محادثة حول زمن الاستثمار في عالم العملات الرقمية: كيف نواجه المستقبل؟

نواصل الحديث عن السلاسل الزمنية للاستثمار،

اليوم نركز على كيف نتصرف تجاه المستقبل في الزمن؟ أولاً، يجب أن نعرف أن أسعار الأسهم غير قابلة للتنبؤ على المدى القصير،

لذا لا تنظر إلى الانخفاض الحاد في سعر السهم اليوم،

وتعتقد أن غدًا سينخفض أيضًا،

أو تعتقد أنه سيرتفع.

تحديد ارتفاع وانخفاض سعر السهم على المدى القصير،

يعتمد على نتائج شراء وبيع الآلاف من الأشخاص غدًا.

أنت لا تعرف هؤلاء الأشخاص،

حتى أنك لا تعرف ما ستفعله أنت غدًا،

فكيف بالحال أن تحكم على نتائج شراء وبيع أشخاص لا تعرفهم، والتي تؤثر على سعر السهم؟ لذلك، لا تتوقع سعر السهم،

ولا تتأثر بمشاعرك الحالية في حكمك على الاتجاه المستقبلي.

طبيعة الإنسان تتأثر بسهولة بالحاضر،

على سبيل المثال، إذا كانت السماء تمطر اليوم،

فمن الصعب أن تتخيل أن غدًا سيكون مشمسًا ساطعًا،

وإذا كانت الشمس مشرقة اليوم،

فمن الصعب أن تتخيل أن غدًا سيمطر.

على الرغم من أننا نكتسب الكثير من الخبرات يوميًا،

إلا أن قدرتنا على تصحيح أخطائنا ليست قوية جدًا،

ولم نطور الكثير بعد،

وهذا محدود من قبل جيناتنا.

إذا ارتفع سعر السهم اليوم،

لا تعتقد أنه سيستمر في الارتفاع غدًا،

ولا تتوقع الكثير للمستقبل،

خصوصًا أن لا تتأثر بمشاعرك الحالية وتعتقد أن الأمر سيظل على حاله في المستقبل.

لذلك، عندما يواجه الكثيرون صعوبات،

يجدون صعوبة في تصور التفاؤل للمستقبل؛ أو عندما يكونون متفائلين،

يجدون صعوبة في أن يكونوا حذرين في أوقات الهدوء.

هذه صفات نبيلة جدًا (عدم التأثر بالحاضر)،

وهي مهارة قوية جدًا،

لكن معظم الناس يفتقرون إليها.

وفي الوقت نفسه، يجب أن نؤمن بقانون السماء،

الذي يقول إن السعر في النهاية سيعود إلى القيمة الحقيقية.

يجب أن نؤمن بقانون السماء،

لكننا لا نعرف متى سيحدث ذلك بالتحديد،

لذا، لا نتوقع.

لكن يمكننا التنبؤ باتجاه الأسهم،

طالما أن السعر انخفض إلى نطاق معين من القيمة،

مهما كان السعر منخفضًا، يجب أن نتمسك بثقة ونحتفظ به.

لا تقلق بشأن ما قد يحدث غدًا،

لأن كل شخص لديه توقعات مختلفة للمستقبل،

ألف شخص لديهم ألف تصور،

لكن غدًا هناك واقع واحد فقط،

وتخمين ما سيحدث غدًا هو حدث ذو احتمالية منخفضة.

حالة الشركة الآن،

وكيفية إدارتها في المستقبل،

لها استمرارية معينة،

لذا، لا تظن أن انخفاض سعر السهم يعني أن هناك مشكلة في إدارة الشركة،

أو أن ارتفاع السعر يعني أن هناك أخبارًا جيدة للشركة،

هذه الأفكار لا ينبغي أن تكون موجودة.

على الرغم من أن الشركات تتغير،

لكن التغيرات تكون ببطء شديد،

أما تقلبات سعر السهم فهي كبيرة جدًا.

لذا، فيما يخص سعر السهم،

يجب أن نتحكم في قلوبنا،

فالقلب هو أكبر متغير،

وأخطر مخاطر تأتي من قلب المستثمر نفسه.

لا تقلق من بعض التحركات الصغيرة في السوق،

وتخشى أن يحدث شيء غدًا،

وتفقد الأسهم التي اشتريتها بجهد كبير،

فالمستقبل يعتمد بشكل كبير على الحظ،

لا تتخيل المستقبل بشكل مفرط.

