Predicción de la tendencia de la libra esterlina en 2025: ¿rebotar desde el mínimo hasta 1.35? Las tres principales fuerzas que los inversores deben comprender

La libra esterlina alguna vez fue sinónimo de esplendor, pero hoy en día se ha convertido en el “termómetro de las emociones” en el mercado de divisas.

Desde su máximo histórico de 1.53 dólares en 2015, hasta su mínimo de 1.03 dólares en 2022, la tendencia del tipo de cambio de la libra frente al dólar ha sido como una montaña rusa: cada vez que hay un movimiento político en Reino Unido, la libra cae en respuesta. Pero ahora la situación está cambiando. Con la aceleración de la tendencia de desdolarización global para 2025 y la entrada de la Reserva Federal en un ciclo de reducción de tipos, las predicciones sobre la libra están tomando un giro optimista. ¿Podrá esta vez la libra volver a una senda de apreciación?

¿Por qué la libra siempre “explota” en momentos clave?

Para entender el carácter de la libra, primero hay que analizar sus tres debilidades mortales:

Debilidad 1: Riesgo político extremadamente alto

La noche del referéndum del Brexit en 2016, la libra cayó de 1.47 a 1.22 en un solo día, la mayor caída en un solo día en décadas. En 2022, el “escándalo del mini-presupuesto” cuando la nueva primera ministra Truss propuso una reducción masiva de impuestos sin explicar la fuente de financiamiento, provocó pánico en el mercado y la libra se desplomó hasta un mínimo histórico de 1.03. Estos eventos nos muestran que la libra reacciona de manera muy sensible a la incertidumbre.

Debilidad 2: Alta volatilidad inherente

En comparación con el dólar y el euro, que son las principales monedas de circulación global, la libra solo circula principalmente en Reino Unido. Cuando se publican datos económicos (PIB, empleo, inflación), la volatilidad a corto plazo de la libra suele superar a la del euro y el dólar. Para los traders a corto plazo, esto representa un mercado con altos retornos pero también con altos riesgos.

Debilidad 3: La política de EE. UU. domina todo

La libra es la tercera moneda en peso en el índice del dólar (11.9%), lo que la hace muy sensible a las decisiones de la Reserva Federal. Cada vez que la Fed sube tasas, el capital se reorienta hacia EE. UU., presionando a la libra. Esto explica por qué en 2020, durante la pandemia, la libra cayó por debajo de 1.15, mientras el dólar se fortalecía como refugio, convirtiendo a la libra en un “aderezo” en medio de la tormenta.

Predicción de la tendencia de la libra en 2025: tres factores apuntan al alza

Pero ahora la situación está cambiando:

Factor 1: Se está formando un desajuste en las tasas de interés

Este es el soporte más importante. Según las expectativas del mercado, la Fed probablemente comenzará a reducir tasas en la segunda mitad de 2025, con una bajada estimada de 75-100 puntos básicos. Pero el Banco de Inglaterra tiene una postura completamente diferente: aunque la inflación ha bajado desde su pico en 2022, todavía se mantiene en torno al 3%, muy por encima del objetivo del 2%. El Banco de Inglaterra ha insinuado varias veces que mantendrá tasas altas durante mucho tiempo, e incluso podría ser el último banco central desarrollado en comenzar a bajar tasas.

Este “desajuste de políticas” representa una oportunidad dorada para la libra. La ampliación del diferencial de tasas significa que el capital se desplazará desde activos en dólares hacia activos en libras, ya que en Reino Unido se pueden obtener mayores intereses por los ahorros.

Factor 2: Los fundamentos económicos son relativamente estables

La tasa de desempleo en Reino Unido se mantiene en 4.1%, y el crecimiento salarial es fuerte, lo que respalda el consumo. En el cuarto trimestre de 2024, el crecimiento del PIB fue del 0.3%, aunque modesto, indica que la economía ha salido de una recesión técnica. Se espera que en 2025 el crecimiento económico total esté entre 1.1% y 1.3%, de forma moderada pero sin descontrol, lo cual ya es suficiente para el tipo de cambio.

