Visão Geral do Mercado de Criptomoedas

Segundo o CoinGecko, entre 28 de julho e 11 de agosto de 2025, o mercado de criptomoedas seguiu firme em tendência de alta, com a capitalização total avançando aproximadamente US$ 412 trilhões e a maioria dos principais criptoativos registrando ganhos de dois dígitos. No campo técnico, o BTC testou uma resistência crucial, com o fôlego para novas entradas em picos começando a diminuir e o risco se acumulando gradualmente; já o ETH marcou um novo topo acima de 4.300 USDT, embora os influxos de capital tenham ficado atrás do BTC.【1】

Recentemente, o mercado se destacou em múltiplos setores, impulsionado por sinais positivos vindos de blockchains públicas, DeFi e regulações. O volume e o número de transações on-chain do Ethereum alcançaram máximas plurianuais, refletindo um expressivo retorno da atividade na rede e do engajamento do capital. Sob a ótica macro e regulatória, a SEC dos EUA esclareceu que determinados produtos de staking líquido não são considerados valores mobiliários, removendo barreiras jurídicas para inclusão de staking em ETFs spot de ETH; o presidente Trump avançou com políticas pró-cripto e reforçou reformas no Federal Reserve, mantendo o tom otimista do mercado; enquanto Hong Kong acelerou iniciativas regulatórias para RWAs, atraindo o interesse de capital internacional.

No geral, a combinação entre a recuperação dos ecossistemas de blockchains públicas e ventos positivos em políticas sustentou o vigor do mercado cripto, evidenciando uma confiança renovada entre investidores. Os principais ativos mantiveram estabilidade, com o BTC preservando a tendência de alta em patamar elevado—ainda que resistências de curto prazo estejam próximas, o cenário de alta resiste; o ETH segue beneficiado pelo aumento da atividade on-chain e pelas oportunidades do staking, consolidando trajetória positiva no médio prazo. Apesar de uma leve desaceleração momentânea, há espaço para novas valorizações. O avanço nas negociações e nos fluxos de capital on-chain é evidente, e, aliado ao ambiente macroeconômico estável e à melhora regulatória, o mercado avança para uma estrutura mais saudável e sustentável, consolidando as bases para futuras extensões de alta.

1. Visão Geral do Desempenho de Preço

Este relatório agrupa e analisa os 500 maiores tokens por capitalização de mercado para observar o ganho médio entre 28 de julho e 11 de agosto.

O cenário do mercado apresentou divergências marcantes, com tokens ranqueados entre 301–400 liderando os ganhos—com média próxima de 30%, superando amplamente outros segmentos. Isso mostra que, neste ciclo de alta, o capital está priorizando ativos de menor e média capitalização, com volatilidade e potencial de crescimento superiores.

Tokens das faixas 201–300 e 1–100 vieram na sequência, com crescimentos entre 3% e 6%, evidenciando desempenho estável. Já tokens ranqueados entre 101–200 e 401–500 tiveram aumentos médios de 5,04% e 6,29%, respectivamente—modestos, mas ainda positivos.

Em resumo, a alocação de capital refletiu o padrão “estabilidade nas grandes caps + explosão nas médias e pequenas caps”: os grandes ativos mantiveram trajetória de alta consistente, definindo o tom do mercado, enquanto médias e pequenas caps—impulsionadas por aporte de capital—demonstraram maior elasticidade, elevando o patamar médio de ganhos do rali. Essa dinâmica reflete retorno do apetite por risco, com o mercado migrando do movimento restrito aos grandes ativos para uma diversificação ampliada, preparando terreno para rotação setorial e sustentação do ímpeto.

Nota: A divisão por capitalização segue dados do CoinGecko, agrupando os 500 maiores tokens em grupos de 100 (por exemplo, posições 1–100, 101–200, etc.) e calculando a variação média do preço de cada grupo entre 28 de julho e 11 de agosto de 2025. O ganho médio total (9,44%) representa a média simples dos retornos individuais dos 500 tokens.

Figura 1: O ganho médio do período foi de 9,44%, com destaque para tokens nas posições 301–400, que quase atingiram 30% em média.

Maiores Ganhos e Perdas

Nas últimas duas semanas, o mercado cripto manteve o movimento ascendente, com rotação de capital acelerada e desempenho destacado de ativos de alta volatilidade e menor capitalização. Os maiores ganhos vieram de tokens oriundos dos setores de Meme, ecossistema de redes públicas e novas tendências—ativos com narrativa forte e apelo especulativo, tornando-se preferência do capital de curto prazo.

