TECHUB NEWS AI 編纂整理
実行概要
世界的な暗号通貨業界は深刻な変革を経験しており、マネーロンダリング対策（AML）や制裁遵守は周辺事項から中核戦略へと変化しています。デジタル資産が主流金融システムに入りつつある中、世界各国の規制当局は監査と執行を強化しており、記録的な罰金は規制期待の高まりを示しています。より広範な規制議論は継続していますが、この記事ではAMLと制裁遵守に焦点を当て、企業が直面するグローバル基準の拡大、新興のDeFiリスク、そして法的責任の増大について解説します。規制の寛容な時代は終わった可能性が高いです。
暗号規制の新基準：責任の時代の到来
世界的な暗号通貨業界は、AMLや制裁遵守の要件の急速な進化と、デジタル資産規制の広範な変化によって大きな変革を迎えています。かつては伝統的金融のニッチな代替品とみなされていたデジタル資産も、今やグローバル金融システムの主流の一部となり、規制当局は監査、監督、執行を強化しています。
米国では、2025年のデジタル資産市場の明確化法（CLARITY Act）などの立法措置が、デジタル資産の取り扱いにおける規制の確実性を高めることを目的としています。同時に、証券取引委員会（SEC）や商品先物取引委員会（CFTC）の活動は、トークン化や分散型製品の規制評価に影響を与え続けています。
これらの動きは、特定のトークン化資産が証券に該当するかどうかに関する議論を含め、より広範な規制環境を再形成しています。これらの問題は重要ですが、暗号エコシステム内の企業にとってはAMLと制裁遵守の義務もますます重要になっています。
業界の変革は、取引速度、グローバルなカバレッジ、匿名性強化技術の使用といったデジタル資産固有のリスクによって加速しています。これらの特性は革新の核心ですが、同時にマネーロンダリングや制裁回避、その他の違法活動の温床ともなっています。これに対し、規制当局は執行を強化し、主要取引所やプラットフォームに対して画期的な措置を講じ、記録的な罰金を科しています。したがって、コンプライアンスは単なる手続きから戦略的な重要事項へと変化しています。
2026年に向けて、規制環境はさらに複雑化すると予想されます。各法域の当局はAMLと制裁の枠組みを拡大し、グローバル基準の調整を進め、DeFi、プライバシー強化技術、越境取引の監査を強化しています。この環境下で、暗号企業は堅牢なガバナンス、積極的な監視、リスクに基づく拡張可能なコンプライアンス体制への投資を行う必要があります。迅速に行動する企業は、規制や評判リスクを軽減し、ますます規制されるデジタル経済の中で信頼できるプレイヤーとしての地位を築くことができるでしょう。
世界的規制環境の進展
金融行動特別作業部会（FATF）のグローバル基準
FATFは暗号分野のAMLとCFT（テロ資金供与対策）の国際基準を引き続き策定しています。2025年6月の最新改訂では、仮想資産とVASP（仮想資産サービス提供者）の実施状況において、特に「トラベルルール」（送信者と受取人の情報を伴う取引ルール）に関する継続的なギャップを指摘しています。
FATFは、各国に対し執行の強化、越境協力の改善、匿名性強化技術によるリスク増加の対応を促しています。このグローバルな推進は、FATF基準に沿った堅牢なコンプライアンス体制を採用することを暗号企業に期待しています。
米国：歴史的な連邦規制の突破
米国は、統一的な連邦暗号規制体制の構築において遅れをとってきましたが、2025年7月に画期的なGENIUS法案が成立し、支払い用ステーブルコインを正式にBSA（銀行秘密法）の規制対象に含めました。
GENIUS法案は、AMLと制裁遵守の包括的措置を義務付けており、具体的には：
顧客確認（CDD）手続き
取引監視システム
疑わしい活動報告（SAR）
OFAC制裁リストのスクリーニング
この法案の執行権限は、米財務省、連邦準備制度、貨幣監督庁（OCC）など複数の連邦機関にまたがり、FinCENとOFACが監督と罰金の中心的役割を担います。
現在、多くの米国暗号企業はFinCENの規制下にあるMSB（マネーサービスビジネス）として登録・遵守していますが、専用の連邦規制機関の不在によりAMLと制裁の監督にギャップがあります。ニューヨーク州のBitLicenseなど州レベルの制度もありますが、全国的な標準にはなっていません。
