AxelAdlerJr

ダラス連銀総裁ロリー・ローガンは、利上げを控えめに行うべきだと呼びかけ、「インフレは依然として高すぎる」「雇用市場はなお堅調だ」「さらなる物価上昇のリスクは、雇用の弱まりのリスクを上回る」と述べた。
また、原油価格の上昇やAI主導の投資ブームが、インフレ圧力を押し上げる可能性があるとも警告した。

テクノロジー・セクターの売りが広がる中、世界の株式が下落している。さらにAI関連企業のバリュエーションが過度に高いとの懸念が再燃した。アジアでは日経平均が4%以上下落し、上海総合は約3%下げた。一方、欧州のユーロ・ストックス50は0.6%安。米国の株価先物も、より弱い寄り付きが見込まれている。

ブレントは1バレル当たり84ドルで取引されており、米国とイラン間の攻撃のエスカレーションが中東における供給途絶の懸念を強める中、今週は10％を超える上昇が見込まれています。今週、米国はイランに対して複数の攻撃を実行し、イランの主要輸出ターミナル近くのオイルタンカーを、イランの港湾に対する封鎖が再適用されて以来初めて、攻撃しました。ドナルド・トランプ大統領も、外交努力が突破口につながらない場合、米国が来週早くイランのインフラを攻撃する可能性があると警告しています。一方でテヘランは、イランのエネルギーインフラが攻撃を受ける場合、イエメンのフーシ派に対して、サウジの原油輸出が紅海を通じて行われる重要な海上ルートであるバブ・エル＝マンデブ海峡を閉鎖するよう指示したと報じられています。ホルムズ海峡は最新のエスカレーション以降、大幅に通航量が落ち込んでいるものの、なお一部の船舶は当該水路を通過し続けています。

長期保有者は30日で371,000 BTCを積み増しました。
LTH供給量は史上最高の1,634万BTCに達しました。
供給は乏しいです。需要はまだありません。
これは市場にとってどういう意味ですか？
Morning Brief #215 👇 で詳細を解説します

現時点では、STH供給のうち利益が出ているのは13.5%のみです。STH供給の約86.5%は損失のままです。
これは次の3つを示しています：
1) 市場はまだ、深刻な含み損の状態にあります。
2) 価格の回復は、まだSTH供給の幅広い層にまで届いていません。
3) 条件は弱気相場の終盤と一致していますが、指標が20%未満の状態を数か月維持し得るため、現時点では反転を確認できていません。
改善の主な兆しは、チャートが持続的に20%を上回って戻り、その後40〜50%の範囲へ向かい始めたときに現れます。

金（安全資産と見なされている）は1オンスあたり4,000ドルに向けて下落し、今週、中東での攻撃の激化が原油価格を大幅に押し上げたことを受けて、インフレへの懸念と利上げの見通しが再燃し、下落に再び歯止めがかからなかった。

Bitcoinはローカルの弱気ゾーンから抜け出し、2週連続で0を上回っています。レジームスコアは-42から+34に上昇しました。今日の主なシグナルは、反転そのものではなく、構成要素の合意が79%まで上昇したことです。
Morning Brief 214 👇で詳細な内訳を確認してください

デリバティブがスポット市場を歪める
なぜ価格は基礎となる構造に対して自信をもって動けるのか、それは誰が負担しているのか、そしてファンディングと建玉がその動きに残された燃料の量をどのように示すのか。
Adler EDU #24 👇

FRB議長ケヴィン・ウォーシュは、議会での初の登壇の際も強硬なトーンを維持し、改めてFOMCが物価の安定を回復することに強くコミットしている点を強調した。
彼は期待を下回った6月のインフレデータを歓迎したが、インフレ対策が終わったと時期尚早に宣言することには警鐘を鳴らした。

BTCは3.1%上昇し、ロングがフラッシュ（投げ売り）されていました。
テイカーのプレッシャー：+4.1
清算のプレッシャー：-55.2
買い手が強制売りを吸収しました。
これは実需であり、ショートスクイーズではありません。
モーニング・ブリーフ #213 👇

米国10年国債利回りは4.62%に維持され、2か月ぶりの高値近辺で推移した。
中東での緊張の高まりが原油価格を押し上げ、インフレと金利の今後の見通しに対する懸念を強めた。

ブレント原油は1バレル80ドルまで上昇し、週次の上昇幅が10％を超えた。
この動きは、トランプ大統領がホルムズ海峡を通過するイラン船舶に対する封鎖を再開する決定を下したこと、そして同海域を通航する他のすべての貨物に対して通行料が課されると発表したことを受けて起きた。

ビットコインは6週間ずっと損益分岐点（ブレークイーブン）を下回っています。STHとLTHの未実現P&Lは-0.13まで圧縮されました。
6月の安値からの反発はありましたが、反転は確認されていません。いま焦点になるのはブレークイーブンです。そこを再び上回る動きならレジームが変化しますが、新たな安値なら損失がさらに深まります。
モーニング・ブリーフ #212 👇

金は1オンス当たり4,050ドルに向けて下落し、米国とイランの間で再びミサイルが撃たれたことを受けて圧力の下に置かれたままだった。エスカレーションは原油価格を押し上げ、インフレ抑制のための利上げが行われるとの期待を強めた。日曜には、米国がキプロス旗を掲げたコンテナ船への攻撃への対応として、1週間でイランに対する4回目の攻撃を実行した。

ドル・インデックスは101を上回り、中東で緊張が高まることや安全資産への需要増を背景に、2営業日連続で上昇を継続した。

原油は4%上昇し、1バレル当たり74ドルを上回りました。この動きは、ホルムズ海峡を通じた海上輸送をめぐる緊張が続く中での、米国とイランによる新たな攻撃に続くものです。日曜日、米国はキプロス旗のコンテナ船への攻撃への対応として、1週間でイランに対する4回目の攻撃を実施しました。

グローバルリスク ON/OFF +0,63 ニュートラル/ミックス