BofA mengatakan penurunan saham semikonduktor adalah peluang beli

Analis yang dipimpin Didier Scemama mencatat bahwa kinerja buruk kira-kira 18% dari puncak ke titik terendah Indeks Semikonduktor Philadelphia terhadap S&P 500 menyerupai aksi jual terkait geopolitik pada 2015 dan 2018, bukan penurunan sekitar 30% yang biasanya terjadi selama kemerosotan siklik penuh
“Dengan fundamental yang kuat, kami menilai sektor ini terlihat sangat menarik untuk diperdagangkan dengan diskon c3x terhadap rata-rata kelipatan konsensus ’28, dan khususnya semicap pada diskon 6-7x,” tulis Scemama
BofA melihat peluang terbesar pada peralatan modal semikonduktor dan memperkirakan belanja peralatan wafer fab akan mencapai “minimal $250 miliar” pada 2028, yang mengisyaratkan dua tahun berturut-turut dengan pertumbuhan year-over-year sekitar 30%. Rencana belanja yang lebih tinggi dari TSMC dan Intel mendukung perkiraan ini
Nama-nama dengan peringkat Buy teratasnya mencakup ASM International, STMicroelectronics, dan ASML, dengan ASML ditetapkan sebagai pilihan large-cap Eropa yang diutamakannya. Nokia juga mendapat peringkat Buy karena menurut BofA “penyerapan pesanan yang kurang dihargai sebesar €2,8 miliar.”