Factor 3: Los fondos globales buscan alternativas al dólar

En el contexto de desdolarización, la libra, como la cuarta moneda de comercio más grande del mundo y con un volumen de operaciones en divisas del 13%, se está convirtiendo en un “refugio” para los fondos. En comparación con la economía europea, que muestra signos de debilidad, la libra está ganando atractivo.

Predicción del movimiento de la libra: ¿quién dice que no puede llegar a 1.30 o incluso 1.35?

A principios de 2025, la libra frente al dólar oscila alrededor de 1.26. ¿Qué piensa el mercado?

Escenario optimista: si la Fed comienza a reducir tasas como se espera y el Banco de Inglaterra mantiene tasas altas, la libra podría rebotar hasta 1.30 e incluso desafiar la zona de 1.35. Esto implicaría un potencial de subida del 3-7% desde la posición actual.

Escenario pesimista: si los datos económicos en Reino Unido empeoran y el Banco de Inglaterra se ve obligado a adelantar una bajada de tasas, la libra podría volver a probar niveles de 1.20 o incluso más bajos. Pero esto requeriría una crisis económica evidente en Reino Unido, y por ahora no hay señales claras de ello.

En resumen: la clave para predecir la tendencia de la libra está en el cambio del “diferencial de tasas” entre Reino Unido y EE. UU. Si el diferencial se amplía, la libra sube; si se reduce, la libra se presiona a la baja.

¿Cuándo es el mejor momento para invertir en libra?

Operar con la libra frente al dólar no es recomendable las 24 horas del día. Los momentos más activos son desde la apertura del mercado de Londres (a las 14:00 hora de Asia) hasta el cierre del mercado estadounidense (a las 2:00 hora de Asia). Especialmente, la superposición entre la apertura de Londres y la apertura de Nueva York presenta la mayor volatilidad y las mejores oportunidades de trading.

Más aún, conviene realizar operaciones antes y después de la publicación de datos económicos importantes, como la reunión de política monetaria del Banco de Inglaterra, la decisión de tasas de la Reserva Federal, o los informes del PIB del Reino Unido. En estos momentos, la volatilidad de la libra suele ser máxima, siendo las ventanas ideales para captar cambios de tendencia.

¿Cómo participar en inversiones con la libra?

Para quienes desean aprovechar las tendencias de la libra y obtener ganancias en el corto plazo, el trading de divisas con margen es una buena opción. Dado que las fluctuaciones diarias son limitadas, el uso de apalancamiento moderado puede amplificar las ganancias potenciales. Además, la tendencia de la libra suele presentar claros movimientos de tendencia y oportunidades de reversión, y la característica de trading en ambas direcciones del mercado (long y short) ofrece suficiente flexibilidad.

Lo fundamental es elegir una plataforma de trading segura y regulada, y siempre establecer niveles de stop-loss. Incluso en mercados volátiles, una gestión adecuada del riesgo puede evitar pérdidas excesivas y mantener una salud financiera en las operaciones.

La lógica central de la predicción de la tendencia de la libra

La libra no es complicada, pero hay que considerar muchos aspectos. Es como un personaje de inversión muy variable, influenciado por política, tasas de interés, datos económicos e incluso el sentimiento del mercado. Pero si captas algunos de los principios clave—si la tensión política aumenta, si el diferencial de tasas entre EE. UU. y Reino Unido se amplía o se reduce, si los datos económicos mejoran—podrás encontrar el ritmo para entrar y salir en la volatilidad de la libra.

Para 2025, la libra será un año de cambios. La expectativa de bajada de tasas de la Fed y la postura hawkish del Banco de Inglaterra ofrecen una dirección clara para su tendencia. Mientras la economía británica no sufra cambios drásticos, no sería extraño que la libra rebote a 1.30 o incluso más alto. La clave está en adaptarse con flexibilidad a los cambios del mercado y ajustar las estrategias de trading en consecuencia.