Обов’язково для інвесторів: як розпізнати та уникнути пасток пірамідальних схем

Якщо ви інвестували у фінансовий світ, то, напевно, чули слово “Понці-схема”. Цей класичний метод фінансового шахрайства існує вже понад сто років, але досі постійно змінює зовнішній вигляд, з’являючись під новими назвами та обличчями, щоб постійно полювати на тих, хто прагне швидко збагатитися. Чому Понці-схеми настільки стійкі? Тому що вони використовують найслабкіше місце людської натури — жадібність.

Звідки взялися Понці-схеми?

Щоб зрозуміти, чому цей вид шахрайства існує так довго, потрібно повернутися до його витоків.

У 1903 році італієць на ім’я Чарльз Понці нелегально переїхав до США. Він працював маляром, підсобником і виконував різні низькооплачувані роботи, мав судимості за підробки та відбував покарання у Канаді, а в США — за торгівлю людьми. Саме в таких обставинах Понці відкрив для себе найвигідніший бізнес — фінансові шахрайства.

У 1919 році, коли закінчилася Перша світова війна, світова економіка була у хаосі. Понці скористався цим шансом і заявив, що має чудовий бізнес-план: купувати поштові квитки в Європі та перепродавати їх у США, отримуючи легкий прибуток. Він створив виглядаючу професійно інвестиційну схему, обіцяючи інвесторам усього за 45 днів отримати 50% доходу.

Це обіцянка була для бідних мешканців Бостона того часу майже фантастикою. За короткий рік у схему повірили близько 40 000 громадян, кожен вклав кілька сотень доларів, більшість з яких не мали жодного уявлення про фінанси. Коли перші інвестори отримали “високий дохід”, інші почали масово вкладати гроші. Але вся ця прибутковість фактично походила з капіталу нових вкладників — і саме так працює суть Понці-схеми: використання грошей нових інвесторів для виплати “дохідних” виплат попереднім, доки не закінчуються нові вливання, і вся система раптово руйнується.

У серпні 1920 року схему Понці викрили, і його засудили до 5 років ув’язнення. Але назва “Понці-схема” закріпилася назавжди і стала стандартним терміном для фінансових шахрайств, що використовується й досі.

Еволюція сучасних Понці-схем

З часів Понці і до сьогодні ці схеми ніколи не зникали, лише змінювали обличчя.

Історія Мейдоффа: 20 років шахрайства

Якщо Понці — це прабатько схем, то Бернард Мейдофф — майстер, який довів цю схему до досконалості. Він був відомим американським фінансовим брокером і колишнім головою NASDAQ. Використовуючи свою репутацію та статус на Уолл-стрит, він увійшов до висококласних єврейських клубів і обіцяв знайомим, друзям і бізнес-партнерам “безризикові” інвестиції.

Його обіцянки були простими: стабільний 10% річний дохід і можливість отримувати прибуток незалежно від ринкових коливань. Це була смертельна привабливість для будь-якого інвестора. За 20 років роботи Мейдофф зібрав понад 17,5 мільярдів доларів інвестицій, а кількість постраждалих перевищила 4800 осіб.

Після початку фінансової кризи 2008 року, коли багато інвесторів намагалися вивести свої гроші, ця ретельно збережена схема раптово обвалилася. Після розслідувань з’ясувалося, що “рахунки” Мейдоффа — це фікція, а всі “дохідні виплати” — це гроші нових вкладників. В результаті Мейдофф отримав 150 років ув’язнення, а загальна сума шахрайства сягнула близько 64,8 мільярдів доларів — це найбільша фінансова афера в історії США.

PlusToken: Понці-схема епохи блокчейну

Якщо Мейдофф використовував довіру і репутацію, то PlusToken — це приклад шахрайства, що базується на популярній нині концепції “блокчейну”.

Це додаток, який був запущений під виглядом гаманця і широко поширився в Китаї та Південно-Східній Азії. PlusToken обіцяв користувачам щомісяця отримувати від 6% до 18% інвестиційного доходу, стверджуючи, що ці прибутки походять із “арбітражу криптовалютних операцій”. Для інвесторів, які не дуже розбираються у технології блокчейну, це здавалося відкриттям дверей до багатства.

За більш ніж рік роботи PlusToken залучив близько 2 мільярдів доларів у криптовалюті. У червні 2019 року ця схема раптово обвалилася — користувачі не могли вивести гроші, служба підтримки припинила роботу, і все зникло. За даними компанії Chainalysis, шахраї вивели понад 185 мільйонів доларів. Цей випадок назвали “третім за масштабами Понці-схемою в історії” і він став яскравим прикладом кризи довіри до блокчейну.

