市場は好調で、S&P 500は年初来16.25％上昇していますが、投資家の間には懸念が高まっています：株式はあまりにも高騰しすぎているのではないか？シラーのCAPEレシオは、私たちがドットコムバブルの評価に近づいていることを示唆しています。しかし、良い兆しもあります—高値市場でも、規律ある投資家は堅実なチャンスを見つけることができます。ここでは、現在買うべき3つの株式を紹介します。これらは、泡立つ市場背景にもかかわらず、実質的な価値を提供しています。## PayPal：市場に見落とされた割安成長ストーリー**PayPal** (NASDAQ: PYPL)は、長年の期待外れのパフォーマンスの後、人気を失っています。株価は$50-$100の範囲で推移しており、かつての栄光からは遠い状態です。しかし、予想利益の11.3倍で取引されており、銀行のように安価で不人気です。何が変わったのか？CEOのアレックス・クリスは、インテュイットのバックグラウンドから新たなエネルギーと中小企業志向をもたらしました。同社はComplete Paymentsを展開し、Buy-Now-Pay-Laterの提供を拡大し、最近ではAIを活用した広告プラットフォームを立ち上げました。最も興味深いのは、PayPalがOpenAIと提携し、エージェント型のショッピング体験を構築していることです—支払いがより自動化・パーソナライズされつつあります。市場はこの潜在能力を評価していません。PayPalは、複数の拡大要因が潜在しており、安定した成長を続けています。現価格は、逆張り投資家にとって賢いエントリーポイントです。## シティグループ：大きな割引で取引されるターンアラウンド候補**シティグループ** (NYSE: C)は、アメリカ最大級の銀行の一つですが、同業他社に比べて大きく割安で取引されています。なぜか？長年の運営の肥大化と規制罰金 ($400M 2020年に$136M 、)その後(が、リターンを押し下げてきました—ROTCEは単一桁台で推移し、競合他社は繁栄している間に。ジェーン・フレイザーCEOは2021年に指揮を執り、再建を目指しました。彼女は14か国の消費者部門を縮小し、低リターン資産を売却し、膨らんだ運営を統合し、メキシコのBanamexを分離して最終的にIPOを目指しています。その結果は明らかです：ROTCEは7.4％から8.9％に改善しました。評価の現実はこうです：シティグループは、実質純資産価値の1.06倍で取引されており、JPMorgan Chaseの2.99倍やBank of Americaの1.88倍と比べて割安です。よりクリーンなバランスシートと合理化された運営により、Citiと同業他社との差は不当と見なされるほどです。これは、価値志向の投資家にとって割安な株を買う絶好の機会です。## プログレッシブ：実績のある価格設定力を持つ保険の掘り出し物**プログレッシブ** )NYSE: PGR$1 は、異なるストーリーを語ります。30年以上で、総リターンは10,780％—年率16.9％の驚異的な成長を遂げました。同社は優れた引受とデータ駆動のテレマティクス採用により、業界をリードし続けてきました。最近、市場環境は荒れ模様です。インフレの上昇が保険会社に圧力をかけ、保険料の引き上げペースを鈍化させました。プログレッシブは、利益が法定限度を超えた後、フロリダの保険契約者に対して10億ドルの返金を発表しました。株価は過去1年で17％下落しています。それでも、これはチャンスです。利益の11.5倍—近年最低の評価水準—で取引されており、業界をリードする引受能力を維持しつつ、景気循環の底値にあります。インフレが再燃すれば、明確な価格設定力を持ち続けるでしょう。これは、規律ある投資家が割安な複数倍の資産に積極的に投資すべき時です。## 今すぐ買うべきこれら3つの株の結論今日の高値市場では、価値を見つけるには忍耐と選択眼が必要です。シティグループのターンアラウンドストーリー、PayPalの成長再発明、そしてProgressiveの割安な高品質は、多様なポートフォリオを構築する投資家にとって魅力的な3つの株です。各社は強みを持ちながらも、内在価値を下回る価格で取引されており、不確実な時代に安全マージンを提供する本物のバリュー株の特徴を備えています。