条件付き信託認可の進展
2025年12月、貨幣監督庁（OCC）は5つの暗号企業に条件付き信託認可を付与しました。これは2021年に4社が取得した例に続くもので、Anchorage Digital BankだけがすべてのOCC要件を満たし、認可を国家信託銀行に転換しました。Protego Trust Bank、Paxos Trust Company、BitGo Trust Companyは最終的に認可に至りませんでした。
これらの認可は、連邦銀行制度への深い統合を示し、伝統的銀行と同等のAML・制裁遵守義務を負うことを意味します。これは、連邦監督とその規制期待が今後も継続・強化されることを示しています。
Grant Thorntonリスクコンサルティングパートナー兼AML・制裁実務責任者のKyle Daddioは、「FATFは世界基準を設定しており、暗号企業は所在国に関わらずAMLと制裁基準を遵守しなければならない。連邦監督の拡大により、暗号通貨は金融システムに統合され、完全なAMLと制裁責任を伴う」と述べています。
アラブ首長国連邦：積極的な規制リーダーシップ
UAE（アラブ首長国連邦）では、2018年第（20）号連邦法令によりAMLとテロ資金供与対策の枠組みが構築され、2025年10月の第（10）号法令により、拡散資金供与対策（CPF）規定やFATF基準との整合性も強化されました。
中央銀行が執行を主導し、アブダビグローバルマーケット（ADGM）の金融サービス監督局（FSRA）などの自由区規制当局も支援しています。2023年にはFATFのトラベルルールを採用し、2025年には匿名取引を避けるためのガイドラインを発表しました。
UAEの規制動向は、世界的な暗号規制リーダーを目指す意欲を反映しています。
欧州連合：MiCA規則の全面施行
EUでは、2023年の暗号資産市場規則（MiCA）が、暗号資産サービス提供者（CASP）に対し包括的なコンプライアンス義務を導入し、AMLとCFTの強化を図っています。義務内容は：
KYCとデューデリジェンスの拡充
取引監視の強化
疑わしい取引の報告義務
ライセンス取得の義務化
CASPはEU内で合法的に運営するために有効なライセンスを取得する必要があります。
また、EUの単一AML・CFT規則書の策定により、AML規制の調整と金融情報機関（FIU）間の協力強化が進められ、2025年7月に新設されたAML局（AMLA）は、EU内の暗号資産事業者に対し、強固なマネーロンダリング・テロ資金対策を求めています。
英国：新たな認可制度
英国では、2020年1月以降、暗号企業は2017年のマネロン規則（MLR）に基づきFCAに登録しています。今後、FCAの新しい暗号資産認可ポータルの導入により、大きな変化が予想されます。
新たに規制対象となる暗号資産に関わる企業の申請期間は2026年9月30日から2027年2月28日までです。これらの企業は、2027年10月の新制度開始時に金融サービス・市場法（FSMA）に基づきFCAの認可を取得し、適切な権限を持つ必要があります。
2025年7月に発表された財務省の制裁実施局（OFSI）の暗号資産リスク評価では、2022年8月に制裁規則対象企業リストに追加されて以来、英国の暗号企業による制裁違反の報告が著しく不足していると指摘しています。
Grant Thorntonのブロックチェーン・デジタル資産全国責任者のMarkus Veithは、「世界的なルールの調和と執行の強化に伴い、堅牢なガバナンスと技術駆動のコンプライアンスはもはや差別化要素ではなく、越境取引の前提条件となる」と述べています。
グローバル規制の調和と課題
KYC、取引監視、制裁スクリーニングといった共通の目標を持ちながらも、規制の実施速度と深さには大きな差があります。
2026年に向けて、暗号業界はより厳格な執行、トラベルルールの拡大、そしてグローバル基準の一層の調和を予期すべきです。こうした変化の中で、堅牢なガバナンスと技術駆動のコンプライアンスは、成功と越境義務の効果的な管理に不可欠です。
最近の執行動向：警鐘から継続的圧力へ
