Hướng dẫn đầu tư quỹ vàng: Làm thế nào để chọn ETF vàng của Đài Loan và Mỹ?

Vàng ETF là gì?

Vàng ETF thuộc loại quỹ theo chỉ số, có thể giao dịch trực tiếp trên sàn, theo dõi biến động giá vàng thực tế. So với đầu tư vàng truyền thống, nó kết hợp sự tiện lợi của quỹ và tính thanh khoản của cổ phiếu, giúp nhà đầu tư tham gia thị trường vàng với chi phí thấp hơn và linh hoạt hơn. Do giá vàng tương đối ổn định, biên độ biến động của vàng ETF thường thấp hơn các quỹ cổ phiếu.

Ba loại quỹ vàng chính

Dựa trên mục tiêu theo dõi khác nhau, vàng ETF chủ yếu chia thành ba loại:

Vàng ETF theo dạng thực tế: trực tiếp nắm giữ vàng vật chất, được các tổ chức chuyên nghiệp bảo quản, nhà đầu tư gián tiếp sở hữu phần tương ứng của tài sản vàng theo tỷ lệ, ví dụ như GLD.

Vàng ETF dựa trên hợp đồng phái sinh: hoạt động qua đầu tư hợp đồng tương lai vàng và hợp đồng chênh lệch giá, nhà đầu tư mua bán điều chỉnh hợp đồng theo biến động thị trường, như UGL cung cấp cơ chế đòn bẩy.

Vàng ETF cổ phiếu: thuộc dạng quỹ theo chỉ số mở, theo sát các chỉ số liên quan đến ngành khai thác vàng, nắm giữ cổ phiếu các công ty khai thác vàng, như VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX).

Tại sao nên chọn đầu tư vào quỹ vàng?

Tiêu chuẩn giao dịch thấp và tiện lợi

Mua vàng vật chất thường cần bỏ ra hàng chục triệu đồng, trong khi quỹ vàng chỉ cần vài trăm hoặc thậm chí ít hơn để tham gia. Nhà đầu tư mở phần mềm chứng khoán, nhấn nút đặt lệnh là có thể hoàn tất giao dịch, không cần thủ tục phức tạp.

Chi phí rõ ràng và ưu thế rõ rệt

Phí giao dịch vàng vật chất có thể lên tới 5%-10%, phí lưu giữ tính riêng. Phí quản lý hàng năm của quỹ vàng chỉ từ 0.2%-0.5%, giúp giảm đáng kể chi phí giao dịch.

Hiệu quả phân tán rủi ro tốt

Vàng có mối liên hệ thấp với cổ phiếu và trái phiếu, khi thêm 5%-10% tài sản vàng vào danh mục, có thể giảm thiểu rủi ro tổng thể. Nghiên cứu cho thấy, phân bổ hợp lý vàng giúp cải thiện tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận của danh mục đầu tư.

Thông tin minh bạch cao

Vàng ETF theo dạng thực tế định kỳ công bố dự trữ vàng, các loại quỹ khác cũng công khai danh mục đầu tư và chiến lược giao dịch, nhà đầu tư dễ dàng nắm bắt tình hình tài sản.

Triển vọng thị trường tích cực

Dù vàng đã lập đỉnh mới trong năm 2023-2024, các tổ chức thị trường vẫn lạc quan về xu hướng tương lai. Các ngân hàng trung ương toàn cầu liên tục tăng dự trữ vàng, bất ổn kinh tế mở rộng cũng tạo đà cho giá vàng tăng.

Phân tích biến động và thanh khoản của quỹ vàng

Biến động của quỹ vàng chủ yếu phụ thuộc vào tài sản theo dõi. Giá vàng ETF theo dạng thực tế liên kết chặt chẽ với giá vàng thực tế, biên độ biến động nhỏ. Mặc dù vàng được xem là tài sản trú ẩn, nhưng trong các tình huống không chắc chắn về kinh tế, điều chỉnh chính sách tiền tệ hoặc xung đột địa chính trị, giá vàng vẫn có thể biến động lớn.

Xét dữ liệu dài hạn, độ biến động của vàng có xu hướng giảm, trừ các khủng hoảng lớn như dịch COVID-19, biến động ổn định hơn. So với dầu mỏ, đồng hoặc chỉ số S&P 500, độ biến động của vàng trong 5 năm qua thấp rõ rệt.

Cổ phiếu các công ty khai thác mỏ có độ biến động cao hơn, chịu ảnh hưởng bởi giá vàng, xu hướng thị trường chung, hiệu quả hoạt động của từng công ty và chi phí khai thác.

So sánh quỹ vàng tại thị trường Đài Loan và Mỹ

Dữ liệu cho thấy các quỹ vàng Mỹ có quy mô lớn, thanh khoản tốt và lợi nhuận ổn định, phí quản lý cạnh tranh hơn.

Chiến lược thực chiến đầu tư quỹ vàng

Xây dựng danh mục đa dạng

Dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro, có thể áp dụng các phân bổ sau:

Nhà đầu tư năng động: Cổ phiếu chỉ số 50%, quỹ vàng 25%, quỹ trái phiếu 20%, phần còn lại 5%

Nhà đầu tư cân bằng: Quỹ trái phiếu 42%, cổ phiếu chỉ số 30%, quỹ vàng 25%, phần còn lại 3%

Nhà đầu tư bảo thủ: Tiền gửi ngân hàng 40%, quỹ trái phiếu 30%, cổ phiếu chỉ số 15%, quỹ vàng 15%

Phương pháp đầu tư định kỳ

Hàng tháng, vào ngày cố định (ví dụ ngày lĩnh lương), bỏ ra một khoản cố định mua quỹ vàng, giúp tự động thực hiện phương pháp trung bình giá “mua ít ở đỉnh, mua nhiều ở đáy”. Phương pháp này phù hợp với nhân viên văn phòng và nhà đầu tư nhỏ, cần kiên trì 3-5 năm để thấy rõ kết quả.

Phương pháp đầu tư chủ động

Quan sát xu hướng giá quỹ vàng, khi giảm thì tăng lượng mua, khi tăng thì giảm hoặc tạm dừng. Phương pháp này đòi hỏi kỹ năng phân tích kỹ thuật, phù hợp nhà đầu tư nâng cao. Đặt mục tiêu lợi nhuận 30%-50%, khi đạt có thể bán từng phần.

Cách chọn quỹ vàng phù hợp?

Tổ chức phát hành và quy mô

Ưu tiên chọn các quỹ do các tổ chức uy tín, lớn phát hành. Quỹ có quy mô lớn hơn sẽ có thanh khoản tốt hơn, dễ mua bán.

Mục tiêu theo dõi và hiệu suất lịch sử

Chọn dựa trên giá vàng quốc tế làm mục tiêu chính, xem xét lợi nhuận 3-5 năm và mức tối đa rút lui. Tránh các quỹ có hiệu suất kém dài hạn và thanh khoản thấp.

Cấu trúc phí

Trong khả năng chấp nhận, chọn các sản phẩm có phí quản lý và phí giao dịch thấp để giảm thiểu chi phí dài hạn.

Lời kết đầu tư

Quỹ vàng mang lại con đường dễ dàng cho nhà đầu tư phổ thông tiếp cận thị trường vàng. Các quỹ vàng Mỹ như GLD, IAU, SGOL có quy mô lớn, chi phí thấp, thanh khoản tốt hơn. Nhà đầu tư mới nên đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, chọn danh mục phù hợp, duy trì tâm lý đầu tư dài hạn, kiên trì xây dựng tài sản.