ビットコインは先週月曜日に一時的に急落し、60,000ドルの大台に迫ったことで市場に恐怖感を引き起こしました。しかし、調査会社K33によると、この暴落は「局所的な底値」が確立された可能性が高いと指摘しています。K33は、現物、ETF、デリバティブ市場のいずれもに「投降的な売り」の特徴が現れていると考えています。
K33の調査責任者Vetle Lundeは火曜日に発表したレポートで、一連の「極端な異常データ」を挙げてこれを裏付けました。彼は、2023年3月の米国銀行危機以降初めて資金費率が崩壊したことや、2022年の熊市最悪期に見られたオプションの偏斜水準に近いデータを示しました。さらに、取引量も第95パーセンタイルに達しています。
同社は、勢い指標も稀に見る水準に落ちていると指摘しています。1月20日以降の継続的な売りにより、ビットコインの日次相対力指数（RSI）は15.9にまで低下し、2015年以来の6番目に低い売られ過ぎの水準となっています。これは2020年3月や2018年11月に次ぐもので、RSIは価格変動の速度と振幅を測る指標で、0から100の範囲で変動します。
Vetle Lundeは、過去2回RSIがこれほど低かったときは周期的な底値に対応していたことから、今回の下落局面が局所的な底値を形成している可能性をさらに強調しています。
市場のセンチメントも一気に悪化しています。暗号資産の恐怖と貪欲指数（Crypto Fear & Greed Index）は一時6にまで低下し、歴史上2番目の低水準を記録、ほぼ全面的なパニック状態に近づいています。これは投資家のビットコインが6万ドルに下落することに対する悲観的な感情が極限に達していることを示しています。
Vetle Lundeは、価格変動とともに「異常に活発な取引」が見られると述べています。彼は、2月6日にビットコインの現物取引量が2日間で320億ドルに達し、歴史的な最高値を記録したことを挙げ、そのうち2月5日と6日の取引量は第95パーセンタイルに達していたと指摘しています。このような状況は、FTXの崩壊時に一度だけ見られたことです。
Vetle Lundeは、こうした極端なデータは通常、価格が局所的な極値に達する兆候であり、その後は調整局面に入り、局所的な安値を再テストする可能性が高いと分析しています。
デリバティブ市場のデータも、市場の極度の恐怖を反映しています。K33のデータによると、2月6日のビットコイン永続契約の毎日の資金費率は-15.46%に急落し、2023年3月以降の最低値を記録しました。また、7日間の平均資金費率も-3.5%に低下しています。
さらに、オプション市場の偏斜度も「極度の防御ゾーン」に入り、LUNA崩壊や三箭資本（3AC）の清算、FTX破産時と比べても高いヘッジ意欲を示しています。
ビットコインの現物ETFについては、ブラックロックのIBITが2月5日に単日取引量の歴史的最高値を更新し、100億ドルを突破、取引株数は2億8440万株に達しました。ただし、IBITは上場以来5番目に大きな純流出も記録しています。その後数日間資金は回復しましたが、先週火曜日以降、IBITの純流出額は13,670ビットコインにのぼっています。
これらのボラティリティ、取引量、リターン、偏斜度、ETF資金流入の極端なデータを総合的に考慮すると、Vetle Lundeは60,000ドルが局所的な底値となる確率が非常に高いと述べています。
免責事項：このページの情報は第三者から提供される場合があり、Gateの見解または意見を代表するものではありません。このページに表示される内容は参考情報のみであり、いかなる金融、投資、または法律上の助言を構成するものではありません。Gateは情報の正確性または完全性を保証せず、当該情報の利用に起因するいかなる損失についても責任を負いません。仮想資産への投資は高いリスクを伴い、大きな価格変動の影響を受けます。投資元本の全額を失う可能性があります。関連するリスクを十分に理解したうえで、ご自身の財務状況およびリスク許容度に基づき慎重に判断してください。詳細は
免責事項をご参照ください。
関連記事
VanEck：資金調達率の下落を背景に、ビットコインの強気シグナルが台頭
資産運用会社のVanEckは、同社のデジタル・アセット分析担当パトリック・ブッシュ氏とマシュー・シーゲル氏の分析に基づき、4月24日にビットコインについて強い強気の指標を2つ特定した。同アナリストらは、ビットコインのファンディングレートと低下するハッシュレートを、歴史的に信頼できるシグナルとして強調した
