggi, dan risiko umur panjang yang terpool.

Memahami Tontine

Tontine membayar peserta pendapatan seumur hidup, dengan pembayaran disesuaikan berdasarkan harapan hidup kolektif kelompok. Setiap anggota menyumbang ke dalam trust terpisah, dan ketika seorang peserta meninggal, dana yang tersisa didistribusikan kepada anggota yang masih hidup, meningkatkan pendapatan pensiun mereka. Pembayaran dihitung terus menerus berdasarkan harapan hidup, nilai investasi saat ini, dan imbal hasil yang diharapkan, memastikan anggota tidak kehabisan pendapatan. Biaya ditanggung oleh biaya trustee tahunan tetap sebesar 1%.

Perbedaan Antara Tontin dan Anuitas

Tidak seperti anuitas, yang menawarkan pendapatan tetap atau yang telah ditentukan sebelumnya dan mengharuskan perusahaan asuransi untuk memegang modal yang substansial, Tontine bersifat transparan, fleksibel, dan memungkinkan peserta untuk menyesuaikan strategi investasi seiring waktu. Opsi termasuk dana yang fokus pada Bitcoin, strategi aset campuran, dan dana indeks atau pasar uang. Mekanisme pooled dan pengembalian yang diharapkan lebih tinggi dapat menghasilkan pendapatan seumur hidup yang lebih besar daripada anuitas tradisional, meskipun pembayaran mungkin berfluktuasi.

Mengatasi Risiko dan Pencegahan Penipuan

Salah satu risiko utama dalam Tontine adalah memastikan bahwa umur anggota diverifikasi dengan akurat. Tontine Trust mengatasi hal ini dengan sistem bukti kehidupan yang dipatenkan melalui aplikasinya, sementara akun terpisah dan bukti cadangan berbasis blockchain meningkatkan transparansi dan kepercayaan.

Konteks Sejarah dan Evolusi Modern

Tontin memiliki sejarah yang panjang dan berwarna-warni, sering digambarkan dalam fiksi sebagai pengaturan berisiko tinggi dengan imbalan bagi yang terakhir bertahan. Tontin modern beroperasi dalam skala besar, secara anonim, dan dengan perlindungan regulasi. Pembatasan sebelumnya di AS terkait dengan praktik asuransi tertentu, bukan konsep dasar pengumpulan risiko umur.

Perkembangan Regulasi yang Mendukung Tontin

Tontin berfungsi seperti pensiun dan layanan wali, dengan fidusia mengelola dana demi kepentingan terbaik anggota. Perkembangan terbaru mendukung adopsi Tontin. OECD merekomendasikan agar rencana kontribusi pasti melindungi terhadap risiko umur panjang melalui pengaturan terpool atau anuitas. Selain itu, perintah eksekutif yang ditandatangani oleh Donald Trump pada Agustus 2025 mendorong akses ke aset alternatif dan strategi berbagi risiko umur panjang, membuka jalan bagi Tontin berbasis Bitcoin.

Menuju Masa Depan Pendapatan Pensiun yang Aman

Tontin Nasional yang didukung oleh Bitcoin dapat mewakili bentuk baru dari jaminan sosial, menyediakan pendapatan seumur hidup yang tahan inflasi sambil mengurangi beban pada sistem pensiun negara yang dibayar sesuai penggunaan. Beralih ke model yang didanai dan dipool menawarkan keadilan antar generasi dan keamanan dengan biaya minimal bagi pemerintah.