グローバル銅供給：2024年の世界最大の銅生産国ランキングで支配的な国はどこか

銅市場は2024年に重要な分岐点に直面しています。一方では、主要生産地域の採掘操業の老朽化により、銅供給チェーンの持続可能性への懸念が高まっています。もう一方では、エネルギー移行と電化推進の取り組みにより、この必須金属に対する前例のない需要が生まれています。その結果、銅価格は歴史的な水準に急騰し、2024年5月には$5 ドル/ポンドを突破しました。これは供給と消費のギャップが縮小する中での動きです。

2024年、世界の銅採掘量は2300万メトリックトンに達しましたが、これは今後のより深刻な課題を隠しています。最新のデータによると、業界は逆説に直面しています。供給制約が強まる一方で、従来の消費大国である中国からの需要は経済の逆風により意外に低迷しています。それでも、専門家は今後数年間で市場が明確に赤字に向かうと予測しており、銅価格と採掘企業の評価額に追い風をもたらす可能性があります。

世界最大の銅生産国はどこから金属を調達しているのか？

チリ：揺るぎないリーダー

530万メトリックトンで、チリは世界供給の約23％を占める圧倒的な地位を維持しています。同国の支配は、国営のコデルコやアングロアメリカン、グレンコア、アントファガスタなどの大手鉱山会社による世界クラスの操業に支えられています。最も重要な鉱山はBHPのエスコンディーダで、2024年にはBHPの57.5％の持ち分から113万MTの銅を生産しました。2025年には新鉱山の本格稼働により、チリは600万MTに達する見込みです。

コンゴ民主共和国の急成長

2024年、コンゴ民主共和国は330万メトリックトンで2位に浮上し、前年の293万MTから増加しました。この加速は、ジジン・マイニングと共同運営するイバノー・マインズのカモア-カクラプロジェクトの稼働によるもので、2024年には43万7,061MTの銅を供給し、2025年には52万–58万MTを目指しています。コンゴは現在、世界の銅生産の11％超を占めており、供給の地理的シフトを示しています。

ペルー、中国、インドネシア：三つ巴の変化

ペルーは260万メトリックトンで3位を維持しましたが、前年より16万MT減少しました。ペルーの代表的な鉱山であるフリーポート・マクモランのセロ・ベルデは、メンテナンスの課題と鉱石品位の低下により生産が3.7％減少しました。

中国は採掘だけで180万メトリックトンを生産しましたが、真の銅の力は精錬にあります。同国は2024年に1200万MTの精錬銅を処理し、これは世界の総量の44％超、チリの精錬量の6倍に相当します。中国はまた、証明された銅埋蔵量1億9,000万MTを有し、世界一の規模です。

インドネシアは110万メトリックトンでトップ5入りを果たし、米国やロシアを上回りました。グラスベルグ複合鉱山は国内の主要な推進力であり、PTアマン・ミネラルのバトゥ・ヒジャウ鉱山は、2024年中に操業を開始した冶金施設により、年間90万MTの濃縮物を処理しています。

二次層：米国、ロシア、オーストラリア、カザフスタン、メキシコ

米国は110万メトリックトンで安定しており、アリゾナ州が国内供給の70％を占めています。フリーポート・マクモランのモレンシ鉱山は、2024年に7億ポンドの銅を生産し、米国最大の操業です。

ロシアは93万MTを生産し、2023年の89万MTから増加しました。シベリアのウドカン鉱山がフェーズ1の生産に入り、年間13.5万MTの見込みです。2028年に開始されるフェーズ2では、生産量が45万MTに増加する可能性があります。

オーストラリアは80万メトリックトンを生産し、BHPのオリンピックダムは2024年に2.16万MTと10年ぶりの高水準を記録しました。同国の銅埋蔵量は1億MTで、世界第2位です。

カザフスタンは初めてトップ10入りし、74万メトリックトンを生産しました。これは、2024年2月の開発計画に基づき、2029年までに生産量を40％増加させる国の推進によるものです。

メキシコは70万メトリックトンでリストを締めくくり、グルーポ・メキシコのブエナビスタ・デル・コブルやラ・カリダ鉱山が生産の柱となっています。

これが銅市場にとって意味すること

このデータは、構造的なリバランスを示しています。アフリカや東南アジアの新興生産者が従来のリーダーに追いつきつつあり、一方で先進国の供給は品位やメンテナンスの圧力に直面しています。バッテリー需要の増加やグリッドの近代化を背景に、供給の地理的多様化とレガシー鉱山の埋蔵量枯渇が相まって、銅市場は引き続き逼迫し、価格上昇の可能性を秘めています。