Benzinga アナリストは、テスラやこれらの株式を2026年の新年を迎える前に売却することを検討すべきだと述べています。

年休暇が近づき、金融市場は伝統的な投資ポートフォリオの調整期に入っています。12月は、投資家がポジションを見直し、税金損失の収穫を行い、来年の配置を調整するのに最適な時期です。2025年の米国株式市場は全体的に堅調ですが、一部の大型株のパフォーマンスは依然として遅れをとっています。Benzingaは、2026年到来前に売却を検討すべき可能性のある5銘柄を選び出しました。純粋な市場観察であり、いかなる投資アドバイスも含みません。

Target（NYSE：TGT）

Target（NYSE：TGT）にとって、2025年は非常に厳しい年となっています。Target（NYSE：TGT）は、継続的に業績が振るわない米国小売業者の中で数少ない企業の一つです。この苦境にある小売業者は、PER 11倍、市販比率0.39倍といった低い評価にもかかわらず、利益と利益率の二重の圧力に苦しんでいます。2026年度第3四半期の決算では、同店売上高が2.7％減少し、経営陣は2025年度通年の1株当たり純利益予想を7ドルから8ドルに下方修正しました。11月19日の電話会議後、アナリストの評価は11回も引き下げられました。

Deere（NYSE：DE）

農業機械設備のDeere（NYSE：DE）は、トランプの貿易戦争の影響を最も大きく受けた伝統的産業企業の一つです。2025年度第4四半期の収益とEPSは市場予想を上回ったものの、2026年の関税により税引き前の損失が12億ドル超になると予測されているため、業績予想は非常に保守的になっています。さらに、米国中西部の農業危機もあり、Deereは2026年に向けて多くのネガティブなニュースに直面しています。

過去6週間、同銘柄は反発を試みましたが、その勢いはやや弱まった様子です。早期のデッドクロス形成に続き、200日移動平均線が強力な抵抗線となり、株価は2025年度第3四半期の決算発表時の安値を下回った状態に留まっています。もう一つの警告サインはMACD指標で、約2ヶ月ぶりの上昇後に再び下落しています。

Tesla（NASDAQ：TSLA）

Tesla（NASDAQ：TSLA）の株価は常に激しく変動しますが、最近は再び過大評価と競争圧力の課題が浮き彫りになっています。TSLAのPERは300倍超、市販比率は15倍超、フリーキャッシュフローの評価は200倍に達し、現在のPERは非常に高い水準にあります。これは、市場が同社の将来成長に対して非常に高い期待を寄せていることを反映しており、また利益のパフォーマンスに対して株価が相対的に厳しい要求をしていることも意味します。この種の評価は通常、大きな株価の変動を伴います。

ヨーロッパにおけるTeslaの自動車販売は継続的に急落しており、中国のBYDは電気自動車市場で強力な競合相手となっています。米国の電気自動車に対する税控除の期限切れや排出基準の緩和も、業界に不利な影響を及ぼしています。アナリストは、Teslaは今後、株価を押し上げるために人工知能技術の開発に依存する必要があると見ていますが、AIの発展もまた課題に直面しており、GoogleのWaymoがRoboTaxiでリードしている一方、GrokやChatGPT、Geminiは特に優れたパフォーマンスを示していません。

Teslaの株価は、50日移動平均線付近の新たな抵抗線を突破しようとしている可能性があります。4月以来、大きくこの水準を下回ってはいませんが、潜在的なダブルトップの形成が進行しつつあり、投資家は上昇の勢いが弱まる兆候を探しています。もし株価が50日移動平均線やダブルトップを突破できなければ、次の動きは下落となる可能性が高いです。

UPS（NYSE：UPS）

UPS（NYSE：UPS）は、評価の観点から魅力的に見えるかもしれませんが、時価総額800億ドルの物流大手は、競合のFedEx（E0@FedEx(）に遅れをとっています。関税政策はすべての輸送・宅配企業に打撃を与えましたが、最低限の免除規定の廃止はUPSにとって物流上の課題となり、多大なリソースを投入して解決を図っています。

10月にUPSの株価は突破を試みましたが、すぐに200日移動平均線付近で抵抗に遭いました。単純移動平均線（SMA）の50日と200日は引き続き調整局面にありますが、価格はこの水準で何度も抵抗されており、買い手にとっては圧力が高まっています。他の技術指標も下向きの兆候を示しています。株価は抵抗線を突破できませんでしたが、相対力指数（RSI）は既に買われ過ぎゾーンに近づいており、MACDも8月以降最低水準にあります。年初から20％下落している銘柄にとって、多くの技術的抵抗は通常マイナス材料となり、これにはマクロ経済の圧力も加わっています。

Vistra（NYSE：VST）

エネルギー株はデータセンター熱波によって大きく上昇しましたが、リターンは減少傾向にあります。かつて活気に満ちていたVistra（NYSE：VST）は、今や疲弊し、見通しも不透明です。11月6日に2025年第3四半期の決算を発表しましたが、利益は予想を大きく下回り、売上高も23％以上少なくなりました。冬季に入ると天然ガス価格の変動がVistraの利益に圧力をかける可能性があり、現時点でのPERは60倍、PBRは3.3倍、P/Bは18倍となっています。

さらに、VSTの株価チャートは、現在の主要エネルギー企業の中でも最悪レベルの一つです。技術的には、50日移動平均線割れやMACDの弱気クロスなど、三つの大きな抵抗線が存在しています。RSIも9月以降下降傾向を示し、VSTの勢いは株価の下落速度よりも早く低下しています。もし株価が200日移動平均線を下回った場合、株価に強い下落圧力がかかる可能性があります。

この記事は、Benzingaのアナリストが、Teslaとこれらの銘柄は2026年の新年到来前に売却を検討すべきだと述べたものであり、最も早く掲載されたのは鏈新聞ABMediaです。