Semis turun karena:

> Morgan Stanley menaikkan perkiraan belanja modal (capex) hyperscaler untuk 2027 dan 2028 masing-masing sebesar 9% dan 10%, kini memodelkan $1,2 triliun dan $1,4 triliun dalam pengeluaran tahunan
> $GOOG menaikkan panduan capex 2026 dari $180–190 miliar menjadi $195–205 miliar, membukukan arus kas bebas (free cash flow) negatif untuk kuartal tersebut, serta mengatakan permintaan masih melampaui investasi kapasitasnya
> $TSM menaikkan panduan capex 2026 dari $52–56 miliar menjadi $60–64 miliar dan menaikkan prospek pertumbuhan pendapatan tahun penuh dari lebih dari 30% menjadi di atas 40%
> $ASML menaikkan panduan pendapatan 2026 untuk kuartal kedua berturut-turut, pertama dari €34–39 miliar menjadi €36–40 miliar, dan kini menjadi €43–45 miliar. Perusahaan ini juga merencanakan peningkatan kapasitas sekitar 30% untuk sistem low-NA EUV dan DUV immersion pada 2027
> $META menaikkan panduan capex 2026 dari $115–135 miliar menjadi $125–145 miliar untuk mencerminkan biaya komponen yang lebih tinggi dan tambahan belanja pusat data
> OpenAI menaikkan proyeksi belanja komputasinya hingga 2030 dari $600 miliar menjadi $750 miliar, meningkat 25%
> $MSFT terus mengatakan permintaan melebihi kapasitas yang tersedia, bahkan setelah memberikan tambahan kapasitas lebih cepat dari perkiraan
> Kimi menghentikan langganan baru setelah permintaan untuk Kimi K3 melampaui kapasitas komputasi yang tersedia