Da Mo:ハイディラオの目標株価を10%引き下げ、格付けは「オーバーウエイト」に維持

金十データ7月22日のニュースによると、モルガン・スタンレーは海底捞（06862.HK）の目標株価を20香港ドルから10%引き下げて18香港ドルに設定し、投資評価を「上昇」に維持しました。モルガンは、店舗の閉鎖や事業外のプロジェクトが海底捞の2024会計年度の上半期の利益を圧迫する可能性がありますが、原材料コストのドロップ、ロング店舗管理システムの採用、赤字店舗の閉鎖などにより、海底捞の2024会計年度の後半の利益率は上昇すると述べています。店舗の見通しが弱いため、モルガンは海底捞の2024年、2025年、2026年の売上予測をそれぞれ5%、3%、2%下方修正しました。また、2024年と2025年の利益予測をそれぞれ8%、2%下方修正し、2026年の利益予測をわずか1%上方修正し、利益率の向上を反映していますが、2024年からの税制優遇の停止により、その他の収益が減少すると予想されています。