Standard Chartered Bank Hong Kong Januari "Tiga Panah Bersamaan", Membuka Jalan untuk Stabilitas Token?

Standard Chartered Bank bulan Januari di Hong Kong secara intensif menata tiga bisnis utama: lembaga utama layanan pialang untuk SC Ventures, Mox Bank mendapatkan lisensi nomor 1 untuk meluncurkan transaksi kripto ritel (75 juta pelanggan dapat membeli dan menjual BTC dan ETH), dan pembayaran stablecoin di Singapura dengan DeCard sebagai kartu kredit. Membentuk ekosistem lengkap “lembaga + ritel + pembayaran”, membuka jalan bagi penerapan stablecoin.

Tiga langkah strategis membangun siklus bisnis kripto

Memasuki Januari 2026, Standard Chartered di Hong Kong aktif bergerak di bidang aset kripto, mulai dari persiapan layanan pialang utama untuk lembaga hingga penerapan layanan transaksi kripto ritel, serta kerja sama pembayaran stablecoin lintas batas, membentuk ekosistem bisnis kripto yang mencakup berbagai skenario dan seluruh rantai. Serangkaian langkah ini tidak hanya menunjukkan tekad strategis bank berusia seabad ini terhadap jalur aset digital, tetapi juga terkait erat dengan tujuan Hong Kong menjadi pusat keuangan aset digital internasional.

Pada 12 Januari, menurut Bloomberg, Standard Chartered sedang menyiapkan layanan Prime Brokerage untuk mata uang kripto, yang akan ditempatkan di bawah SC Ventures, divisi modal ventura milik grup, bukan di neraca utama bank. Layanan ini akan fokus pada hedge fund, kantor keluarga, dan klien institusional lainnya, menyediakan solusi satu atap untuk custodial, pembiayaan, kliring, eksekusi transaksi, dan manajemen risiko, sementara belum ditujukan untuk pengguna ritel.

Struktur isolasi risiko ini memiliki pertimbangan regulasi yang mendalam. Berdasarkan ketentuan Basel III final, jika bitcoin, ether, dan kripto “tanpa izin” lainnya dimasukkan ke dalam neraca utama bank, akan diberikan bobot risiko sebesar 1250%, yang berarti bank harus meningkatkan modalnya secara signifikan. Standard Chartered menempatkan bisnis pialang utama kripto di bawah SC Ventures, secara efektif memisahkan risiko bisnis kripto dari neraca utama bank, memungkinkan inovasi sambil tetap patuh regulasi.

Pada 26 Januari, Mox Bank, bank virtual yang didukung Standard Chartered di Hong Kong, mengumumkan telah mendapatkan lisensi upgrade nomor 1 dari Securities and Futures Commission (SFC) Hong Kong dan resmi meluncurkan layanan transaksi mata uang kripto, menjadikannya bank digital kedua di Hong Kong yang menawarkan layanan ini (setelah ZA Bank). Layanan ini tersedia melalui platform Mox Invest, awalnya hanya menyediakan jual beli bitcoin dan ethereum dalam mata uang dolar AS.

Fitur utama layanan kripto Mox Bank

Model kerjasama: Berkolaborasi dengan CEX untuk perdagangan dan menyediakan custodial

Struktur biaya: Member dasar 1,25%, anggota elit 0,5%, dengan strategi penetapan harga berlapis

Basis pelanggan: sekitar 750.000 pelanggan mencakup 12% dari populasi yang dapat membuka rekening di Hong Kong

Pembatasan fungsi: sementara ini belum mendukung deposit dan penarikan aset kripto, hanya transaksi di platform

Pada 28 Januari, Standard Chartered mengumumkan kolaborasi dengan DCS Card Center untuk meluncurkan kartu kredit DeCard, yang mendukung pembayaran harian menggunakan stablecoin di Singapura. Dalam kerja sama ini, Standard Chartered bertanggung jawab atas layanan akun virtual dan penyediaan API, memanfaatkan teknologi untuk real-time identifikasi dan verifikasi transaksi pembayaran. Ekspansi pasar Singapura ini bukan hanya uji coba terisolasi, tetapi juga berkolaborasi dengan bisnis kripto di Hong Kong, dan rencana ke depan adalah memperluas model pembayaran stablecoin ini ke pasar lain.

