CEO de BlackRock Fink: la IA repetirá el guion de la división de riqueza, la salida para la gente común es "subirse al tren con acciones"

La Comisión de Finanzas del 23 de marzo (Editado por Niu Zhanlin) El CEO de BlackRock, Larry Fink, advirtió el lunes que la ola de inteligencia artificial (IA) conlleva el riesgo de ampliar la brecha entre ricos y pobres, a menos que un grupo más amplio pueda compartir los beneficios del mercado que esto genera.

Fink afirmó que la IA es “la tecnología más importante desde la invención de la computadora”, y también reconoció que el impacto a largo plazo de la IA en el mercado laboral estadounidense sigue siendo una “cuestión sumamente importante”. Fink considera que, para las personas comunes, es crucial invertir en acciones de empresas de calidad.

El rápido auge de la IA ha generado debates sobre si sus beneficios se distribuirán ampliamente en diferentes industrias o si se concentrarán aún más en las grandes empresas tecnológicas, ampliando la brecha con las pequeñas empresas.

Desde el lanzamiento de ChatGPT en noviembre de 2022, las ganancias del mercado impulsadas por IA en Wall Street han sido lideradas en su mayoría por empresas en el centro de esta prosperidad, apuntando a un grupo de ganadores más reducido.

En una carta anual a los accionistas, Fink dijo: “La mayor parte de la enorme riqueza creada por generaciones pasadas ha ido a parar a quienes ya poseen activos financieros. Ahora, la IA podría repetir ese patrón a una escala aún mayor.”

Aunque en los últimos años ha aumentado la participación de inversores individuales en el mercado, su participación sigue siendo limitada, especialmente en acciones y otros activos tradicionales relacionados con la creación de riqueza.

La IA generará un valor económico enorme

Fink, quien lidera la mayor gestora de activos del mundo con aproximadamente 14 billones de dólares en activos, utiliza estas esperadas cartas anuales para destacar el papel de los mercados de capital en la acumulación de riqueza y la importancia de las inversiones a largo plazo.

“La historia demuestra que las tecnologías transformadoras generan un valor enorme, y la mayor parte de ese valor fluye hacia las empresas que construyen y despliegan esas tecnologías, así como a sus inversores.”

Fink afirmó que la IA se ha convertido en una tendencia irreversible y que es uno de los ámbitos clave en la competencia estratégica entre grandes potencias. “Estados Unidos reconoce claramente que mantener el liderazgo en IA no es opcional, sino que requiere inversión continua.”

Los inversores están cada vez más preocupados de que la rápida adopción de la IA pueda alterar los modelos comerciales existentes, especialmente en el sector del software y servicios tradicionales, donde la automatización y los nuevos competidores nativos de IA amenazan con erosionar el poder de fijación de precios y las oportunidades de crecimiento.

La incertidumbre sobre qué empresas podrán adaptarse rápidamente y cuáles serán las ganadoras añade volatilidad a las valoraciones y ejerce presión sobre ciertos sectores tecnológicos.

Fink afirmó: “Lo que está claro es que la IA generará un valor económico enorme. El desafío y la oportunidad clave es cómo hacer que más personas participen en este crecimiento.”

Fink instó a sus clientes a mantener sus inversiones a pesar de la volatilidad del mercado. “A largo plazo, mantener la inversión es mucho más importante que intentar cronometrar el mercado. En los últimos veinte años, cada dólar invertido en el S&P 500 ha crecido más de ocho veces.”

En las últimas semanas, los mercados globales han estado agitados por la interacción de shocks geopolíticos y macroeconómicos, incluyendo el conflicto en escalada entre EE. UU., Israel e Irán, que ha impulsado el aumento de los precios del petróleo, perturbado rutas marítimas clave, aumentado las preocupaciones inflacionarias y minado la confianza de los inversores.

Al mismo tiempo, las preocupaciones sobre cómo la rápida expansión de la IA podría erosionar el valor de las empresas tradicionales de software también han presionado ciertos sectores tecnológicos. Estas presiones coinciden con signos de desaceleración del gasto en consumo y temores crecientes de una economía en desaceleración.

Fink concluyó: “Estamos en una era en la que eventos que antes tomaban una década en ocurrir, ahora se vuelven la norma. Por ejemplo, guerras de impacto global, empresas valoradas en billones de dólares, reconfiguración del comercio internacional y la aparición de tecnologías revolucionarias.”

“Algunas de las jornadas de mayor rendimiento en el mercado suelen ocurrir en medio de noticias alarmantes. El verdadero riesgo es que nos enfoquemos demasiado en el ruido y ignoremos lo que realmente importa.”

En otros temas, Fink también destacó la problemática de la asequibilidad energética. Con las empresas tecnológicas y otros inversores invirtiendo miles de millones de dólares en centros de datos de alto consumo energético que soportan modelos de IA, EE. UU. enfrenta una demanda energética en aumento. Fink señaló que es necesario ampliar la capacidad energética mediante diversas estrategias y que Estados Unidos ha quedado rezagado en energía solar en comparación con otros grandes países.