今すぐ買うべき3つの優良株と、その後の上昇前に
市場は好調で、S&P 500は年初来16.25％上昇していますが、投資家の間には懸念が高まっています：株式はあまりにも高騰しすぎているのではないか？シラーのCAPEレシオは、私たちがドットコムバブルの評価に近づいていることを示唆しています。しかし、良い兆しもあります—高値市場でも、規律ある投資家は堅実なチャンスを見つけることができます。ここでは、現在買うべき3つの株式を紹介します。これらは、泡立つ市場背景にもかかわらず、実質的な価値を提供しています。
PayPal：市場に見落とされた割安成長ストーリー
PayPal (NASDAQ: PYPL)は、長年の期待外れのパフォーマンスの後、人気を失っています。株価は$50-$100の範囲で推移しており、かつての栄光からは遠い状態です。しかし、予想利益の11.3倍で取引されており、銀行のように安価で不人気です。
何が変わったのか？CEOのアレックス・クリスは、インテュイットのバックグラウンドから新たなエネルギーと中小企業志向をもたらしました。同社はComplete Paymentsを展開し、Buy-Now-Pay-Laterの提供を拡大し、最近ではAIを活用した広告プラットフォームを立ち上げました。最も興味深いのは、PayPalがOpenAIと提携し、エージェント型のショッピング体験を構築していることです—支払いがより自動化・パーソナライズされつつあります。
市場はこの潜在能力を評価していません。PayPalは、複数の拡大要因が潜在しており、安定した成長を続けています。現価格は、逆張り投資家にとって賢いエントリーポイントです。
シティグループ：大きな割引で取引されるターンアラウンド候補
シティグループ (NYSE: C)は、アメリカ最大級の銀行の一つですが、同業他社に比べて大きく割安で取引されています。なぜか？長年の運営の肥大化と規制罰金 ($400M 2020年に$136M 、)その後(が、リターンを押し下げてきました—ROTCEは単一桁台で推移し、競合他社は繁栄している間に。
ジェーン・フレイザーCEOは2021年に指揮を執り、再建を目指しました。彼女は14か国の消費者部門を縮小し、低リターン資産を売却し、膨らんだ運営を統合し、メキシコのBanamexを分離して最終的にIPOを目指しています。その結果は明らかです：ROTCEは7.4％から8.9％に改善しました。
評価の現実はこうです：シティグループは、実質純資産価値の1.06倍で取引されており、JPMorgan Chaseの2.99倍やBank of Americaの1.88倍と比べて割安です。よりクリーンなバランスシートと合理化された運営により、Citiと同業他社との差は不当と見なされるほどです。これは、価値志向の投資家にとって割安な株を買う絶好の機会です。
プログレッシブ：実績のある価格設定力を持つ保険の掘り出し物
プログレッシブ )NYSE: PGR$1 は、異なるストーリーを語ります。30年以上で、総リターンは10,780％—年率16.9％の驚異的な成長を遂げました。同社は優れた引受とデータ駆動のテレマティクス採用により、業界をリードし続けてきました。
最近、市場環境は荒れ模様です。インフレの上昇が保険会社に圧力をかけ、保険料の引き上げペースを鈍化させました。プログレッシブは、利益が法定限度を超えた後、フロリダの保険契約者に対して10億ドルの返金を発表しました。株価は過去1年で17％下落しています。
それでも、これはチャンスです。利益の11.5倍—近年最低の評価水準—で取引されており、業界をリードする引受能力を維持しつつ、景気循環の底値にあります。インフレが再燃すれば、明確な価格設定力を持ち続けるでしょう。これは、規律ある投資家が割安な複数倍の資産に積極的に投資すべき時です。
今すぐ買うべきこれら3つの株の結論
今日の高値市場では、価値を見つけるには忍耐と選択眼が必要です。シティグループのターンアラウンドストーリー、PayPalの成長再発明、そしてProgressiveの割安な高品質は、多様なポートフォリオを構築する投資家にとって魅力的な3つの株です。各社は強みを持ちながらも、内在価値を下回る価格で取引されており、不確実な時代に安全マージンを提供する本物のバリュー株の特徴を備えています。