TradingDaily

12月26日は暗号デリバティブにとって重要な節目の日です。記録的な最大オプション満期が到来します。単一の日で約$28 億ドルの名目価値が解消される見込みです。これは非常に大きな規模です。
詳細を見てみると、267,000 BTCオプションが満期を迎え、プット/コール比率は0.35です。つまり、コールが優勢であり、強気のポジションを示唆しています。最大痛点レベルは$95,000に設定されており、これはオプション保有者に最大の痛みを与える価格ポイントです。
一方、1.28百万ETHオプションも満期を迎え、そのプット/コール比率も考慮されています。このような名目取引量は実際の価格圧力を生み出します。これだけのレバレッジが同時に解消されると、市場参加者は満期後の価格の落ち着きに注目します。グリークスは嘘をつきません—彼らはただ、誰が勝っているかを教えてくれるだけです。

NFT市場の時価総額は12月に25億ドルに落ち込み、2025年の中で最も弱い結果となった。これは1月のピークである92億ドルから72%の激しい下落だ。さらに明らかなのは、1ヶ月を通じて週次売上高が$70 百万ドルの壁を突破できなかったことだ。データは明確なストーリーを語っている—このセクターは勢いを見つけるのに苦戦している。

ビットコインはホールディングパターンに閉じ込められ、2つの重要なレベルの間で停滞しています。サポートは86.5Kドルでしっかりと維持されており、抵抗は90Kドルで上昇を抑えています。これは数週間にわたる価格動向が狭い範囲に圧縮されたもので、教科書通りの調整局面です。
ポイントは、BTCがこのゾーンをついに突破したときにすべてが明らかになるということです。決定的な動き一つで、近い将来上昇か下降かが決まります。$90K のリテストは今まさに重要で、それが確信を築くか崩すかの分かれ道となるからです。市場はトリガーを待っています。

SOLは重要な局面でぎゅっと巻かれています。数週間にわたる下落圧力の後、価格は何度も証明されてきた長期的な需要ゾーンをテストしています。面白いのは？各反発は売り圧力が次第に弱まっていることを示しており、その後の動きは以前ほど強くありません。ボラティリティは縮小しており、これはしばしば市場が次の大きな動きを決めるときです。現在、このゾーンでの市場の反応が今後の展開のトーンを決める可能性が高いです。

主要な取引所トークンが、日足と週足の両方で深く売り込まれすぎの兆候を示しており、ダブルボトムの反転パターンを形成しつつあります。
この設定が機能するためには、$231 がさらなる下落時の底としてしっかりと支え続ける必要があります。真の確認は、$2.85を上回る堅実な終値とフォロー・スルーが見られたときです—これが注目すべきネックラインレベルです。その上に出来高を伴ってブレイクすれば、買い手が参入していることを示唆します。

BCHのこの相場は単なる一波の上昇以上のものです。
構造をよく見ると、これは典型的な階段状拡大であることがわかります——各波の高騰はサポートラインを再確認し、すぐに反落するわけではありません。これこそが強いトレンドの呼吸法であり、再び勢いを蓄える過程です。
価格構造が崩れなければ、継続的な突破は高い確率で起こります。この形態では、押し目が前の安値を割らずに脈動的な高値を維持することが、トレンドの粘り強さを確認することになります。空売り勢はこのリズムの中で致命的な一撃を狙うのは難しいでしょう。

金が最後にピークを迎えたのはいつだったか覚えていますか？ビットコインは爆発的に上昇し、その後わずか数ヶ月で400%以上の利益をもたらしました。歴史は暗号市場で繰り返される傾向があり、そのパターンは再び馴染みのあるものになりつつあります。金が新高値を更新し、マクロ経済の状況が変化する中、BTCは本格的な上昇局面に向けて準備が整っている可能性があります。テクニカルレベルを注意深く監視している人にとって、その設定は魅力的に見えます。チャートは、私たちが重要な転換点にいる可能性を示唆しています。ビットコインに注目してください—次の上昇局面は大きなものになるかもしれません。

BTC/USDT - 4時間足解読
BTCの現在のパフォーマンスはチャートの論理に完全に一致しています：強い上昇の後、レンジ整理モードに入っています。4時間足レベルでは、価格が下方の流動性を通過した後、サポートを維持しており、現在は重要なサポートとレジスタンスの間で圧縮・蓄積しています。これは弱さのシグナルではなく、典型的なポジション調整です。強気はポジションを蓄積しており、空間が醸成されています。市場の沈黙はしばしば最大の予兆です。

期权交割の核心ロジックは最後の30分にあります。BTCとETHの交割価格は単一の取引価格ではなく、3時半から4時までの時間帯の加重平均価格によって決定されます。つまり、この30分間のすべての取引が最終的な決済価格に影響を与えており、取引量が多い時間帯ほど重みが高くなります。だからこそ、この時間枠は市場参加者にとって最後の博弈の陣地となり、誰もがこの重要な瞬間に価格決定権を握りたいと考えます。これを理解しているトレーダーだけが、真に期权ゲームのルールを理解しているのです。

JPMorgan Chase & Co.は最近、2026年の米国株式に関するコア推奨リストを発表しましたが、その結果は予想外でした。 このリストでは暗号業界全体が失敗し、暗号業界のリーディングカンパニーであるCoinbaseやMicroStrategyは最終的に選ばれませんでした。
さらに興味深いのはテクノロジー株のパフォーマンスです。 AI分野の7大企業の中で、Googleだけが推薦リストで支持されています。 Nvidia、Tesla、Metaなどのテクノロジーリーダーはすべて除外されています。 この背後には何が反映されているのでしょうか? それは機関投資家の特定の見通しに対する判断の変化なのか、それとも評価や成長期待の再評価なのでしょうか? いずれにせよ、このリストの公開は、異なる資産クラスの投資論理が変化していることを市場に明確に示すこと間違いありません。

