ハト派的なFRBのシフトが第4四半期に暗号資産市場を活気づける可能性がある

暗号通貨市場は、米国連邦準備制度のハト派的なトーンが金融緩和への扉を開き、デジタル資産全体でリスク嗜好の回帰を促す中、今年最も強いラリーに向かっている可能性があります。 火曜日に行われたFRB議長のジェローム・パウエルの発言は、金利引き下げの可能性が高まっている中で、暗号投資家の間に自信を取り戻しました。パウエルは、失業率上昇のリスクが高まっていることを公に認め、中央銀行が政策スタンスを緩和する準備をしている明確なシグナルを示しました。

パウエルが政策の転換を示唆 「雇用に対するリスクが高まっているため、リスクのバランスに対する私たちの評価が変わりました」とパウエルは述べた。

「9月の会議で、より中立的な政策スタンスに向けてもう一歩進めることが適切であると結論付けました」と彼は付け加えました。 CME FedWatchのデータによると、市場は現在、10月29日に25ベーシスポイントの利下げの確率を95.7%と見ており、12月に同様の動きがある確率は94.8%で、年末までに合計0.5%の引き下げを示唆しています。

QTの終了がビットコインに追い風をもたらす パウエルはまた、量的引き締め(QT) — フェデラルリザーブのバランスシートを縮小するプロセス — が終わりに近づいていることをほのめかしました。

それはシステム内の流動性が増加し、暗号通貨を含むリスク資産への潜在的なブーストを意味するでしょう。 「私たちはすでに125ベ basisポイントの利下げを織り込んでいる完全にハト派のFRBを持っており、QTの終了に向けて準備しています」とビットコインアナリストのジョー・コンソルティは述べました。

「ビットコインは5月以来狭いレンジに留まっています。次に何が来るかはみんな知っています。」 QTは量的緩和(QE)の反対です。証券を購入することによってお金を注入するのではなく、連邦準備制度は再投資せずにそれらを満期まで持たせます。

QTの終了は金融条件を実質的に緩和し、歴史的に金利が3%未満に下がるとビットコインのラリーを支援してきました。

慎重な市場ですが、セッティングは明確です パウエルのハト派的なトーンにもかかわらず、暗号市場は週末に今年最大の清算波の一つを経験した後、慎重なままです。 総暗号市場の時価総額は$4 兆ドルを下回り、ビットコインは火曜日に110,500ドルを下回った後、水曜日の早朝のアジア取引で112,500ドルまで回復しました。 イーサリアムは$4,000のレベルを下回り、その後$4,120に反発しました。

ほとんどのアルトコインは圧力の下にありますが、一部は回復の初期兆候を示しています。

JPMorgan: "FRBは公式にそのシフトを確認した" JPMorganのチーフエコノミスト、マイケル・フェロリによると、パウエルの発言は公式にFRBのスタンスのシフトを確認するものである。

「今日の声明は、連邦準備制度が次回の会合で金利を引き下げるとの期待を強く裏付けました。これは、より緩和的な政策への動きの明確なシグナルです。」 暗号市場にとって、これは環境の重要な変化を示しています — 低金利とQTの終了は、2019年と2020年の緩和サイクル中に発生したものに似た年末ラリーを引き起こす可能性があります。

展望：クリプトに有利な風が吹き始めている FRBはその引き締めサイクルが終了したことを示唆しています。

低金利、QTの終了、そして安定した労働市場の組み合わせが、デジタル資産における新たな強気の勢いを生む完璧な環境を作り出す可能性があります。 市場の即時反応は鈍いままですが、機関投資家はクリプトにとって強い第4四半期になる可能性に向けて静かにポジショニングをしています。

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