كيف ينظر مجتمع العملات الرقمية إلى الفرص الضائعة - منصة تبادل العملات الرقمية المشفرة

في الاستثمار، يواجه المستثمرون دائمًا حالة أن الأسهم التي يعتقدون أنها جيدة لم يشتروا بعد، وارتفعت أسعارها بالفعل، وفي هذه الحالة يشعرون بالندم والتردد. اليوم سأناقش مفهوم “ال踏空” في استثمار الأسهم واستراتيجيات التعامل معه.

لقد ذكرت سابقًا في برامج أخرى أن هناك نوعين من المخاطر في الاستثمار. الخطر الأول هو خطر خسارة رأس المال، وطبيعته دائمة، فبمجرد حدوثه، لا يمكن تعويضه. هذا النوع من المخاطر يختلف تمامًا عن تقلبات سعر السهم اليومية، التي تظهر فقط كهبوط مؤقت في السعر. على سبيل المثال، إذا انخفض سعر السهم من 100 ريال إلى 50 ريال، ثم عاد وارتفع مرة أخرى، فهذا لا يشكل خسارة في رأس المال. خسارة رأس المال تعني أن المستثمر اشترى السهم بـ100 ريال، واستمر السعر في الانخفاض، ولم يعد السعر ليعود إلى 100 ريال، مما يؤدي إلى خسارة غير قابلة للاسترداد.

أما النوع الآخر من المخاطر فهو خطر踏空، وببساطة هو عدم استغلال الفرصة وترك الأرباح المحتملة تفوتك. على سبيل المثال، إذا كانت هناك سهم معين سعره 100 ريال، ثم ارتفع إلى 1000 ريال بسبب اعتراف السوق بقيمته، بينما ظل المستثمر يراقب دون اتخاذ أي إجراء، فهذا يعني أنه فقد فرصة استثمارية جيدة، ويُعتبر ذلك نوعًا من المخاطر. ومع ذلك، فإن خطر踏空 يختلف جوهريًا عن خطر خسارة رأس المال، من حيث إدارة المخاطر، فإن خسارة رأس المال أخطر بكثير. أما踏空، فهو مجرد شعور ناتج عن فقدان فرصة.

على الرغم من أن踏空 يسبب شعورًا سلبيًا، إلا أنه بالمقارنة مع خسارة رأس المال، ليس بالأمر المهم جدًا. لأن踏空 هو مجرد فقدان فرصة لتحقيق أرباح، بينما خسارة رأس المال تعني فقدان الثروة بشكل فعلي. سر الثروة هو تحقيق نمو ثابت عبر الفوائد المركبة، ومع مرور الوقت، ستتضاعف الثروة بشكل كبير. ما نسعى إليه هو هذا النمو المستقر والمستمر للفوائد المركبة.

ال踏空 هو في جوهره شعور بالخوف. عندما يسيطر هذا الشعور، يتخذ المستثمرون استراتيجيات استثمارية أكثر عدوانية لتعويض الفرص المفقودة، مما يزيد من مخاطر الاستثمار. على سبيل المثال، عندما يرى المستثمر أن سهمًا معينًا ارتفع بشكل كبير، قد يشعر بالندم على الفرصة التي فاته، ومع استمرار ارتفاع السهم، يزداد حماسه، وقد تظهر توقعات غير واقعية في السوق. حتى لو كان السعر مرتفعًا جدًا، يظل المستثمر قلقًا من فقدان فرصة أخرى، فيختار الشراء عند سعر مرتفع، مما يؤدي إلى خسارة رأس المال. السبب الرئيسي هو أن المستثمر يركز فقط على المكاسب الفورية، ويتجاهل مبادئ الاستثمار الطويلة الأمد، ويقع في فخ الشراء عند الارتفاع.

