Từ phân tích theo biểu đồ tháng đến quyết định theo biểu đồ quý: Khung phân tích kỹ thuật mà nhà đầu tư cần hiểu

Nhiều nhà đầu tư thường chỉ tập trung vào K-line hàng ngày khi đưa ra quyết định mua bán, không biết rằng đường xu hướng tháng và quý mới là những yếu tố thực sự quyết định xu hướng dài hạn. Bằng cách kết hợp phân tích cơ bản và chỉ báo kỹ thuật, chúng ta có thể nắm bắt thời điểm vào/ra thị trường một cách chính xác hơn. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu sâu về các chỉ báo chu kỳ khác nhau như đường tháng, đường quý, và cách giải mã các tín hiệu thực của thị trường từ đó.

Hiểu rõ đường trung bình từ góc độ thực chiến: Tâm lý thị trường của các chu kỳ khác nhau

Khi chúng ta nói về đường tháng và đường quý, về bản chất là quan sát sự phân bổ chi phí giữa người mua và người bán trong các khoảng thời gian khác nhau. Nói một cách đơn giản, những chỉ báo này phản ánh giá mua trung bình của các nhà đầu tư trong một khoảng thời gian trước đó.

Lấy ví dụ dữ liệu của một cổ phiếu trong vài ngày giao dịch qua:

Phương pháp tính toán rất đơn giản: cộng 5 giá đóng cửa gần nhất lại rồi chia cho 5. Ví dụ, giá trị 927.318 vào ngày 26/3 là kết quả của (903.72+914.35+942.89+950.02+925.61)÷5. Những giá trị trung bình này nối liền với nhau tạo thành đường 5 ngày mà chúng ta thường nói đến.

Tùy theo thói quen giao dịch khác nhau, các nhà đầu tư sẽ chọn các chu kỳ khác nhau để tính giá trị trung bình. 6 chu kỳ phổ biến nhất lần lượt là 5, 10, 20, 60, 120, 240 ngày giao dịch, chúng đại diện cho toàn bộ trục thời gian từ ngắn hạn đến dài hạn:

Các nhà giao dịch ngắn hạn quan tâm nhiều hơn đến hiệu suất của đường 5 ngày và 10 ngày, trong khi các nhà đầu tư trung dài hạn cần quan sát chặt chẽ động thái của đường tháng (20 ngày) và đường quý (60 ngày).

Bốn hình thái cổ điển của đường tháng và đường quý

Các nhà đầu tư nên cách nào để nhận được các tín hiệu hữu ích từ đường tháng và đường quý? Chìa khóa nằm ở việc quan sát mối quan hệ vị trí giữa giá cổ phiếu và các đường trung bình chu kỳ khác nhau, cũng như sự sắp xếp tương đối giữa các đường trung bình.

Sắp xếp nhiều đỉnh trong xu hướng tăng mạnh

Khi tất cả các đường trung bình chu kỳ đều tạo thành cung tăng, và được sắp xếp từ trên xuống dưới lần lượt là đường 5 ngày, đường 10 ngày, đường 20 ngày, đường 60 ngày, đây là sắp xếp nhiều đỉnh điển hình. Lúc này giá cổ phiếu thường đã hoàn thành điều chỉnh, chuẩn bị khởi động một làn sóng tăng mới. Đây là tín hiệu để tích cực xây dựng vị thế.

Sắp xếp không đỉnh trong xu hướng giảm liên tục

Ngược lại, khi tất cả các đường trung bình đều cong xuống, thứ tự sắp xếp từ trên xuống dưới trở thành 60 ngày, 20 ngày, 10 ngày, đường 5 ngày, sắp xếp không đỉnh được hình thành. Ở trạng thái này, cổ phiếu đang trong chu kỳ giảm liên tục, xác suất tiếp tục chạm đáy rất cao, nên nên dứt khoát rời khỏi thị trường.

Giai đoạn tê liệt với sự tuột dốc phẳng

Nếu tất cả các đường chu kỳ được sắp xếp song song, xu hướng không rõ ràng, điều này đại diện cho sự cân bằng tạm thời giữa lực lượng nhiều và ít, thị trường đang ở giai đoạn tiêu hóa. Lúc này nên chủ yếu quan sát, chờ đợi tín hiệu phá vỡ xuất hiện.

Trạng thái rối ren với hướng không xác định

Khi các đường trung bình vướng víu với nhau, ma sát lên xuống, cho thấy cảm xúc thị trường bị chia rẽ. Lúc này thường cần một tin tức quan trọng hoặc dữ liệu để phá vỡ bế tắc, quyết định hướng đi tiếp theo.