Na liderança, MYX disparou incríveis 1.608,26%, deixando para trás todos os outros tokens. Como DEX descentralizada de contratos perpétuos multi-chain, MYX utiliza um inovador Matching Pool Mechanism para possibilitar negociações com slippage quase zero e alavancagem de até 50–125x. A listagem em várias exchanges, o anúncio do upgrade V2 e as expectativas de expansão do ecossistema—juntamente ao alto engajamento comunitário e entradas de capital—impulsionaram uma valorização intensa, tornando o MYX o ativo de maior beta deste ciclo.【2】

TROLL e SOON ocuparam a segunda e terceira colocação, com altas de 481,21% e 252,80%, respectivamente, influenciados por comunidades engajadas e impulso especulativo. XNY, EVA e TIBBIR tiveram ganhos entre 90% e 137%, sustentados por narrativas de ecossistema ou dinâmicas temáticas. MINIDOGE, OMNI, ZORA e BIO subiram de 65% a 75%, mostrando apetite do mercado por ativos elásticos de menor porte.

No grupo das perdas, as quedas foram moderadas. KET teve a maior retração, recuando 39,83%, provavelmente devido à realização de lucros e baixa liquidez. ACT, SQD e WEMIX caíram entre 20% e 23%, sendo projetos que vinham de altas expressivas mas perderam força, exemplificando que, mesmo em ciclos de alta, ativos sem narrativa ou fluxo de capital passam por correções.

No geral, a retomada do mercado foi guiada por tokens com forte valor de narrativa, comunidades ativas e possíveis aplicações. O capital tem preferido claramente ativos de alto beta e boa história, enquanto projetos com liquidez limitada, hype enfraquecido ou narrativa incerta perderam espaço. Essa rotação estrutural deve persistir.

Figura 2: O principal destaque foi MYX, DEX perpétua multi-chain, que valorizou 1.608,26% em duas semanas, devido a listagens, anúncio de upgrade e expansão do ecossistema.

Relação entre Ranking de Capitalização e Desempenho de Preço

Para aprofundar a análise da performance dos tokens no rali, foi traçado um gráfico de dispersão dos 500 tokens líderes em capitalização. O eixo x representa o ranking por valor de mercado (à esquerda = maior capitalização) e o eixo y mostra a variação percentual do preço entre 28 de julho e 11 de agosto, em escala logarítmica. Cada ponto refere-se a um token, com verde indicando alta e vermelho, baixa.

Predominantemente, os ganhos se concentraram na faixa de 5% a 100%, sugerindo que, embora o otimismo esteja maior, o mercado ainda não entrou em onda de alta abrangente. Os principais destaques foram tokens de média e baixa capitalização, como MYX, TROLL, SOON, XNY e EVA, todos acima de 100%, aparecendo na parte superior do gráfico—o que evidencia a atração do capital por projetos de alto beta, narrativa forte, suporte de ecossistema ou eventos de exchange. O MYX, ao valorizar 1.608,26%, foi o grande caso fora da curva, com múltiplas listagens, upgrade anunciado e expansão do ecossistema.

De modo geral, os segmentos intermediários e inferiores de capitalização mostraram maior atividade, com sinais claros de rotação de capital. Por outro lado, os tokens com maiores perdas—como KET, ACT, SQD e WEMIX—tenderam a ser de pequena ou média capitalização e perderam apelo narrativo ou liquidez, tornando-se alvo de saída de recursos em mercados mais instáveis.

Figura 3: Mais de metade dos top 500 tokens obteve ganhos, com o capital priorizando projetos de média e pequena capitalização, narrativa clara e alta volatilidade; MYX liderou.

Top 100 em Capitalização de Mercado

No atual período de consolidação, as 100 principais criptomoedas por valor de mercado mostraram robustez, com variações de preço relativamente contidas, refletindo uma postura defensiva do capital institucional. Excluindo stablecoins e LSD tokens, os cinco maiores ganhos foram LDO (+36,95%), ENA (+32,68%), MNT (+32,62%), LINK (+20,49%) e IP (+18,82%).