في الاستثمار، من المهم جدًا الحفاظ على رأس المال، لأن نمو الثروة يعتمد على الفوائد المركبة. وأهم شرط لنمو الثروة هو عدم حدوث خسارة دائمة في رأس المال، وهذا أمر بالغ الأهمية. أثناء السعي لتحقيق الأرباح، يجب أن نولي اهتمامًا أكبر لأمان الأموال، فقط بذلك يمكن أن نثبت أنفسنا في سوق العملات الرقمية والأسهم. قال وارن بافيت: “المبدأ الأول في الاستثمار هو الحفاظ على رأس المال”. وعندما سُئل عن المبدأ الثاني، أجاب: “تذكر المبدأ الأول”.

بالنسبة لتأثير الفوائد المركبة، سأعطي مثالاً: هناك استراتيجيتان استثماريتان مختلفتان، الأولى تعتمد على استراتيجية استثمارية ثابتة، تحقق نموًا ثابتًا بنسبة 20% سنويًا، وإذا استمرت لمدة ثلاث سنوات، ستتضاعف الأموال إلى 172%. الاستراتيجية الثانية تتسم بالمخاطرة العالية والتقلبات، تحقق ربحًا بنسبة 50% في السنة الأولى، وتخسر 50% في السنة الثانية، وتحقق مرة أخرى 50% في السنة الثالثة. بعد ثلاث سنوات، ستتضاعف الأموال إلى 110%. من هنا يتضح أن العائد الثابت والمنخفض نسبيًا، إذا استمر، يمكن أن يتفوق على استراتيجية عالية المخاطر وتقلبات عالية على المدى الطويل من خلال الفوائد المركبة.

السيد لين يوان قال مرارًا وتكرارًا: “نحن دائمًا نتقدم، ولن نتراجع أبدًا”. المعنى هو أن منحنى نمو أمواله لم يتعرض لخسائر كبيرة. بمعنى آخر، لا يسعى إلى التقدم الكبير بسرعة، لكنه بالتأكيد لا يتراجع بشكل كبير. إذا درسنا أداء وارن بافيت، سنجد أنه خلال أكثر من ستين عامًا من الاستثمار، أظهر استقرارًا غير عادي. معظم السنوات حقق فيها أرباحًا، وقليلًا جدًا من السنوات كانت فيها خسائر، وحتى في تلك الخسائر، كانت صغيرة جدًا. هذا هو سر الفوائد المركبة.

في الاستثمار، لا ينبغي أن نتحمل مخاطر أكبر من أجل مصالح زائفة. عندما نرى فرصة ذات احتمالية عالية للخطر، حتى لو كانت الأرباح كبيرة، فمن الأفضل عدم المخاطرة. على الأقل، يجب أن نكون حذرين من حجم المركز، لأن معظم الخسائر تأتي من التركز المفرط في سهم واحد. السبب وراء ذلك غالبًا هو خوف المستثمر من فقدان فرصة جيدة.

كمستثمرين، من الضروري أن نكون واضحين بشأن عواقب أفعالنا، ونعرف ما يجب أن نفعله وما لا يجب، وألا نكون مغرورين، ولا نحسد الآخرين، ولا نندم على踏空. في الواقع،踏空 ليست مخيفة جدًا، فهي مجرد شعور. عندما يشعر المستثمرون بعدم الارتياح النفسي في سوق العملات الرقمية والأسهم، فهذا يعكس طبيعة الإنسان. في هذه الحالة، نحتاج إلى التعامل بحذر، لأنه من المحتمل أن نكون نختبر طبيعتنا البشرية.

كل القواعد والمنطق الذي تحدثنا عنه هو حول كيفية تحسين استقرار الفوائد المركبة. وتجنب التصحيحات الكبيرة هو شرط أساسي لنمو الأصول بشكل مستقر. للأسف، الإنسان بطبيعته يطارد الأرباح بشكل مفرط، ويقلل من أهمية المخاطر المحتملة. طالما لم تحدث مخاطر أو خسائر، يظل يعتقد أنه محصن، ويتخيل أن الأمور ستكون جيدة، وهذه طبيعة الإنسان. هذا التفاؤل الأعمى غالبًا ما يعمي أعيننا، ويجعلنا نعتقد أنه بمجرد شراء الأسهم، سترتفع دائمًا. لكننا نادرًا ما نفكر في عواقب انخفاض الأسهم. أنصح المستثمرين، عند شراء الأسهم، أن يفكروا أولاً في أسوأ السيناريوهات، وأن يكون لديهم فهم واستعداد واضح لذلك، حتى يكونوا قادرين على الشراء والاحتفاظ بشكل عقلاني.

