أكبر عملية احتيال في تاريخ التشفير تم إحباطها! دو كوون يُحكم بالسجن 15 عامًا بسبب انهيار تيرا بقيمة 40 مليار دولار

نيويورك الجنوبية الاتحادية تصدر حكمًا رسميًا ضد مؤسس Terraform Labs المشارك Do Kwon، بسبب احتياله الذي أدى إلى اختفاء قيمة سوقية تصل إلى 400 مليار دولار، وحُكم عليه بالسجن لمدة 15 عامًا. وأشار القاضي الرئيسي Paul Engelmayer خلال النطق بالحكم إلى أن القضية تعد “ملحمة احتيال على مدى جيل”، وتجاوزت مدة عقوبته حتى التوصية التي قدمها الادعاء والتي كانت 12 عامًا. وضع هذا الحكم نهاية لمرحلة استمرت لأكثر من عامين من انهيار Terra/UST والأزمة المتتالية التي تلت ذلك، ويمثل علامة على صرامة النظام القضائي الأمريكي تجاه الاحتيال الخبيث في صناعة التشفير.

تغطية مباشرة من المحكمة: لحظة الحكم النهائي على الملحمة الاحتيالية التي استمرت جيلاً

داخل قاعة المحكمة في نيويورك الجنوبية، كان الجو جديًا. دخل Do Kwon، وهو يرتدي زي السجن الأصفر الفاقع وكبلت يداه ورجلاه، برفقة رجال الشرطة، بينما كانت تصدر التصفيقات من الحاضرين. هذه المحاكمة لا تتعلق فقط بمصيره الشخصي، بل تعتبر نظرة تاريخية على صناعة التشفير بأكملها. وضع القاضي Paul Engelmayer خلال النطق بالحكم نغمة صارمة جدًا، ووصف جرائم Do Kwon بأنها “ملحمة احتيال على مدى جيل”، وأوضح أنه من النادر في تاريخ الاتهامات الفيدرالية الأمريكية أن تتسبب قضية في خسائر مالية أكثر خطورة من قضيته. استنادًا إلى الاعتراف بضرر الضحايا الكبير، حكم القاضي على Do Kwon بالسجن 15 عامًا، وهو أطول من مدة 12 عامًا التي أوصى بها الادعاء بناءً على اتفاق الاعتراف بالذنب.

وفي المحكمة، اعتذر هذا الحاصل على لقب “عبقري التشفير” وخريج جامعة ستانفورد أمام الضحايا. وأقر قائلاً: “كل ألم الجميع يعود إليّ”، ووضح أنه لن يبرر أفعاله بأنها من معايير الصناعة أو العادات السوقية. وأردف قائلًا: “حتى وإن كانت تلك العادات تعتبر من الممارسات المعتادة، فهي سيئة، وكوني أحد قادة السوق، يجب أن أتحمل المسؤولية الشخصية”. لقد أعطى القاضي بعض الاعتراف لاعتراف Do Kwon وتوبته، واعتبر أن رسالة الندم المكونة من 12 صفحة “مدروسة جيدًا” و"مكتوبة بأسلوب جميل". ومع ذلك، فإن كل ذلك لا يعوض عن الكوارث التي خلفها الاحتيال. وأشار القاضي إلى أن تأثير Do Kwon كبير جدًا لدرجة أنه بعد اعترافه، لا زال العديد من المستثمرين يثقون به، وأن بعض رسائل الضحايا تبدو وكأنها من أتباع طائفة.

المأساة وراء الأرقام: 400 مليار دولار تختفي وضحايا حول العالم

جوهر الحكم في قضية Do Kwon مرتبط بشكل مباشر بحجم الخسائر المذهلة التي سببها جرمه. وأشار الادعاء إلى أن كذبه لم يدمر فقط نظام Terra البيئي، بل أدى مباشرة إلى تعميق “الشتاء الاقتصادي” في عام 2022، وانهيار بورصة FTX. وتصل الخسائر الاقتصادية المباشرة إلى 400 مليار دولار، مما يجعل القضية واحدة من أكبر عمليات الاحتيال المالي في التاريخ.

المثير للصدمة ليس فقط المبلغ الإجمالي، بل حياة العديد من الأشخاص العاديين التي تحطمت وراء تلك الأرقام. وكشف القاضي أنه تلقى رسائل من 315 ضحية حول العالم، تصف مشاهد مأساوية: فقد العديد من الناس منازلهم، ومدخراتهم التقاعدية، وصناديق الرعاية الصحية، ومال تعليم أطفالهم. هذه القصص الملموسة حولت الأرقام الباردة إلى عوامل ذات وزن كبير في القرار القضائي. وعلى النقيض من معاناة الضحايا، تم استرداد أرباح شخصية لـ Do Kwon. وكجزء من اتفاق الاعتراف بالذنب، وافق على مصادرة 19.3 مليون دولار من الأموال وملكيات عقارية متعددة يُقال إنه حصل عليها بطرق احتيالية. وأشار الادعاء إلى أن تعقيد تحديد وتوزيع تعويضات على عدد هائل من الضحايا جعل من غير المجدي متابعة استرداد خسائر المستثمرين من قبل Do Kwon.

