Morning Minuteは__Tyler Warner__による日刊ニュースレターです。掲載される分析と意見は彼自身のものであり、必ずしもDecryptの見解を反映するものではありません。Morning Minute__をSubstack__で購読してください。
GM！
本日のトップニュース：
- 仮想通貨主要銘柄は反発を続け、4-6%上昇；BTCは68,200ドル
- CRCL株は安定コインブームの中、Q4の好業績を受けて35%急騰
- Mr. Beastの従業員がインサイダー取引でKalshiに罰金と停止処分
- Ethereum Foundationが2029年までの焦点を示す最新のロードマップを公開
- TetherがオンラインマーケットプレイスWhopに2億ドル投資、プラットフォーム上でUSDT決済を可能に
💵 Circleの決算は仮想通貨にとって大きな一日を示す
Circleは安定コインブームの追い風で好決算を叩き出した。
そして、より広範な仮想通貨市場もついに反発を見せた。
📌 何が起こったか
Circleは昨日の朝Q4の決算を発表し、その数字は驚異的だった。
- USDCの流通量は753億ドルに達し、前年比72%増、自己予測の40%成長のほぼ倍
- 取引量は11.9兆ドルに達し、247%増
- 売上高と準備金収入は7億7000万ドルで77%増
- 調整後EBITDAは412%増
CRCLは35%上昇し83ドルで取引終了。
この結果は仮想通貨全体の反発を引き起こした。
- BTCは63Kドルの安値から反発し、日中7%上昇して69Kドル付近へ
- ETHは2075ドルを回復し、12%上昇
- SOLは14%上昇し90ドルに達した
総清算額は4億6300万ドルに達し、そのうち4億ドル超は空売りポジションからのもので、10万人以上のトレーダーが関与。
仮想通貨関連株も好調で、Coinbaseは13%上昇、Strategyは9%上昇。
🗣️ 彼らの声
Jeremy Allaireは決算発表会で次のように述べた：「何十億、何百億ものAIエージェントがインターネット上で交流し、経済的機能を果たすだろう。」
Clear StreetのアナリストはDecryptに対し：「この結果は、仮想通貨市場の弱気 backdropにもかかわらず、USDCの採用が継続していることを裏付けている。」
🧠 なぜ重要か
CircleのQ4の業績は非常に大きく、今後も勢いを保つ見込みだ。
75億ドルのUSDC流通量は、仮想通貨市場全体が高値から30%以上下落している中で、安定コインの採用が仮想通貨主要銘柄から乖離しつつあることを示している。
ドルはオンチェーン上で動いており、BTCの価格動向に関係なく流通している。
また、CircleはMetaのFacebook、WhatsApp、Instagramへの安定コイン統合計画など、今後の追い風を受ける立場にある。
さらに、GENIUS Actの規制枠組みは2026年11月まで開始されないため、これは波の始まりに過ぎない。
仮想通貨全体については、すでに底打ちの兆しが見られる。
Jane Streetの訴訟、MSTRの最も空売りされている株、極度の恐怖状態の継続、過去最高値から23ヶ月経過したサイクル的なテクニカル指標（歴史的な底値）など、多くの底値サインが出ている。
また、NVIDIAの決算好調は、AIラリーと株式市場の好調を示し、近い将来の追い風となる可能性が高い（もう一つの逆風がなくなった）。
これは仮想通貨の反発の絶好のチャンスだ。さあ、反発が来るか見てみよう…
🌎 マクロ仮想通貨と市場動向
- 仮想通貨主要銘柄は非常に好調で反発を続けている； BTC +4%で68.2Kドル、ETH +7%で2,070ドル、SOL +5%で88ドル
- DCR (+15%)、 Stable (+14%)、DOT (+13%)、AERO (+13%)が上位の動き
- BTCは7%反発し、69Kドル付近に回復、火曜日の63Kドル割れ後、ホエール買いとETF流入により4億ドルのショートスクイーズを引き起こした
- **Circle (CRCL)**はQ4の好決算後に35%急騰：USDC流通量753億ドル（+72%）、取引量11.9兆ドル（+247%）、売上770百万ドル（+77%）
- NvidiaはQ4の売上高681億ドル（+73%）を記録し、Q1は780億ドルを見込むと予測、Vera Rubinのサンプル出荷も開始（NVDA +3.5%）
- Ethereum Foundationは「ストローマップ」を公開し、2029年までに7つのプロトコルフォークを目標とし、zkEVMによる10K TPS、プライバシーの向上、ポスト量子暗号化を掲げる
- オランダ政府は未実現の仮想通貨利益に36%の税を課す計画を立てており、既存の税法を改正してデジタル資産をマーク・トゥ・マーケット方式で扱う
- 英国議会委員会は、外国の影響や追跡性の問題を理由に、政治資金としての仮想通貨寄付の一時禁止を提案
- AIシステムがNethermindのEthereumクライアントの重大なバグを発見、AI駆動のセキュリティ監査の最新の成功例
- リチャード・ブラムハル上院議員は、Binanceに対して、イラン関連の団体やフーシ派への17億ドルの送金疑惑を調査するための上院調査を開始
企業の財務戦略とETF
- ビットコインETFは水曜日に5億66百万ドルの資金流入を記録、一方でETH ETFは1億57百万ドルの純流入
- ETHZillaはETH DATモデルから撤退し、Forum Marketsに軸足を移し、今後はNASDAQでFRMMとして取引
- ビットコインの財務会社GD Cultureは、株式買戻し資金調達のためにBTC保有を売却検討中
ミームコインの動向
- ミーム主要銘柄は主要銘柄と同様に好調； DOGE +4%、SHIB +1%、PEPE -2%、TRUMP +2%、PENGU +3%、SPX +6%、FARTCOIN +5%
- **GORK (+469%)**がトップのオンチェーン動きのリーダー；Pippkin (+20%)、Griffain (+20%)、Pigeon (+70%)も注目の動き
💰 トークン、エアドロップ、プロトコルの動向
- TetherはオンラインマーケットWhopに2億ドル投資、評価額16億ドル；Whopは1,840万人のユーザーに30億ドルの年間支払いを行い、月次成長率は25%；TetherのWDKウォレットキットにより、プラットフォーム上でUSDT/USATの決済が可能に
- Kalshiは、YouTubeのストリーミング市場でインサイダー取引を行ったMrBeastの動画編集者に罰金と停止処分を科した。事前にアクセスできた動画内での言葉に賭ける行為も対象。Kalshiの最初の公的執行措置は、カリフォルニアの政治候補者が自身の知事選に賭けたケースも含む
- Blockfillsの共同創業者ニコラス・ハマーは、75百万ドルの損失後、クライアントの預金と引き出しを凍結し続ける中、CEOを辞任
- Hyperliquidチームは、3月6日に173,000 HYPE（4.9百万ドル）がロック解除されると発表
- GLDYはBase上にローンチされ、1GLDYは1オンスの実物金と等価とされ、初の機関投資家向け金トークンとして利回りも提供
🚚 NFTの最新動向は？
- NFTリーダーは ETHの反発にもかかわらずほぼ横ばい；Punks -1%で29.3 ETH、Pudgy +1%で4.47 ETH、BAYC +1%で6.04 ETH、Hypurr +1%で470 HYPE
- **Memeland Captainz (+23%)**とFableborne Primoridals (+36%)がトップの動き
- Pudgy Penguinsは、新たなPenguクロー機械を米国のUrban Airの一部店舗に設置し、稼働開始を発表