2023年以降、暗号業界のコンプライアンスは警鐘的な展開を見せており、規制圧力の高まり、記録的な罰金、執行戦略の変化が新たな局面を示しています。AMLと制裁規則の強化に伴い、規制当局はコンプライアンスを絶対的なものとしています。
2023年：警鐘の年
Binance：史上最大の暗号通貨和解
2023年11月、米国財務省は史上最大の暗号通貨和解を発表。世界最大の取引所Binanceは、AML管理の不備、制裁対象との取引、疑わしい活動報告の失敗により、43億ドルの記録的罰金を科されました。
財務的制裁のほか、以下も含まれます：
刑事告発
強制的コンプライアンス監督者の任命
CEOの赵长鹏の辞任
これは、規制当局が違反行為に対し、企業規模や市場地位に関わらず断固たる措置を取る準備ができていることを示す明確なシグナルです。
Bitzlato：国際的な執行協力の模範
2023年前半、あまり知られていなかった暗号取引所Bitzlatoが米国および国際当局の合同捜査の対象となりました。同取引所は、ランサムウェアやダークウェブ市場に関連する資金洗浄の疑いで摘発され、資産差し押さえ、創設者の逮捕、世界的な協調捜査により閉鎖されました。
この事件は、暗号執行の国際協力の重要な例とされ、違法活動を容易にする取引所への監視強化を示しています。
2025年：混合信号と継続的執行
SECの規制再調整
2025年1月、米国証券取引委員会（SEC）はCoinbaseに対する民事訴訟を却下し、新たな暗号タスクフォースが規則策定に集中していることを示しました。これにより、他の訴訟も撤回されました：
Krakenに対する民事執行
Binanceに対する刑事訴追
AML執行の継続的強化
SECは2025年にいくつかの著名な暗号案件を停止・撤回し、規制の再調整を示しましたが、他の米国規制当局（司法省やFinCEN）は引き続き積極的にAMLと制裁の執行を進めています。
OKX：5億ドル超の罰金
2025年末、米国司法省はAML違反によりOKXに対し5億ドル超の罰金を科しました。違反内容は：
KYC審査の不備
数十億ドル規模の疑わしい取引の未報告
効果的な取引監視システムの未構築
Paxful：意図的な銀行秘密法違反
FinCENは、Paxfulに対し350万ドルの罰金を科し、5億ドル超の違法活動を容易にした不適切な対応を指摘しました。
コインベースの欧州初の大規模罰金
一方、コインベースは米国では罰金を免れたものの、アイルランド中央銀行は2025年11月、2021年から2025年までのAML・CFT義務違反により、コインベース・ヨーロッパに対し2150万ユーロ（約2500万ドル）の罰金を科しました。
同行は、暗号の技術的特性と匿名性・越境性の高さから、違法資金移動を狙う犯罪者に特に魅力的であると指摘し、企業は疑わしい取引を早期に検知・報告するための堅牢な管理体制を整える必要性を強調しています。
2026年以降：展望と主要課題
暗号業界は重要な岐路に立っています。伝統的な金融の代替から、厳格な規制下にあるグローバルエコシステムへと進化しています。
Grant ThorntonリスクコンサルティングパートナーのKyle Daddioは、「暗号通貨が次の成熟段階に入るにつれ、コンプライアンスは競争力の不可欠な部分となる。堅牢なAMLと制裁の枠組みはもはや選択肢ではなく、信頼、市場アクセス、持続可能な成長の基盤だ」と述べています。
規制の主要動向
最近の執行動向は、この現実を否定しません。主要プレイヤーへの記録的罰金は、AMLと制裁管理の不備に対する規制当局のゼロトレランス姿勢を示しています。これらの措置は、堅牢なガバナンス、積極的な監視、コンプライアンス文化の重要性を強調しています。
2026年以降も規制環境は急速に進化し続け、以下の分野に対するより深い監査の兆しを示しています：
DeFiプラットフォーム
プライバシー強化技術（例：ミキサー、プライバシーコイン）
越境暗号取引
非管理型ウォレットサービス
FATFトラベルルールの拡大、制裁スクリーニングの強化、米国・EUの新法による新義務の導入により、グローバルなコンプライアンス基準は向上します。各法域の規則の違いは複雑さを増し、越境義務の効果的な管理にはガバナンス、技術、専門知識への多大な投資が必要です。
コンプライアンス構築と強化の重要ポイント