Ambisi strategis menguasai pasar institusi yang luas

CEO Standard Chartered sebelumnya menyatakan secara terbuka, “Semua transaksi akhirnya akan diselesaikan melalui blockchain, semua mata uang akan menjadi digital,” yang menjadi panduan utama strategi kripto grup ini. Data menunjukkan bahwa dari pelanggan high-net-worth di Hong Kong dengan aset cair lebih dari 1 juta HKD, 30% sudah memiliki aset digital, 78% berencana berpartisipasi dalam investasi dalam 12 bulan ke depan, dan umumnya lebih memilih berpartisipasi melalui lembaga keuangan yang patuh regulasi.

Ekosistem layanan pialang utama dan custodial untuk institusi ini dirancang untuk memenuhi kebutuhan tersebut, memanfaatkan reputasi dan kemampuan operasional bank yang patuh regulasi untuk menangkap peluang aliran dana kripto institusional. Sebelumnya, investor institusional yang terlibat di pasar kripto harus mengandalkan solusi terfragmentasi dari bursa luar negeri dan shadow banking, menghadapi risiko regulasi tinggi, layanan tersebar, dan keamanan aset yang tidak terjamin. Layanan pialang utama kripto dari Standard Chartered menawarkan solusi terintegrasi “mata uang fiat - perdagangan - penyelesaian - custodial”, didukung sistem patuh regulasi dan teknologi custodial tingkat bank, memudahkan akses bagi klien institusional.

Langkah ini bukan hanya tindakan terpisah, tetapi juga menghubungkan “Project 37C” yang diumumkan secara resmi oleh SC Ventures pada Desember 2025, sebuah platform keuangan dan pasar ringan yang mencakup custodial, tokenisasi, dan akses pasar, dengan target peluncuran awal pada awal 2026 dan pilot pada awal 2027. Dari segi infrastruktur, bisnis ini akan mengintegrasikan sumber daya ekosistem kripto yang sudah ada di bawah Standard Chartered, seperti Zodia Custody (platform custodial aset digital tingkat institusi) dan Zodia Markets (platform perdagangan kripto institusional), membangun sistem layanan tertutup.

Berdasarkan informasi sebelumnya, di bulan ini Standard Chartered juga memperluas layanan aset digital di Hong Kong, setelah sebelumnya beroperasi di Luksemburg dan UEA, dan secara resmi meluncurkan layanan custodial bitcoin dan ethereum di Hong Kong, menjadi bank sistem penting pertama yang menyediakan layanan custodial kripto utama di Hong Kong.

Strategi ekosistem berbasis pembayaran stablecoin

Kolaborasi pembayaran stablecoin di Singapura dan bisnis kripto di Hong Kong menunjukkan strategi inti: mempersiapkan penerapan skala besar stablecoin. Sebagai penghubung utama antara pasar kripto dan keuangan tradisional, stablecoin akan berkembang melalui dorongan Standard Chartered. Layanan pembayaran stablecoin dapat secara bertahap diperluas ke skenario cross-border e-commerce di Greater Bay Area, keuangan rantai pasok, dan lainnya, dengan bank memanfaatkan akun virtual dan API untuk menyediakan layanan pencocokan transaksi stablecoin dan settlement lintas batas bagi perusahaan.

Transfer internasional tradisional memerlukan banyak perantara, memakan waktu beberapa hari, dan biaya transaksi bisa mencapai 5% hingga 10% dari jumlah transfer, sementara pembayaran stablecoin menawarkan kecepatan langsung dan biaya rendah. Pilot di Singapura menggunakan teknologi untuk verifikasi transaksi secara real-time, mengumpulkan pengalaman untuk ekspansi ke skenario perdagangan internasional dan e-commerce lintas negara.

Pemerintah Hong Kong melalui inisiatif seperti “Digital Hong Kong Dollar” pilot, tokenisasi aset, dan kerja sama blockchain lintas batas, berupaya membangun pusat aset digital global. Ekspansi bisnis Standard Chartered sejalan dengan kebijakan ini, dan diharapkan Hong Kong akan secara bertahap meluncurkan aturan penerbitan dan peredaran stablecoin yang patuh regulasi, menarik perusahaan seperti Ant Group dan JD.com untuk berpartisipasi dalam penerbitan stablecoin, serta mendorong penerapan stablecoin di pembayaran ritel, perdagangan lintas batas, dan keuangan rantai pasok.

Jaringan global Standard Chartered dapat mendorong adopsi model pembayaran stablecoin di pasar Asia, Eropa, dan Timur Tengah, membangun jaringan pembayaran stablecoin lintas batas, serta mengumpulkan pengalaman untuk pilot penyelesaian lintas batas dengan mata uang digital resmi. Strategi “pilot Hong Kong + verifikasi Singapura + replikasi global” ini menunjukkan ambisi besar Standard Chartered terhadap pasar stablecoin yang jauh melampaui satu pasar saja.