Aset Kripto memasuki dunia perbankan! OCC AS menyetujui penggunaan koin untuk membayar biaya Gas, regulasi mengalami perubahan besar.

Otoritas Moneter Amerika Serikat (OCC) pada 18 November mengeluarkan surat penjelasan 1186, yang mengonfirmasi bahwa bank nasional dapat memiliki dan menggunakan aset kripto sebagai pokok untuk membayar biaya jaringan Blockchain (seperti biaya Gas), untuk mendukung operasi kegiatan yang sah. Selain itu, bank juga dapat memiliki aset kripto yang digunakan untuk menguji platform yang dikembangkan sendiri atau pihak ketiga. OCC menekankan bahwa operasi terkait harus dilakukan dengan mematuhi peraturan dan prinsip pengelolaan yang sehat.

OCC Penjelasan Surat 1186 Terobosan Sejarah

（sumber：OCC）

OCC dalam pemberitahuan pada 18 November menyatakan bahwa bank-bank di AS diizinkan untuk memegang Aset Kripto pada neraca mereka untuk membayar biaya jaringan atau biaya Gas, dengan syarat bahwa transaksi tersebut digunakan untuk kegiatan yang diizinkan. Regulator tersebut menyatakan bahwa bank nasional yang berwenang “dapat memegang jumlah utama koin Aset Kripto yang diperlukan untuk menguji platform terkait Aset Kripto lain yang diizinkan.” OCC menyatakan: “Seperti halnya dengan kegiatan apa pun, bank nasional harus melakukan kegiatan ini dengan cara yang aman dan kuat, serta mematuhi hukum yang berlaku.”

Panduan regulasi yang tampaknya teknis ini sebenarnya adalah tonggak penting dalam penggabungan industri perbankan Amerika Serikat dengan Aset Kripto. Sebelumnya, perbankan di Amerika Serikat berada dalam zona abu-abu hukum mengenai apakah mereka dapat secara langsung memiliki Aset Kripto. Sebagian besar bank memilih untuk menyediakan layanan enkripsi kepada klien melalui lembaga kustodian pihak ketiga, sementara mereka sendiri menghindari kontak langsung dengan aset enkripsi. Izin jelas dari OCC menghilangkan ketidakpastian ini dan membuka pintu bagi bank untuk berpartisipasi langsung dalam jaringan Blockchain.

Isi Inti Surat Penjelasan OCC 1186

Memegang Neraca: Bank dapat mencatat Aset Kripto dalam neraca sebagai aset operasional dan bukan hanya sebagai penyimpanan untuk klien.

Pembayaran biaya Gas: Bank dapat menggunakan aset kripto mereka sendiri untuk membayar biaya jaringan saat melakukan transaksi di blockchain.

Pengujian dan Pengembangan: Bank dapat memegang jumlah aset kripto yang diperlukan untuk menguji platform blockchain yang dikembangkan sendiri atau pihak ketiga.

Prasyarat Kepatuhan: Semua operasi harus mematuhi prinsip keamanan dan keandalan serta hukum yang berlaku, memerlukan kerangka manajemen risiko yang tepat.

Pembayaran biaya jaringan tampaknya merupakan rincian, tetapi sebenarnya memiliki makna yang signifikan. Ketika bank ingin menjalankan kontrak pintar di Ethereum atau blockchain lainnya (seperti menerbitkan aset tokenisasi atau melakukan pembayaran lintas batas), mereka harus membayar biaya jaringan. Sebelumnya, bank harus melalui struktur hukum yang rumit dan perantara pihak ketiga untuk menangani pembayaran ini, yang meningkatkan biaya dan risiko hukum. Sekarang, bank dapat langsung memiliki ETH atau token asli lainnya untuk membayar biaya jaringan, yang secara signifikan menyederhanakan proses operasional.

Izin untuk pengujian dan pengembangan sama pentingnya. Bank perlu melakukan pengujian teknis dan evaluasi risiko yang memadai sebelum memutuskan untuk mengadopsi secara penuh suatu platform Blockchain. Ini memerlukan pelaksanaan sejumlah besar transaksi di jaringan pengujian atau jaringan utama, yang pasti melibatkan kepemilikan dan penggunaan Aset Kripto. Izin OCC memberikan jaminan hukum bagi eksperimen inovasi bank, mendorong bank untuk mengeksplorasi skenario aplikasi teknologi Blockchain.

Dua tahun yang lalu masih memperingatkan, kini kebijakan berbelok 180 derajat

Jurnalis Fox, Eleanor Terrett, berkomentar bahwa dua tahun lalu, regulator yang berhati-hati masih memperingatkan bank bahwa penerbitan atau kepemilikan langsung koin kripto di blockchain “sangat mungkin tidak sesuai dengan standar perbankan yang sehat”. Kini, OCC AS telah mengonfirmasi bahwa bank dapat secara sah memiliki dan menggunakan koin tersebut untuk membayar biaya jaringan, perubahan industri yang sangat besar. Pergeseran kebijakan 180 derajat ini menyoroti perubahan mendasar dalam sikap regulasi AS di bawah pemerintahan Trump.

