SEC схвалює пілотний проект DTCC для запису цінних паперів США на обраних блокчейнах за допомогою «зареєстрованих» гаманців

Коротко

• Лист без дії дозволяє DTCC створювати та знищувати токенізовані права на approved блокчейнах без запуску певних правил клірингу або системної відповідності.
• Учасники можуть переносити eligible цінні папери, включаючи акції Russell 1000, казначейські облігації та основні ETF індексів, у блокчейн-базовані гаманці в рамках дозволеної структури.
• DTCC має подавати детальні щоквартальні звіти про використання, технологічний вибір та будь-які випадки, що вимагають скасування транзакцій, як частину умов контролю пилотного проекту.

Центр мистецтва, моди та розваг Decrypt.

Відкрийте SCENE

SEC надала дозволи кліринговій компанії, яка обробля майже всі торгівлі акціями в США, на тестування трирічного пилотного проекту, що записує певні цінні папери у вибраних блокчейнах, що є першим випадком, коли основа американського ринку отримала дозвіл запустити систему обліку на основі блокчейну.

У листі без дії, виданому в четвер, SEC повідомила, що не буде притягати до відповідальності, якщо Депозитарна довірча компанія, дочірня компанія DTCC, створює та знищує токени на основі блокчейну, які представляють цінні папери, вже збережені у її управлінні.

Інакше кажучи, SEC дозволить кліринговій компанії створювати та знімати з обігу токени, що відображають вже наявні цінні папери.

Це звільняє від кількох вимог, які зазвичай застосовуються, зокрема ключових правил SEC, що регулюють надійність і безпеку основної інфраструктури ринку, подачі 19b-4 та конкретних стандартів клірингових агентств.

“З використанням блокчейну DTCC має намір об’єднати TradFi та DeFi, сприяючи створенню більш стійкої, інклюзивної та ефективної глобальної фінансової системи,” зазначили в DTCC у заяві на X.

За програмою, учасники DTCC можуть обрати конвертацію своїх записів у блокчейн-«токенізовані права».

DTCC має щоквартально звітувати про кількість учасників, вартість токенізованих прав, використані або відхилені блокчейни, інформацію про збої, кількість зареєстрованих гаманців та будь-які випадки, коли компанія застосовувала свою силу скасування.

Eligible цінні папери для пилоту включають компоненти Russell 1000, казначейські облігації США та основні ETF, що відстежують індекси.

Як це працює

Коли учасник запитує токенізацію, DTCC списує цінні папери з центрального реєстру та зараховує їх на новий цифровий омнібус-рахунок. Потім він створює відповідний токен у зареєстрованому гаманці на блокчейні, контрольованому учасником.

Сервіс токенізації може зменшити вимоги до узгодження та дозволити передачу прав поза стандартним робочим часом ринку, при цьому зберігаючи заходи безпеки, необхідні для цінних паперів країни, зазначили в DTCC.

Токени можуть зберігатися на approved публічних або приватних блокчейнах, за умови, що мережі відповідають технологічним стандартам DTCC.

Хоча реєстри можуть бути відкритими, система працює у дозволеній структурі. Токени можуть переміщатися лише між гаманцями, зареєстрованими у DTCC, і компанія зберігає «root wallet», що дозволяє їй скасовувати або виправляти транзакції у випадках помилок або зловживань.

DTCC повідомила, що опублікує список підтримуваних мереж пізніше, вказуючи, що регуляторне середовище стосується процесів збереження та контролю DTCC, а не визначає конкретний тип архітектури блокчейну.

Представники DTCC не одразу відповіли на запит щодо цього питання.