Чому Понці-схеми завжди працюють?

Незалежно від того, хто за ними стоїть — Понці, Мейдофф чи PlusToken — їхній успіх базується на кількох однакових психологічних принципах:

По-перше, вони цілеспрямовано націлюються на людей із низькою фінансовою грамотністю. Недостатня фінансова освіта знижує здатність розпізнавати очевидні вразливості.

По-друге, вони створюють ілюзію “першого ходу” — що перші інвестори отримали фальшивий високий дохід. Це швидко поширюється і стимулює інших приєднатися.

По-третє, вони ретельно формують образ своїх лідерів. Чи то Понці, що нібито володіє секретним бізнесом, чи Мейдофф, що позиціонує себе генієм Уолл-стрит, чи PlusToken із заявами про передові технології — всі ці шахраї створюють образ “особистості, що виділяється”.

10 правил самозахисту: як уникнути Понці-схеми

Якщо ви зрозуміли схему, то як інвестор можете захистити себе?

1. Постійно сумнівайтеся у “низькоризикових високорентабельних” пропозиціях

Запам’ятайте: прибуток і ризик — дві нерозривні речі. Якщо хтось обіцяє вам 30% на місяць або 1% щодня і не говорить про ризики — це тривожний сигнал. У світі не існує безризикових інвестицій, навіть у найнадійніших фіксованих доходах.

2. Не довіряйте обіцянкам “з нульовим ризиком”

У справі Мейдоффа найсмішніше — це його обіцянки “інвестиції без втрат”. Але будь-який актив, що торгується на ринку, піддається коливанням. Обіцяти “завжди вигравати” — означає обманювати.

3. Вимагаєте від проекту пояснень щодо інвестиційної стратегії

Легальні інвестиційні компанії чітко пояснюють свою стратегію. Якщо ж вони уникають відповідей, посилаючись на “комерційну таємницю”, — це ознака приховування порожньої схеми.

4. Запитуйте конкретну інформацію про бізнес

Якщо ви цікавитеся деталями, чесна компанія надасть вам повну відповідь. Якщо ж вони відмовляються або відволікають, кажучи “це не ваше питання”, — будьте обережні.

5. Перевіряйте легальність через державні реєстри

В епоху інтернету перевірити реальність компанії дуже просто. За допомогою державних сайтів можна швидко дізнатися про реєстрацію, статутний капітал. Якщо проект обіцяє високий дохід, але не має офіційної реєстрації — це вже тривожний знак.

6. Оцініть зручність і гнучкість виведення коштів

Понці-схеми часто вводять обмеження на зняття грошей: підвищують комісію, змінюють правила або встановлюють затримки. Будь-які перешкоди для швидкого виведення — привід насторожитися.

7. Уникайте “пірамідних” схем залучення нових учасників

Якщо ваш дохід залежить від залучення нових людей, а не від реальних інвестицій — це шахрайство. Проект може використовувати “активних” людей для заманювання інших, натякаючи, що чим більше залучиш — тим більше заробиш. У разі підозри — негайно виходьте.

8. Перевіряйте біографії засновників

Перед інвестицією досліджуйте досвід, репутацію, судимості. Понці-схеми зазвичай створюють образ “генія” або “героя”, але ретельна перевірка розвіює цю ілюзію.

9. Радьтеся з фахівцями

Якщо ви сумніваєтеся у перспективності інвестиції — зверніться до професійних консультантів. Витрати на консультацію — це менше, ніж втратити всі гроші.

10. Завжди пам’ятайте: “Жадібність — найгірший ворог”

І найголовніше — тримайтеся твердо. Шахраї успішні тому, що підсипають вам у голову жадібність. Коли бачите обіцянки надприбутків — запитайте себе: чи справді існує таке диво?

Підсумки

Від Понці 1920 року до Мейдоффа 2008-го і PlusToken 2019-го — ця отруйна змія змінювала шкіру безліч разів, але її смертельні зуби залишилися незмінними: використовувати гроші нових вкладників для виплати “дохідних” — доки не зламається фінансова піраміда.

У фінансовому світі не існує безкоштовних обідів. Запам’ятайте це — і ви обійдете більшість шахраїв. Понці-схеми існують уже понад століття тому, що в людській натурі завжди є нові жадібні, які чекають на свій шанс. Найкращий спосіб захиститися — не покладатися на регуляторів, а зробити себе уважним, раціональним і фінансово освіченим інвестором. Тоді навіть найрозумніший шахрай не зможе вас обдурити і просто спостерігатиме, як ви проходите повз його пастку.