Pada awal tahun 2023, dalam konteks “Operation Chokepoint 2.0” pemerintahan Biden, beberapa lembaga pengatur mengambil sikap yang sangat hati-hati bahkan bermusuhan terhadap hubungan antara bank dan Aset Kripto. Pedoman yang dirilis bersama oleh OCC, Federal Reserve, dan FDIC menunjukkan bahwa bank yang terlibat dalam bisnis Aset Kripto mungkin menghadapi persyaratan modal dan pengawasan yang lebih ketat. Lingkungan kebijakan ini menyebabkan beberapa bank yang ramah terhadap Aset Kripto (seperti SilverGate dan Signature Bank) bangkrut atau keluar dari bisnis Aset Kripto, perusahaan Aset Kripto di Amerika Serikat berbondong-bondong memindahkan bisnis mereka ke luar negeri.

Saat ini, di bawah kepemimpinan pemerintah Trump, sikap OCC telah berubah secara fundamental. Pemberitahuan tersebut memperluas surat yang dikirim pada bulan Mei, yang memberi tahu bank bahwa mereka dapat menangani aset digital atas nama klien, dan mengalihkan beberapa aktivitas aset kripto kepada pihak ketiga. Kedua pedoman ini dirilis dalam konteks di mana OCC mengambil sikap berbeda terhadap aset kripto dan mengurangi beban regulasi pada lembaga keuangan di bawah kepemimpinan Presiden Amerika Serikat, Trump.

Kecepatan perubahan kebijakan ini sangat mengejutkan. Dari “sangat mungkin tidak sesuai dengan standar bisnis yang sehat” menjadi “dapat dimiliki dan digunakan secara legal”, hanya dalam waktu dua tahun, arah regulasi perbankan di Amerika Serikat telah berubah secara drastis. Perubahan ini bukanlah kejadian terisolasi, melainkan bagian dari strategi pemerintahan Trump yang secara sistematis mendorong pengarusutamaan aset kripto. Pergantian ketua SEC, pengurangan penyelidikan oleh Departemen Kehakiman, dan kebijakan yang memungkinkan dana pensiun untuk berinvestasi dalam aset kripto, semuanya bersama-sama membentuk titik balik bersejarah dalam regulasi kripto di Amerika Serikat.

Dari perspektif industri perbankan, kejelasan kebijakan ini sangat berharga. Dalam lingkungan regulasi yang tidak pasti, bahkan jika bank percaya pada potensi teknologi blockchain, mereka tidak berani sembarangan menginvestasikan sumber daya untuk mengembangkan bisnis terkait. Izin jelas dari OCC menghilangkan kekhawatiran hukum, membuka jalan bagi bank untuk sepenuhnya mengadopsi teknologi blockchain. Diperkirakan dalam beberapa bulan mendatang, lebih banyak bank Amerika akan mengumumkan bisnis terkait blockchain, termasuk penerbitan stablecoin, pemeliharaan aset token, dan layanan pembayaran lintas batas.

GENIUS RUU Stablecoin Menjaga Bisnis Kripto Bank

Surat pada hari Selasa mengutip undang-undang GENIUS yang ditandatangani pada bulan Juli, yang menetapkan kerangka regulasi untuk pembayaran aset kripto. Menurut OCC, transaksi aset kripto yang dilakukan oleh bank nasional yang berlisensi mungkin perlu membayar biaya jaringan, memungkinkan bank untuk membayar melalui aset yang mereka kustodian atau melalui agen. Keterkaitan hukum yang jelas ini menunjukkan bahwa pedoman baru OCC bukanlah keputusan regulasi yang terpisah, melainkan dirancang sejalan dengan sistem legislasi kripto yang lebih luas.

RUU Stabilitas GENIUS adalah undang-undang pengawasan stabilitas pertama yang komprehensif di AS, yang menetapkan standar yang jelas untuk penerbitan, persyaratan cadangan, mekanisme penukaran, dan kerangka pengawasan untuk stablecoin berbasis pembayaran. Melalui disahkannya undang-undang ini, memberikan dasar hukum bagi bank untuk menerbitkan stablecoin, sementara pedoman baru OCC mengatasi masalah detail teknis bagi bank yang beroperasi dengan stablecoin di Blockchain. Kombinasi keduanya membentuk kerangka hukum yang lengkap bagi bank untuk secara menyeluruh terlibat dalam bisnis kripto.

Transaksi stablecoin memerlukan pembayaran biaya Gas sebagai realitas teknis, menjadikan izin OCC sangat penting. Misalkan sebuah bank menerbitkan stablecoin dolar yang berbasis Ethereum, setiap kali pengguna menukar, mentransfer, atau menebus, kontrak pintar harus dijalankan di blockchain, yang pasti akan menghasilkan biaya Gas. Jika bank tidak dapat memegang ETH untuk membayar biaya ini, seluruh model bisnis tidak akan berfungsi. Izin OCC disusun berdasarkan kebutuhan praktis ini, menunjukkan bahwa pemahaman regulator tentang teknologi blockchain semakin dalam.