نظرة عامة على البيانات الرئيسية وتداعيات انهيار Terra

حجم الخسائر

• الخسائر الإجمالية للمستثمرين: حوالي 400 مليار دولار
• الأصول المصادرة من Do Kwon: 19.3 مليون دولار نقدًا وملكيات عقارية متعددة

الحكم القانوني

• مدة السجن في أمريكا: 15 سنة (توصية الادعاء كانت 12 سنة)
• التهم المعترف بها: التآمر للاحتيال والاحتيال عبر الاتصالات
• قضايا أخرى: هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أعلنت في 2024 مسؤوليتها المدنية عن الاحتيال ضد Terraform Labs

حالة الضحايا

• الضحايا الذين أرسلوا رسائل إلى القاضي: 315 شخصًا من جميع أنحاء العالم
• أنواع الخسائر الرئيسية: السكن، التقاعد، الرعاية الصحية، وتمويل التعليم

من CZ إلى Do Kwon: تفاوت تطبيق القانون في عصر ترامب في مجال التشفير

وقعت حكم على Do Kwon في سياق سياسي وتنظيمي حساس في الولايات المتحدة. ففي 23 أكتوبر، قبل صدور الحكم بقليل، أصدر الرئيس ترامب عفوًا عن CZ، مؤسس أكبر بورصة للعملات الرقمية عالميًا، الذي أدين لعدم التزامه بخطة مكافحة غسل الأموال الفعالة. هاتان الحادثتان المتتابعتان لكن بنتائج مختلفة، تبرز بوضوح سياسة الحكومة الأمريكية الحالية تجاه جرائم التشفير، التي قد تبدو “متناقضة”.

هذا “التفاوت” قد يعكس معايير تمييز بين أنواع المخالفات التنظيمية. فحالة CZ تتعلق بعيوب في إجراءات الامتثال على مستوى البورصة (مكافحة غسل الأموال)، بينما يتعلق الأمر بـاحتيال مالي متعمد يستهدف المستثمرين بشكل مباشر. ويبدو أن الجهات الأمريكية تعطي إشارة واضحة: أن الشركات التي تعمل ضمن إطار تنظيمي ولكن تتخلى عن الامتثال قد تُمنح فرصة للتصحيح، بينما الجرائم التي تضر بالمستهلكين وتزعزع استقرار السوق، ستُواجه بأشد العقوبات. هذا التمييز قد يحدد حدود واضحة لمشروعات التشفير القادمة.

بالإضافة إلى ذلك، لا تزال المشاكل القانونية مع Do Kwon مستمرة. فبعد انتهاء فترة سجنه في الولايات المتحدة، سيواجه تهمًا بالاحتيال في بلده الأم كوريا الجنوبية، وربما محاكمات أخرى. وأكد الادعاء أنه إذا التزم Do Kwon بشروط اتفاق الاعتراف بالذنب، فسيتم دعمه في قضاء نصف مدة العقوبة في الولايات المتحدة، مع إمكانية نقله لمواصلة العقوبة في كوريا. مما يعني أن الملاحقة القانونية الممتدة عبر أمريكا وكوريا والبلقان ستستمر لسنوات.

تأملات الصناعة: بعد Terra، تنظيم الصناعة وإعادة البناء

إن إنهاء قضية Do Kwon يمثل خطوة مهمة في نهاية حقبة النمو غير المنضبط في صناعة التشفير. فهذه القضية، جنبًا إلى جنب مع قضية احتيال FTX، تشكل أدلة قوية على تعزيز الجهات التنظيمية لجهودها. وكانت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) قد حكمت في 2024 على مسؤولية مدنية ضد Do Kwon وشركته Terraform Labs، حيث ثبت أن ادعاءاته حول ربط عملة UST المستقرة عبر الخوارزمية، واستخدام شركة Chai الكورية لتقنية البلوكتشين، كانت كاذبة. تكشف هذه الإجراءات القضائية والتنظيمية عن جوهر “العملات المستقرة الخوارزمية” ضمن نماذج تجارية متطرفة قد تخفي عمليات احتيال.

أما الدرس الأعمق للصناعة فهو يتعلق بـ"الثقة" و"الشفافية". فالانهيار في Terra لم يكن فقط بسبب خلل في النموذج الاقتصادي، بل أيضًا بسبب إخفاء معلومات مهمة، مثل التدخل السري من جهات خارجية مثل Jump Crypto للحفاظ على ربط UST. المستقبل، سواء كان شبكات Layer 1، أو بروتوكولات DeFi، أو أي نوع من مشاريع التشفير، سيقوم على أساس الشفافية القابلة للتحقق، والأمثلة الصلبة التي تدعمها التطبيقات العملية، وليس على جاذبية المؤسسين أو السرد التقني غير القابل للتفنيد.

وبنهاية هذا الفصل، تحول Do Kwon من مؤسس نجم إلى محترف قضائي، وبدأ فصل جديد من أسوأ وأبرز أحداث التاريخ التشفيري الذي يمر عبر المحاكم. مدة 15 سنة، ليست فقط عقوبة على الاحتيال السابق، بل تحذير صارم للمستقبلين. ويؤكد هذا الحكم أن أي سلوك يلامس خط الاحتيال المالي، مهما كانت الأدوات والتقنيات، سيواجه العقاب القانوني الصارم. وهو درس مرير للصناعة، يفرض على الجميع مواجهة حقيقة أن مستقبلها يجب أن يكون مبنيًا على القيم الحقيقية، والشفافية، وحماية المستثمرين، بعيدًا عن أوهام الثروة الوهمية. والطريق إلى الاعتراف السائد، محفوف بالامتثال والنزاهة.