CryptoFrontier37分前
ADAはエッジにある：主要なサポートは維持されるのか、それとも$0.09まで崩れてしまうのか？
ADAは弱いモメンタムと取引高の低下を伴いながら主要なサポートをテストしています。
$0.243を下回ると、価格は$0.22またはそれ以下へ向かう可能性があります。
強気派は強さと反転の可能性を示すために$0.255を取り戻す必要があります。
カルダノのADAは、トレーダーが無視できない重要な局面に到達しました。価格
CryptoNewsLand2時間前
今週の米国の経済データが暗号資産市場のボラティリティを左右する可能性。FRBの決定と雇用統計が重要
ゲートニュース記事、4月27日 — 投資家が今週の複数の主要な米国の経済指標の発表に備えたため、暗号資産市場は0.5%下落して2.59兆ドルとなった。投資家は、ビットコインおよびアルトコインの価格の方向性に影響を与える可能性があると見ている。ビットコインは約$77,800近辺で取引されており、一方でクリプトの恐怖＆強欲指数は市場データによると最近40代半ばのレンジへと動いている。直近の上昇にもかかわらず、センチメントは入り混じっている。
主要なイベントには、4月28日の4月の消費者信頼感データ、4月29日のFRB（連邦準備制度）の利上げ（政策金利）決定と、ジェローム・パウエルの記者会見 FRB議長としてのパウエルの任期は5月15日に満了、4月30日の新規失業保険申請件数とPCEインフレデータ、5月1日の4月のISM製造業PMIが含まれる。FRBは、2回連続で政策金利を現状のまま、3.50%〜3.75%に据え置くと広く見込まれている。消費者信頼感は3月の91.8から89.4へ低下すると予想されており、失業保険申請件数は214,000からわずかに改善すると見込まれ、PCEインフレは2.8%前後と見られている。
市場の追い風は引き続き強い。先週は、暗号資産が6%以上上昇し、ビットコインは に接近し、主要なアルトコインも4%〜5%上昇した。スポット・ビットコインETFは4月に合計24.3億ドルの流入を8日連続で記録し、3月の13.2億ドルをほぼ倍増させた。小売の慎重さがあるにもかかわらず、機関投資家による継続的な買いを示している。市場参加者は、今週の経済指標の発表が、FRBの政策見通しと暗号資産市場の方向性にどのように影響するかを注視している。
GateNews2時間前
CryptoQuant CEO「ビットコインの現在の上昇は先物需要が主因、スポット需要はまだ回復せず」
Gate Newsメッセージ、4月27日—CryptoQuantのCEOであるキ・ヨンジュ（Ki Young Ju）によると、ビットコインの現在の上昇は、スポット需要の回復ではなく主に先物市場の需要によって牽引されている。建玉（オープン・インタレスト）が上昇し、ETFの資金流入も継続しており、さらにStrategyからの買いも続いているが、それでもオンチェーン上の見かけの需要は純マイナスのままだ。
GateNews2時間前
調査：市場の下落局面で暗号資産トレーダーの36%が支出を削減。しかし79%は保有を維持または増やす計画
ゲートニュース（4月27日）—主要なCEXで活動中のユーザー1,100人を対象にした調査では、現在の市場の下落局面を受けて、米国の暗号資産トレーダーの36%が日々の支出を減らしたことが分かりました。そのうち10%は、ポジションを維持するための大きな犠牲だと述べ、37%は暗号資産の損失を理由に重要な購入を延期または中止しました
GateNews4時間前
ブルームバーグの戦略家：BGCIが50%下落した後、絶好の暗号資産の参入タイミングが訪れる
ブルームバーグ・インテリジェンスの上級コモディティ・ストラテジスト、マイク・マクグローネ（Mike McGlone）は4月26日、Xへの投稿で、ブルームバーグ・ギャラクシー暗号通貨指数（BGCI）は明確な買いのチャンスが現れる前にさらに約50%下落する可能性があると述べた。マクグローネは分析の中で、4月23日にBGCIが2,000ポイントを上回る水準で推移しており、この水準は2021年の年初に到達したものだと示した。潜在的な下値のサポートは約1,000ポイントにある。
MarketWhisper4時間前