Memungkinkan bank untuk membayar biaya Gas melalui aset yang mereka titipkan atau agen memberikan fleksibilitas operasional. Bank dapat memilih untuk secara langsung memiliki ETH atau koin asli lainnya, atau dapat memprosesnya secara tidak langsung melalui lembaga kustodian atau agen. Fleksibilitas ini memungkinkan bank dengan berbagai ukuran dan preferensi risiko untuk menemukan cara partisipasi yang sesuai bagi mereka. Bank besar mungkin memilih untuk membangun infrastruktur internal yang lengkap, sementara bank kecil dan menengah dapat memilih untuk mengalihkan kepada penyedia layanan profesional.

Meskipun undang-undang stablecoin telah ditandatangani menjadi hukum pada bulan Juli, undang-undang tersebut mungkin masih memerlukan beberapa bulan untuk diterapkan, karena Departemen Keuangan AS dan Federal Reserve perlu menyelesaikan regulasi terkait. Proses pembuatan regulasi ini meskipun lambat, tetapi memastikan keberlakuan dan stabilitas kebijakan. Sementara itu, panduan OCC memberikan dasar bagi bank untuk merencanakan lebih awal, sehingga mereka dapat mulai mempersiapkan teknologi dan membangun proses internal sebelum regulasi diterapkan secara penuh.

Rancangan Undang-Undang Struktur Pasar Didorong, Mempercepat Integrasi Bank dan Aset Kripto

Sementara itu, dilaporkan bahwa legislator Senat AS sedang memajukan negosiasi untuk meloloskan RUU Struktur Pasar Aset Digital, yang dianggap oleh banyak orang di industri sebagai undang-undang terkait Aset Kripto yang paling penting yang sedang dipertimbangkan. RUU ini bertujuan untuk menjelaskan status hukum aset kripto, pembagian kewenangan regulasi, dan aturan operasi pasar, yang akan memberikan kepastian hukum jangka panjang bagi seluruh industri kripto.

Undang-undang struktur pasar memiliki hubungan erat dengan pedoman baru OCC. Jika undang-undang tersebut berhasil disahkan, akan menetapkan status legal Aset Kripto dalam sistem keuangan AS pada tingkat yang lebih tinggi, sementara pedoman OCC menyediakan panduan operasional spesifik untuk partisipasi bank. Kombinasi keduanya akan membentuk sistem regulasi yang lengkap dari kerangka makro hingga detail mikro. Senator Tim Scott mengungkapkan bahwa undang-undang struktur pasar akan diperiksa dan dipilih oleh komite bulan depan, dengan harapan legislasi di sidang penuh Senat pada awal tahun depan, jadwal ini menunjukkan bahwa legislasi Aset Kripto di AS sedang dipercepat.

Dari sudut pandang persaingan global, perubahan kebijakan ini di Amerika Serikat bertujuan untuk merebut kembali posisi kepemimpinan di bidang regulasi enkripsi. Di bawah regulasi ketat pemerintah Biden, banyak perusahaan enkripsi Amerika memilih untuk mendaftar di Singapura, Hong Kong, atau Uni Eropa. Pemerintahan Trump berusaha menarik kembali perusahaan dan dana ini ke Amerika Serikat melalui regulasi yang ramah, menjadikan Amerika Serikat sebagai “ibu kota aset kripto dunia”. OCC memungkinkan bank untuk memiliki aset kripto, yang merupakan langkah kunci dari strategi besar ini.

Bagi bank tradisional, perubahan kebijakan ini merupakan peluang sekaligus tantangan. Peluang terletak pada teknologi blockchain yang dapat secara signifikan mengurangi biaya pembayaran lintas batas, meningkatkan efisiensi penyelesaian, dan menciptakan bisnis kustodian aset dan manajemen kekayaan yang baru. Tantangannya adalah bank perlu menginvestasikan sumber daya yang besar untuk membangun kemampuan teknologi, melatih talenta, dan merancang ulang kerangka manajemen risiko. Dalam industri perbankan yang sangat diatur, peluncuran bisnis baru apa pun harus melalui persetujuan internal yang ketat dan pelaporan regulasi.

Namun, kejelasan kebijakan akan mempercepat proses ini. Ketika kerangka hukum jelas, departemen hukum dan kepatuhan bank akan lebih mudah menyetujui bisnis terkait enkripsi, dan manajemen juga akan lebih bersedia untuk menginvestasikan sumber daya. Diperkirakan dalam 6 hingga 12 bulan ke depan, lebih banyak bank besar di Amerika Serikat akan mengumumkan Aset Kripto dan bisnis terkait Blockchain, termasuk penerbitan stablecoin, kustodian sekuritas token, dan layanan pembayaran Blockchain.