BTCとETHのオプション市場ではわずかなクローズが見られました：約280億ドルの契約が11:00に満期を迎え、ポジションを閉じました。このような大規模な満期は、デリバティブ市場において流動性とボラティリティの観点から注目すべき出来事であり、取引者にとって重要な指標です。

暗号市場は今週堅調な勢いを見せています。全体の時価総額は2.39%上昇し、$2.93Tから$3T の領域に達しました。ビットコインは2.37%の上昇で先頭を切り、イーサリアムは+1.76%で続いています。
休暇期間中、清算活動は著しく抑えられており、いくつかの日では総清算額が$150Mを下回ることもあります。これはトレーダーがレバレッジやリスクポジションを控えていることを示しています。資金調達率も同様に冷え込み、5%未満に落ち着いており、デリバティブ市場全体の慎重なセンチメントを反映しています。
一方、伝統的な株式市場が注目を集めています。S&P 500は2.27%上昇し、ナスダックは2.50%上昇して史上最高値を更新しました。このより広範な市場の強さは、暗号を含むリスク資産の支援的な背景となっています。

トラッキングランチャーパターンと過去のプロジェクトのパフォーマンスを追跡すると、注意すべき懸念すべき傾向が明らかになります。複数のプロジェクト失敗に関与した実績は、現在の取り組みに対して深刻な疑問を投げかけます。BlackWhaleや類似のトークンは慎重に精査する必要があり、投資家は創設者の履歴、トークノミクス、コミュニティの関与を確認すべきです。Magmaの状況は、類似のプロジェクト構造が問題のあるパターンを繰り返す可能性を示しています。チームの背景、資金管理、退出戦略についてのデューデリジェンスは依然として重要です。コミュニティメンバーが過去のデータポイントを共有することで、他の投資家が情報に基づいた意思決定を行う手助けとなります。新しいローンチで注視しているレッドフラッグは何ですか？

現在買いシグナルを発しているミームコインは何ですか？暗号市場のダイナミクスが変化する中、いくつかのミームトークンが興味深いテクニカルパターンを示しており、トレーダーは注視しています。あなたの目を引いているのはどれですか？

デリバティブ市場は、主要な先物プラットフォームで最大級の決済イベントの1つを目撃しました。約230億～270億ドルのビットコインオプション契約と数十億ドル規模のイーサリアムポジションが同時に満期を迎えました。一方、現物市場は圧縮されたままで、ビットコインは12月を通じて85,000ドルから90,000ドルの間で狭く振動し、その中間の87,000ドル～$88k ゾーンに閉じ込められていました。暗号通貨を超えて、伝統的な市場は混合信号を送りました。金は新記録を更新し、1オンスあたり4,500ドルを超え、銀の勢いは価格を72ドル～$75 の範囲を超えて押し上げました。過大なデリバティブ決済と制約された現物のボラティリティの相互作用は、市場参加者がどこでヘッジをしているのかについて興味深い絵を描いています。

2025年確かにIPO豪門争奪戦が繰り広げられた。市場の噂によると、ある民間宇宙企業のIPO評価額は1.5兆円に達し、この数字だけでも資本市場全体を揺るがすに十分だ。面白いことに、株式市場はこれらの重要な出来事のシグナルを嗅ぎ取ることが多い——最近、宇宙産業チェーン全体が好調で、コアメーカーから上下流のサプライヤーまで、株価はほぼ何倍にもなっている。これは典型的な現象を反映している：機関投資家の資金はすでにさまざまなルートを通じて事前に配置されており、公式発表が出ると、一般投資家は初めて気づく——実は、市場はすでに静かに仕込まれていたのだ。この宇宙セクターの上昇は最も良い証拠であり、私たちに産業チェーンの異動信号に注意を払うよう促している。

Perp DEXはL2レースのウィンドウが閉じたと感じています。OP、Arbitrumのこの早期の恩恵は、ほとんど享受できませんでした。
今後の展開はどうなるでしょうか？二つの可能性があります：一つはLineaのようなプロジェクトが長い沈黙の期間を経験すること、もう一つはzkSyncのような少数のプレイヤーが突然飛躍することですが、利益を得られる人はごくわずかです。
これがL2とDEXエコシステムの進化の法則です——その波に乗り遅れたら、再び参入するには長期戦の準備を整える必要があります。

ステーブルコインのこの波の相場は確かに激しい。12月以降のデータによると、ステーブルコインの総時価総額は既に3100億ドルを突破しており、一見目立たないように見えるが、その背後にある成長率こそが重要だ——わずか1年で70%増加している。これをまた仮想通貨界の操作だと考える人もいるが、よく考えてみると、ステーブルコイン市場の拡大はより深い変化を反映している：ますます多くの人がデジタル資産を使って実際の取引や決済を行っていることであり、単なる投機だけではない。この成長の仕方はより健全であり、Web3エコシステムが主流の金融システムに徐々に融合していることを示している。

Strategyの創設者兼CEOのPhong Leは、最近ビットコインに対して強気の見解を共有し、主要な暗号通貨の市場のファンダメンタルズは最近の価格調整にもかかわらず非常に良好であると主張しました。彼の重要なメッセージは？短期的なノイズに巻き込まれないことです。本当のチャンスは、長期的なテーゼにコミットし続けることにあります。積み増しやホールドをしているかどうかに関わらず、この視点は、多くの経験豊富なトレーダーが日々の変動にとらわれるのではなく、より大きな視野を持ち続けている理由を浮き彫りにしています。