Vàng chéo và chéo tử thần: Nắm bắt điểm tới hạn của mua bán

Khi đường chu kỳ ngắn xuyên qua đường chu kỳ dài, sẽ tạo ra hai tín hiệu chéo nổi tiếng nhất.

Chéo vàng xuất hiện khi đường trung bình 5 ngày tự dưới lên trên xuyên qua đường trung bình 20 ngày, đại diện cho sức mua ngắn hạn mạnh mẽ, hầu hết các nhà đầu tư lúc này đều ở trạng thái lời lãi. Sự tự tin vào thị trường hồi phục, đây là tín hiệu đột phá hướng lên.

Chéo tử thần ngược lại, đường 5 ngày xuyên xuống đường 20 ngày, chỉ ra rằng áp lực bán ngắn hạn tăng lên, rất nhiều nhà đầu tư đang phải chịu thua lỗ. Cảm xúc bi quan trên thị trường gia tăng, là tín hiệu cảnh báo rủi ro.

Từ phương diện kỹ thuật: Xác định giá có nằm trong vùng an toàn hay không

Khi K-line hàng ngày của giá cổ phiếu không chỉ vượt lên trên đường 5 ngày, mà còn đồng thời nằm trên các đường 10 ngày, 20 ngày và 60 ngày, điều này chỉ ra rằng trong quá khứ một tuần, hai tuần, một tháng thậm chí một quý, tất cả các nhà đầu tư mua cổ phiếu này đều đang ở trạng thái lời lãi. Bố cục hoàn toàn nhiều đỉnh này là vùng vào thị trường tương đối an toàn.

Ngược lại, nếu giá cổ phiếu luôn chạy dưới nhiều đường trung bình, thì tất cả các nhà mua trong các chu kỳ khác nhau đều đang mất tiền. Một khi giá cổ phiếu tiếp tục giảm, những nhà đầu tư bị kẹt này sẽ phải đối mặt với áp lực dừng lỗ ngày càng lớn, dễ dàng gây ra sự rơi vò hoảng loạn.

Ba hạn chế nội tại của đường tháng và đường quý

Mặc dù hệ thống đường trung bình vô cùng mạnh mẽ, nhưng các nhà đầu tư cần nhận thức được những giới hạn của chúng:

Vấn đề trễ là khiếm khuyết cơ bản nhất. Vì những chỉ báo này được tính toán dựa trên giá lịch sử, khi xu hướng đảo chiều thường phản ứng chậm, khiến các nhà đầu tư khó nắm bắt kịp thời điểm đảo chiều, dễ bỏ lỡ thời điểm vào/ra thị trường tốt nhất.

Tín hiệu giả do sự kiện đột ngột gây ra cũng đáng cảnh báo. Khi cổ phiếu dao động mạnh trong ngắn hạn vì tin tức lớn hoặc dữ liệu quan trọng, đường trung bình có thể tạo ra tín hiệu lừa dối, gây hiểu lầm cho phán đoán của nhà đầu tư. Khi đối mặt với các giai đoạn nhạy cảm như công bố dữ liệu kinh tế quan trọng, nên sử dụng đường tháng và đường quý một cách thận trọng.

Khả năng thích ứng không đủ với thị trường tuột dốc là vấn đề thứ ba. Trong thị trường hoàn toàn không có hướng, dao động lên xuống, hệ thống đường trung bình dễ tạo ra các tín hiệu bị phản bác liên tục, những lần xuyên qua giả mạo thường xuyên sẽ tiêu hao chi phí giao dịch và năng lượng tâm lý của nhà đầu tư.

Hoàn thiện quy trình ra quyết định giao dịch của bạn

Trong thực tế hoạt động, các nhà đầu tư nên kết hợp phân tích đường tháng và đường quý với các công cụ kỹ thuật khác, đồng thời tham khảo các yếu tố cơ bản. Chỉ khi tín hiệu của đường tháng và đường quý ghi chú lẫn nhau, và phù hợp với môi trường thị trường hiện tại, mới nên thực hiện hành động.

Bằng cách hiểu bản chất của đường trung bình, nắm vững các đặc trưng hình thái khác nhau, nhận thức được những hạn chế của công cụ, bạn sẽ có thể đưa ra quyết định một cách từ từ hơn trên thị trường. Học tập liên tục và giao dịch trên thị trường thực là cách duy nhất để nâng cao kỹ năng này.