Estados financieros: Comprenda los números que indican la salud de su negocio

En el mundo actual de las inversiones, cuando cifras y datos diversos entran cada segundo, los inversores deben decidir en qué información confiar. Por eso, leer informes financieros o lo que se llama Estado Financiero es una habilidad imprescindible. El estado financiero es un documento numérico que refleja la salud financiera general de un negocio. Ya sea el valor de los activos, pasivos, ganancias y pérdidas, o el flujo de efectivo que entra y sale, todos estos son datos FACT que te ayudan a tomar decisiones con mayor conocimiento, en lugar de depender solo de rumores o análisis gráfico.

¿Qué es un estado financiero y qué importancia tiene?

El Estado Financiero (Financial Statement) es un resumen contable en cifras que una organización o empresa prepara para mostrar su situación financiera. Este documento se usa para analizar y evaluar la posición financiera, así como la eficiencia operativa durante un período determinado. Los interesados podrán conocer sobre ganancias o pérdidas, uso de efectivo, activos y pasivos, además de otros datos financieros necesarios para decisiones de inversión, otorgamiento de crédito o gestión financiera.

Además de usarse para reportar a entidades gubernamentales como el Departamento de Desarrollo Empresarial y la Oficina de Impuestos, el estado financiero es una herramienta clave para que los gerentes planifiquen estrategias, evalúen resultados y tomen decisiones comerciales futuras.

¿Cuántos tipos hay? ¿Cuáles son los componentes que debes conocer?

El estado financiero consta de 4 documentos principales, cada uno con un papel diferente:

1. Estado de situación financiera (Balance Sheet)

Este documento es como una fotografía de la salud financiera de la empresa en un día específico (por ejemplo, 31 de diciembre de 2022). Muestra el valor total de los activos (Assets), pasivos (Liabilities) y patrimonio de los accionistas (Equity). A través de la comparación entre activos y pasivos, podrás saber cuál es el valor neto de la empresa y qué tan eficiente es en la gestión de sus activos, así como su capacidad para pagar deudas.

2. Estado de resultados (Income Statement)

Este documento muestra cuánto beneficio o pérdida generó la empresa en un período determinado (normalmente anual, según el ciclo contable). A partir de los ingresos totales, los gastos relacionados, se calcula la utilidad o pérdida neta. Los gerentes pueden usar esta información para analizar y planificar estrategias operativas. Además, el Estado de resultados también proporciona datos para calcular impuestos a pagar a la autoridad fiscal, ayudando a los propietarios a planificar gastos y ahorrar en impuestos de manera eficiente.

3. Estado de flujo de efectivo (Cash Flow Statement)

Este documento muestra la entrada y salida de efectivo de la empresa, aumentando o disminuyendo, por actividades como operaciones normales, inversiones, préstamos o pagos de préstamos. Elaborar un Estado de flujo de efectivo ayuda a los propietarios a planificar el uso del dinero y entender la liquidez operativa, permitiendo planificar gastos de manera inteligente. También refleja los cambios en la situación financiera de la empresa, centrados en las variaciones en efectivo y equivalentes de efectivo.

4. Estado de cambios en el patrimonio (Changes in Equity) y Estado de resultados integrales (Comprehensive Income)

El estado de cambios en el patrimonio registra y muestra los efectos de las variaciones en los instrumentos de patrimonio, como cambios en el capital social, utilidades retenidas, pérdidas acumuladas, distribución de dividendos. El estado de resultados integrales indica el impacto financiero en los activos de la organización durante un período, reflejando cambios en el valor de mercado.

Ventajas y limitaciones del uso del estado financiero

Beneficios

Evaluar la situación financiera del negocio: Entender la posición financiera actual y obtener información necesaria para evaluar la salud económica de la organización.

Ayuda en la planificación y toma de decisiones: Planificar actividades comerciales adecuadas y tomar decisiones confiables sobre inversión, expansión o gestión financiera.

Para obtener financiamiento: Usar la información para solicitar préstamos u otras fuentes de financiamiento, presentándola a acreedores y entidades financieras.

Seguimiento del rendimiento operativo: Tener una visión general de la eficiencia del negocio, de dónde provienen las ganancias y cómo se usan los activos y pasivos.

Definir estrategias de crecimiento: Identificar oportunidades y obstáculos para el crecimiento, ayudando a definir estrategias de expansión futura.

Limitaciones

Complejidad: Los estados financieros pueden contener mucha información y ser complejos, especialmente en organizaciones grandes con actividades diversas, requiriendo buen conocimiento contable y financiero.

Precisión de los datos: Algunos datos pueden no ser precisos debido a errores en registros o ajustes posteriores.

Solo cifras: Puede que no reflejen toda la complejidad y relaciones que ocurren en el negocio.

Vulnerabilidad a cambios legales: Las actualizaciones en políticas gubernamentales pueden hacer que los datos no sean comparables fácilmente con años anteriores.

¿Cómo revisar y leer un estado financiero?

Al leer los estados financieros de una empresa, debes preguntarte:

• Del balance general: ¿Cuál es el valor total de los activos? ¿Cuál es el valor total de los pasivos? ¿Cuál es el patrimonio neto?

• Del estado de resultados: ¿Cuánto beneficio o pérdida tuvo la empresa en el último año? ¿Cómo cambió la utilidad neta respecto al año anterior?

• Del estado de flujo de efectivo: ¿Cuánto efectivo entró? ¿Cuánto salió? ¿Cuál es el saldo de efectivo restante?

• Razones financieras: ¿Cuál es la proporción de pasivos respecto a activos? ¿Cuál es la utilidad neta respecto a los ingresos? ¿Crecieron o disminuyeron los ingresos respecto al año anterior?

• Señales de alerta: ¿Qué riesgos financieros podrían afectar a la empresa?

¿Por qué los inversores deben estudiar la lectura de estados financieros?

Evaluar la situación financiera: Entender si la empresa tiene una posición sólida y cuál es su capacidad para pagar deudas.

Decidir sobre inversiones: Contar con información suficiente para decidir si invertir o no, analizando la salud financiera, factores de crecimiento y riesgos.

Analizar la eficiencia: Comprender la capacidad de generar ganancias y administrar recursos financieros, como qué gastos son anormales o cuál es el EBITDA (Earnings Before Interest Tax Depreciation and Amortization).

Gestionar riesgos: Identificar factores financieros que puedan afectar en el futuro y planificar la gestión de riesgos.

Valorar a los accionistas: Entender la rentabilidad, el crecimiento y los factores relacionados con el pago de dividendos.

¿Dónde buscar y revisar los estados financieros?

Sitio web de la empresa: Las empresas que cotizan en bolsa pueden encontrar información financiera en la sección de “Relaciones con Inversionistas” o “Financials” en su página web.

Plataformas de datos financieros: Utilizar sitios como Investing.com, Bloomberg, Reuters, Yahoo Finance, Google Finance, que suelen presentar los datos en gráficos y tablas.

Informes de analistas: Leer informes de analistas de acciones que evalúan y califican las inversiones.

Bases de datos de instituciones financieras: Algunas instituciones ofrecen servicios de información adicional.

Resumen: ¿Por qué es importante estudiar los estados financieros?

Estudiar y usar los estados financieros para tomar decisiones es fundamental, ya que ayuda a planificar operaciones futuras y gestionar de manera eficiente. Si no cuentas con un equipo contable, puedes solicitar ayuda a un despacho de contabilidad para registrar, preparar y revisar los estados financieros correctamente, asegurando que la información sea útil, adecuada y que puedas entenderla con claridad.