في الواقع، الاستثمار يشبه الشطرنج كثيرًا. بعض الناس يسارعون لتحقيق النصر، ويظنون أنه من خلال الضغط على الخصم بسرعة، يمكنهم إنهاء اللعبة بسرعة. لكن هذه الاستراتيجية غالبًا ما تكشف عن نقاط ضعف قاتلة. لاعب الشطرنج الممتاز يجب أن يكون جيدًا في الهجوم والدفاع، ويولي أهمية أكبر للدفاع. لأنه فقط على أساس عدم الهزيمة، يمكنه رؤية أخطاء خصمه. هذا يشبه لعب التنس، حيث لا ينبغي أن تحاول الفوز بضربة واحدة، بل يجب أن تركز على تمرير الكرة بشكل جيد فوق الشبكة، وعندما تأتي الكرة، يجب أن تكون قادرًا على استقبالها. كما يقول “سونو هيبون” في كتابه: “اللا هزيمة في النفس، والنجاح في العدو”، وهو المبدأ ذاته.

وفي سوق العملات الرقمية والأسهم، الأمر نفسه، إذا ركزت دائمًا على الأرباح المستقبلية، وقلقت من踏空، ستتجاهل المخاطر الحالية. هذا التفكير قد يؤدي إلى خسارة رأس المال، ويمنع تحقيق الفوائد المركبة، بل قد يؤدي إلى تدهور الثروة بشكل كبير. لتجنب ذلك، يجب أن نتحكم في رغباتنا، ونتجنب الاندفاع والجشع. إذا لم تكن لديك القدرة، فلا تتدخل. ويجب أن يكون لديك فهم واضح لحدود قدراتك. أكرر نصيحتي للمستثمرين، أن يحافظوا على عقلانيتهم، وأثناء السعي وراء الأرباح، لا يغفلوا عن المخاطر، ويجب أن يظلوا ضمن نطاق معقول لتحقيق عوائد مناسبة.

الاستثمار يشبه الروحانية، فنجاح الآخرين في الأسهم هو شأنهم، وهو نتيجة قدراتهم أو حظوظهم، فلا تحسد أحدًا، ولا تظن أنك ستنجح أيضًا. في سوق العملات الرقمية والأسهم، النجاح لا يعتمد على المقامرة العشوائية، بل على التعمق في المجالات التي تعرفها جيدًا. المستثمر الحقيقي ي踏空 معظم الأسهم، لأنه يرى أن الأسهم التي تستحق الاستثمار محدودة جدًا. مثل وارن بافيت، الذي استثمر لعقود، وتخلف عن أكثر من 95% من الأسهم الصاعدة، لكنه لا يزال من أغنى أغنياء العالم. لذلك، من المهم جدًا أن تلتزم بمنطقة قدراتك، فالتزامك بذلك يعني أنك ست踏空 معظم الأسهم.

وهذا يشبه استثمار القيمة، حيث يتبع المستثمرون استراتيجيات عكسية، فكلما انخفض السعر، اشترى أكثر. في نظر المستثمرين القيميين، انخفاض السعر ليس خطرًا، بل هو عملية إطلاق للضغط، لأنهم يملكون توقعات نفسية عند الشراء، ويقبلون تحمل عدم استقرار الأسهم بعد الشراء. نحن أيضًا نواجه踏空، لأنه جزء من تكلفة الاستثمار القيمي، وهو أمر طبيعي، رغم أنه غير مثالي، لكنه الطريق الوحيد لتحقيق الأرباح في سوق العملات الرقمية والأسهم.