لأنك لا تستطيع السيطرة على الحظ،

لأنه يتبع توزيع احتمالي،

يمكنك فقط أن تتوقع أسوأ الاحتمالات.

هل يمكنك تحمل هذا الأسوأ؟

إذا استطعت، فاشترِ واحتفظ.

وإذا كنت تعتقد أنك لا تستطيع تحمل هذا الأسوأ في المستقبل،

فلا تشتري.

تخلى عن الأشياء غير المؤكدة،

لا تخاطر بمخاطر محتملة من أجل احتمالية صغيرة في المستقبل،

الرهان ليس استثمارًا.

قم بوضع خطة أسوأ الاحتمالات،

وهذا يتعلق بمسألة هامش الأمان عند شراء الأسهم،

لأنه أحيانًا، إذا لم تكن محظوظًا، قد تحدث أحداث نادرة جدًا.

لذا، كلما انخفض سعر الشراء، كان ذلك أفضل،

لأنه يوجد العديد من العوامل غير القابلة للقياس من الحظ في الأمر،

وكلما كان هامش الأمان أقل، كان ذلك أفضل.

السعر المنخفض،

والخصم الكبير، يمكن أن يعوض عدم اليقين في المستقبل.

طريقة أخرى للتحكم في المخاطر هي إدارة المركز المالي.

مهما كانت درجة اليقين عالية،

لا يمكنك أن تشتري معظم أموالك في سهم واحد،

لأنه في المستقبل، هناك الكثير من الأمور غير قابلة للتنبؤ.

لذا، إذا لم تكن قد قدرت بشكل كافٍ أسوأ الاحتمالات،

قد تتعرض لخسائر كبيرة،

بل وخسائر دائمة.

عند إدارة المركز المالي، يجب أن تتبنى موقفًا موضوعيًا تجاه المستقبل،

لا تتكبر،

ولا تظن أنك تعرف كل شيء،

عند فشل الاستثمار،

تلوم قيمة الاستثمار.

لذا، فإن السيطرة على المخاطر هي المبدأ الأهم،

أولاً، تخلَّ عن الأشياء غير المؤكدة،

لا تتكبر،

ولا تظن أنك تعرف كل شيء.

بعد نجاح بعض المستثمرين في القيمة لفترة،

يبدأون في المبالغة في تقدير أنفسهم أو الاعتماد على مسار معين.

لأنهم كسبوا الكثير من المال بهذه الطريقة،

يبدأون في تقديس هذا الأسلوب،

وينسون أن يتعاملوا مع الواقع بشكل موضوعي.

بسبب الثقة المفرطة بالنفس،

يعتقدون أن اليقين كبير جدًا،

ولم يقوموا بمزيد من التحقيقات المستقلة والتأكيد.

يشتري بعض الأسهم بناءً على خبراتهم،

ويزيدون من حجم مراكزهم،

وفي النهاية، يفشلون في الاستثمار،

إما يضيعون وقتهم بشكل غير ضروري،

أو يخسرون رأس مال كبير،

المستثمرون ذوو الخبرة في القيمة يحتاجون إلى تجنب الاعتماد على مسار معين.

أولاً، لا تتوقع متى سيرتفع أو ينخفض السعر في المستقبل،

ويجب أن تؤمن أن السعر سيعود إلى قانون القيمة.

نحن بحاجة إلى الثقة بالمستقبل،

وإلى موقف أساسي تجاه السعر.

نعتقد أن إدارة الشركات والمستقبل لها استمرارية معينة.

لذا، لا تتأثر بأي تغيرات صغيرة، وتظن أن الريح ستغير مجرى الأمور.

وفي الوقت نفسه، يجب أن نراقب بعض التغيرات الدقيقة،

ونرى هل هناك تغيّر في الاتجاهات في الصناعة.

إذا حدثت تغييرات جوهرية في الصناعة،

فإنها لن تكون بين عشية وضحاها،

بل تتغير ببطء،

وهذه التغييرات تكون تدريجية،

وتظهر في عدة جوانب،

ويجب أن تكون واضحة جدًا.

نؤمن أن للحظ جزء من الأمر،

ونضع خطة أسوأ الاحتمالات،

وإذا حدث شيء، هل يمكنك أن تتحمله؟ إذا لم تستطع، فلا تفعل،

أو قلل من مركزك.

لا تثق بنفسك بشكل أعمى،

وفي النهاية، قد ينتهي بك الأمر إلى أن تكون مراكزك في سهم واحد ثقيلة جدًا،

وهذا سبب شائع لفشل العديد من المستثمرين ذوي الخبرة في القيمة.