この強化された規制環境において、暗号企業はAMLと制裁の体制を構築・強化することに注力すべきです。
堅牢なガバナンスと上層部の監督
経営層はAMLと制裁の体制に積極的に関与し、意義ある挑戦、監督、戦略的指導を行う必要があります。この関与はトップダウンでの文化醸成を促し、強固なコンプライアンス文化の確立を示すものです。
企業は以下を確実に行う必要があります：
コンプライアンス機能に十分なリソースと支援を提供
責任と報告ラインを明確化
サードパーティサービス提供者の監督を徹底
取締役会への定期的な報告
動的かつカスタマイズされたリスク評価
リスク評価は、企業の個別リスクに合わせて行い、製品・サービス・顧客層・地理的露出の組み合わせを反映させる必要があります。
効果的なリスク評価には：
固有リスクの明確な記録
コントロール環境の有効性評価
残余リスクの総合評価
改善策の追跡と迅速な対応
先進的な取引・ブロックチェーン監視
企業は、リアルタイムの链上取引可視化を可能にする先端のブロックチェーン分析ツールを活用すべきです。これらのツールは：
高リスクウォレットの特定
複雑な資金流動の追跡
アクション可能な情報によるアラートの充実
調査の迅速化と正確性向上
疑わしい活動報告（SAR）の質向上
従来のAML監視システムと併用することで、拡張性のある技術駆動のコンプライアンス能力を実現します。
地理的制御と制裁遵守
企業は、禁止アクセスを検知・防止するための強力な管理策を導入すべきです：
VPNやその他の混乱ツールを用いた位置隠蔽のスクリーニング
多層的な地理位置検証
IPアドレスやデバイス指紋のリアルタイム監視
制裁スクリーニングの徹底
グローバルに展開する企業は、米国の規制に対応した独立した完全認可の子会社設立も検討すべきです。これにより、米国の規制要件を確実に満たすことが可能となります。
機会と展望
この強化された規制環境は、重要なビジネスチャンスももたらします。より明確なグローバル基準と画期的な立法は、予測可能なコンプライアンス要件を生み出し、企業と規制当局、顧客との信頼構築を促進します。
条件付き信託認可やライセンス制度は、暗号通貨の主流金融への深い統合を示し、以下を可能にします：
機関投資家の採用拡大
伝統的金融機関との戦略的提携
市場の信頼性とブランド価値の向上
より広範な金融サービスエコシステムへのアクセス
ガバナンス、透明性、技術ソリューションに重点を置く企業は、リスクを軽減し、信頼できるリーダーとしての地位を築くことができるでしょう。今すぐ決断を下す企業が、未来の暗号通貨の姿を形作ることになります。
要点のまとめ
規制環境の根本的変化：AMLと制裁遵守はもはや周辺事項ではなく、戦略的中核となり、寛容の時代は終わった。
グローバル基準の調和：FATF基準、米国GENIUS法、EUのMiCA規則、英国の新規制枠組みが、より統一された規制期待を生み出している。
執行の強化：2023-2025年の記録的罰金（Binance 43億ドル、OKX 5億ドル、Coinbase Europe 2150万ユーロ）は、規制当局のゼロトレランス姿勢を示す。
コンプライアンスは競争優位：堅牢なAMLと制裁体制は、信頼と市場アクセス、持続可能な成長の基盤。
技術駆動のコンプライアンス必須：先端のブロックチェーン分析、リアルタイム監視、多層検証システムは、リスク管理の鍵。
越境の複雑性増大：各法域の規則の違いは、ガバナンス、技術、専門知識への多大な投資を必要とする。
上層部のガバナンスの重要性：経営層は積極的にコンプライアンスに関与し、文化醸成をリードすべき。
機会と課題の両立：より明確な規制枠組みは、機関採用と主流統合の促進をもたらす。
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本記事は、TECHUB NEWS AIが原文を完全に翻訳・編集したものです。
原文情報：
出典：Grant Thornton LLP
タイトル：Crypto compliance in 2026: AML, sanctions and what's ahead
公開日：2026年2月22日
原文リンク：
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