Tres inversiones de alto rendimiento para ingresos: desde REITs hasta estrategias de llamadas cubiertas

La Ventaja de los Dividendos en Tu Cartera

Cuando se trata de generar un flujo de efectivo constante a partir de acciones, las acciones que pagan dividendos siguen siendo una de las herramientas más confiables en el arsenal de un inversor. Datos de las principales corredurías muestran que aproximadamente 4 de cada 5 empresas en el S&P 500 pagan dividendos a los accionistas. Pero aquí está lo que hace que esta estrategia sea realmente poderosa: reinvertir esos pagos puede amplificar dramáticamente tus rendimientos.

Considera esto: una inversión de 10.000 dólares en un fondo índice amplio del S&P 500 hace una década habría crecido a aproximadamente 33.600 dólares sin dividendos. Sin embargo, si hubieras reinvertido automáticamente cada pago trimestral, esa misma inversión habría aumentado a aproximadamente 39.700 dólares. Esos 6.000 dólares adicionales demuestran por qué las acciones enfocadas en ingresos merecen una atención seria, especialmente cuando puedes encontrar rendimientos sustancialmente más altos que el 1,1% típico que ofrecen los fondos indexados tradicionales.

Estrategia Uno: Crecimiento Farmacéutico con Credenciales de Dividendos de Fortress

AbbVie (NYSE: ABBV) pertenece a un club exclusivo de empresas que han aumentado sus pagos de dividendos anuales durante más de cinco décadas. Actualmente con 54 años consecutivos de aumentos, la compañía no muestra signos de desaceleración.

La fortaleza de la acción proviene de dos productos farmacéuticos de gran éxito. Skyrizi, un tratamiento inmunológico, generó casi 4.1 mil millones de dólares en ingresos trimestrales durante el último período de reporte, mientras que el medicamento complementario Rinvoq aportó 1.56 mil millones de dólares. La dirección proyecta que estos productos impulsarán ventas anuales de $17 mil millones y $10 mil millones respectivamente para 2027, lo que sugiere un margen sustancial para la expansión continua de ingresos.

La acción ya ha apreciado un 30% en lo que va del año, y los inversores reciben un atractivo rendimiento del 3% además de esa potencial apreciación. Esta combinación de ganancias de capital más ingresos la hace atractiva para quienes buscan estabilidad junto con crecimiento.

Estrategia Dos: Ingresos Inmobiliarios con Diversificación Geográfica

Realty Income (NYSE: O) aborda los dividendos de manera diferente a través de su estructura como fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT). La compañía mantiene la propiedad de más de 15.500 propiedades que abarcan todos los estados de EE. UU. y algunas ubicaciones europeas. Este vasto portafolio incluye cadenas de supermercados, tiendas de conveniencia, minoristas de mejoras para el hogar, tiendas de dólar, farmacias y establecimientos de restauración.

Lo que distingue a Realty Income es su compromiso con distribuciones mensuales en lugar de trimestrales. La compañía ha aumentado su pago 133 veces desde su oferta pública inicial en 1969, manteniendo más de 30 años consecutivos de crecimiento anual. Como REIT, los requisitos regulatorios exigen que el 90% de las ganancias se distribuyan a los accionistas como dividendos, lo que resulta en un impresionante rendimiento del 5,7%. Para los inversores enfocados en ingresos, este flujo de efectivo mensual proporciona una fuente de ingresos predecible que supera a la mayoría de las alternativas.

Estrategia Tres: Aprovechar las Calls Cubiertas para Mejorar los Ingresos

El JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) ofrece un enfoque diferente para la generación de dividendos. En lugar de depender únicamente de las distribuciones de ganancias corporativas, este fondo gestionado activamente vende calls cubiertas sobre sus participaciones en el Nasdaq-100.

Comprender esta mecánica es importante: vender calls cubiertas significa que el fondo acepta vender acciones a un precio predeterminado a cambio de ingresos inmediatos. Este pago de prima ocurre independientemente del rendimiento de las acciones, lo que aumenta efectivamente los retornos más allá de lo que los dividendos por sí solos proporcionarían. Para los accionistas del ETF, este enfoque elimina la complejidad del trading de opciones personal: no enfrentan llamadas de margen ni complicaciones por asignación, ya que poseen acciones del fondo en lugar de gestionar opciones directamente. La desventaja es que las acciones podrían ser llamadas si los precios suben mucho, pero el flujo de ingresos constante compensa esta restricción.

Los números hablan claramente: las acciones de JEPQ han ganado solo un 3,6% en 2025, pero el rendimiento por dividendo del 10,1% genera un retorno total del 14,2% cuando se combina. La ratio de gastos anual del fondo del 0,35% ($35 por cada 10.000 dólares invertidos) es una compensación razonable por la gestión activa y la ejecución de calls cubiertas involucradas.

Comparando Tus Opciones de Ingreso

Las tres posiciones ofrecen ventajas distintas dependiendo de tu situación. AbbVie es adecuada para inversores que buscan potencial de crecimiento junto con un historial sólido de dividendos que abarca generaciones. Realty Income atrae a quienes priorizan un flujo de efectivo mensual constante con menor volatilidad. JEPQ atrae a inversores cómodos con estrategias de ingreso un poco más sofisticadas a cambio de un potencial de rendimiento mucho mayor.

El hilo común que las conecta: cada una ofrece retornos significativos que superan sustancialmente lo que típicamente entregan los fondos indexados de mercado amplio, haciendo que cualquiera de ellas sea una adición valiosa a una cartera enfocada en generar ingresos de inversión.