Дві акції штучного інтелекту у сфері оборони готові до довгострокового зростання у наступному поколінні безпеки

Глобальна оборонна промисловість стоїть на критичній точці перегину. Штучний інтелект еволюціонував від теоретичних досліджень до операційної необхідності, трансформуючи підходи урядів та підприємств до національної безпеки, виявлення загроз і прийняття рішень. Для інвесторів, які прагнуть скористатися цим секулярним зрушенням, акції оборонних компаній на базі ШІ представляють собою привабливу можливість — поєднуючи міцні основи зростання з стратегічною важливістю, що простягається на десятиліття вперед.

Чому оборонний ШІ перетворює сучасні операції з безпеки

Трансформація була вражаючою. Хоча ранні прориви в ШІ — такі як перемога AlphaGo від DeepMind над світовим чемпіоном з го у 2016 році — тимчасово захопили уяву публіки, вони залишалися в значній мірі віддаленими від повсякденних застосувань. Поява генеративних інструментів ШІ, таких як ChatGPT від OpenAI, і генераторів зображень, таких як Stable Diffusion, принципово змінила цю траєкторію. Ці технології продемонстрували можливості ШІ, які раніше вважалися виключно людськими доменами.

Однак найглибші наслідки для оборони та безпеки залишаються дещо невидимими для широкої публіки. Згідно з даними McKinsey & Co., генеративний ШІ може розкрити від 2,6 трильйона до 4,4 трильйона доларів США у річній економічній вартості в різних галузях протягом наступних десятиліть. Внутрішньо в секторі оборони специфічні рішення на базі ШІ стають необхідними для оцінки загроз у реальному часі, автономних операцій та стратегічного прийняття рішень. Це злиття технології та необхідності створило надзвичайну можливість для інвесторів в акції оборонних компаній на базі ШІ, які ведуть цю інновацію.

BigBear.ai виділяється як піонер національної безпеки

BigBear.ai (NYSE: BBAI) став потужною силою в оборонному штучному інтелекті, використовуючи глибокий досвід у рішенні задач на базі ШІ для застосувань у національній безпеці. Стратегічне позиціонування компанії стало ще більш виразним після її придбання Pangiam, спеціаліста з візуального ШІ, у березні 2024 року. Ця угода суттєво розширила можливості BigBear.ai у розпізнаванні облич, виявленні аномалій та біометричній ідентифікації — технологіях, які абсолютно критично важливі для сучасних військових та охоронних операцій.

Структура керівництва компанії підкреслює її зв’язок з оборонними вимогами. Нещодавно призначений CEO Кевін МакАлінан, колишній виконувач обов’язків міністра внутрішньої безпеки, приносить неперевершений досвід у політиці та операціях національної безпеки. Цей рівень керівництва сигналізує про серйозну прихильність компанії до задоволення вимог уряду та регуляторних стандартів.

Можливо, найяскравішим є те, що BigBear.ai розгорне свою власну платформу оркестрації штучного інтелекту ConductorOS на Exercise Talisman Sabre 2025, багатонаціональних військових навчаннях в Австралії. Це розгортання представляє собою реальну валідацію того, що військове керівництво довіряє технології компанії для покращення прийняття рішень у реальному часі та оновлень моделей у складних оперативних середовищах. Оскільки нації прискорюють інтеграцію ШІ у військову доктрину, BigBear.ai зайняла позицію на передньому краї наступних поколінь автономних оборонних систем.

Palantir Technologies домінує у переході від комерції до уряду в сфері ШІ

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) займає таку ж привабливу позицію в універсумі акцій оборонних компаній на базі ШІ, хоча через іншу стратегічну призму. Компанія працює з складними власницькими платформами, які дозволяють оптимізувати прийняття рішень як для державних установ, так і для комерційних підприємств — двостороння перевага, яку можуть мати лише кілька компаній.

Недавні фінансові результати компанії підкреслюють цю силу. У четвертому кварталі 2024 року компанія продемонструвала прискорення динаміки: дохід від продажів у США зріс на 52% в річному обчисленні до 558 мільйонів доларів, тоді як дохід від комерційних продажів у США зріс на 64% до 214 мільйонів доларів. Що стосується державного сектора, дохід від публічного сектору США зріс на 45% в річному обчисленні, досягнувши 343 мільйонів доларів. Ці цифри відображають справжній попит на ринку, а не оптимістичні прогнози.

Конкурентна перевага компанії грунтується на її власній онтологічній структурі — технології, яка виявляє приховані зв’язки в складних наборах даних та живить розширені аналітичні можливості. Palantir працює через два основні канали: Gotham (орієнтований на уряд) та Foundry (орієнтований на комерцію), кожен з яких адаптовано до специфічних процесів прийняття рішень своїх відповідних секторів. Запуск у 2023 році її Платформи штучного інтелекту ще більше демократизував доступ до великих мовних моделей та розширених аналітичних можливостей, дозволяючи нетехнічним користувачам використовувати розвинені можливості Palantir.

Що відрізняє Palantir в операційному плані, так це її нестандартний підхід до виходу на ринок. Методологія продажів компанії у стилі навчального табору досягла вражаючих результатів: кількість комерційних клієнтів у США зросла на 73% за останні дванадцять місяців. Це свідчить про глибоке відповідність продукту ринку та розширюючий вплив на підприємства, що шукають рішення для підвищення продуктивності на базі ШІ.

Порівняння двох лідерів на ринку акцій оборонних компаній на базі ШІ

Ці дві компанії, хоч і обидві позиціонуються в секторі акцій оборонних компаній на базі ШІ, обслуговують дещо різні інвестиційні профілі. BigBear.ai представляє собою більш спеціалізовану гру на модернізацію оборони уряду, з концентрованим впливом на військові та охоронні застосування. Вужче фокусування компанії створює вищий важіль до циклів витрат на оборону та трансформації військових на базі ШІ.

Palantir пропонує більш широку диверсифікацію через свій комерційний сегмент, який тепер становить значну частку доходу (36% від загального доходу США у четвертому кварталі 2024 року). Ця модель з двома джерелами доходу забезпечує захист від ризиків, зберігаючи при цьому міцний вплив на модернізацію прийняття рішень урядом. Встановлена репутація компанії, більша база доходів і доведена прибутковість створюють інший профіль ризику та винагороди, ніж у BigBear.ai, який має вищі темпи зростання, але є меншим.

Аргументи для довгострокових інвестицій в інновації в оборонному ШІ

Для інвесторів з багаторічними інвестиційними горизонтами обидві компанії заслуговують серйозної уваги як основні активи. Основні тенденції — модернізація ШІ в уряді, розробка автономних оборонних систем, прискорення виявлення загроз — не демонструють ознак зниження. Швидше, геополітична конкуренція, ймовірно, прискорить темпи розвитку військових технологій.

Акції оборонних компаній на базі ШІ конкретно виграють від кількох секулярних тенденцій, які відрізняють їх від більш широких технологічних інвестицій: повторювані урядові бюджети забезпечують стабільність доходів, витрати на переведення створюють захисні конкурентні позиції, а імперативи національної безпеки мінімізують вплив типової бізнес-циклічності. Ці характеристики роблять дисциплінованих довгострокових утримувачів особливо підходящими для того, щоб захопити створення вартості, яке чекає попереду.

Компанії, які встановлять домінуючі позиції в оборонному ШІ протягом цього формувального десятиліття, ймовірно, збережуть ці переваги на десятиліття вперед. Для інвесторів, які прагнуть побудувати позиції в цій структурній можливості, BigBear.ai та Palantir Technologies є двома з найбільш привабливих виборів, доступних сьогодні.