A maioria desses projetos se beneficiou de aprimoramentos no ecossistema, expansão cross-chain ou gatilhos setoriais, evidenciando que o mercado prioriza ativos com narrativas consistentes e aplicações práticas. LDO se destacou com renovado otimismo no segmento de staking do Ethereum e expectativa de upgrades no protocolo. ENA e MNT sinalizaram avanços nos ecossistemas de stablecoins e blockchains públicas, respectivamente. LINK seguiu reconhecida pelo progresso em oráculos e soluções de interoperabilidade, enquanto IP atraiu fluxo de capital com maior mobilização da comunidade e atenção de mercado.

Pelo lado das baixas, alguns projetos do top 100 apresentaram recuos relevantes. Os cinco maiores foram XMR (-15,46%), BONK (-13,12%), FLR (-8,89%), QNT (-8,02%) e PI (-7,72%). XMR e BONK lideraram as quedas, prejudicados por pressões regulatórias e pelo arrefecimento das memecoins, respectivamente. FLR e QNT sofreram saída de recursos na ausência de novidades, enquanto PI foi pressionada por expectativas frustradas e baixa liquidez.

No consolidado, os tokens do top 100 destacam resiliência em cenário volátil, com o capital direcionado a ativos principais, amparados por narrativas sólidas, catalisadores de ecossistema ou crescimento sustentável—a estratégia de “estável, mas seletiva”. Os principais ganhos decorrem de recuperações setoriais e ventos favoráveis, enquanto ativos populares sem novidades sofreram correções. Nas próximas semanas, o padrão de rotação defensiva tende a continuar.

Figura 4: Entre os top 100, os principais ganhos ficaram em setores com catalisadores do ecossistema e narrativa forte, atraindo capital para projetos de destaque, enquanto antigos favoritos corrigiram.

2. Análise do Surto de Volume

Crescimento do Volume de Negociação

Além da análise do desempenho de preços, este estudo examinou a variação dos volumes negociados dos tokens analisados no contexto atual do mercado. Considerando o volume pré-rali como base, mensurou-se o múltiplo de crescimento do volume até 11 de agosto para avaliar mudanças no interesse e na atuação do mercado.

Os dados mostram que SOON teve o maior salto, com o volume aumentando 56,79 vezes—destacando a grande elasticidade dos ativos de menor porte em ciclos especulativos. GMX subiu 20,56x, sustentado pela continuidade do segmento de contratos perpétuos e DEXs de derivativos. MYX, o destaque deste ciclo, teve alta de 13,98x no volume, favorecido por listagens, anúncio de upgrade e expansão do ecossistema, além de forte captação de capital de curto prazo e momentum positivo.

COW e AERO também apresentaram multiplicação de volume de 12,18x e 6,88x, respectivamente, embora seus retornos de preço tenham sido mais modestos, de 4,83% e 42,75%. Isso indica que, mesmo havendo maior movimentação, a valorização dos preços foi desigual.

No atual surto de volume, o crescimento se espalhou por várias categorias—incluindo blockchains públicas menores, protocolos de derivativos e tokens de exchanges—em vez de se concentrar em uma única narrativa. Isso sugere que o mercado está migrando de especulação focada para competição multitemática. Embora o volume em alta não garanta valorização contínua, costuma sinalizar crescente atenção e serve como indicador para tendências de curto prazo.

Figura 5: SOON, GMX e MYX tiveram grandes expansões de volume e alguns tokens também apresentaram recuperação de preço, indicando busca por ativos negociáveis, com volatilidade e liquidez.

Relação Volume-Preço

Com base nos padrões de volume atípicos já observados, esta seção cruza o desempenho de preço em gráfico de dispersão, colocando o Múltiplo de Aumento de Volume (eixo x) frente à variação percentual de preço (eixo y). O eixo x reflete o múltiplo de crescimento do volume negociado das últimas duas semanas em relação ao período-base; o eixo y indica a variação do preço. Adotou-se escala logarítmica simétrica para melhor visualizar movimentos extremos.

No gráfico, o quadrante superior direito reúne tokens com crescimento expressivo de volume e valorização, exemplificando o conceito de “ressonância volume-preço”. Destacam-se MYX, que saltou 13,98x em volume e 1.608,26% em preço, impulsionado por listagens, upgrade anunciado e expansão de ecossistema; SOON, com 56,79x em volume e 252,80% de alta, ilustrando a elasticidade dos projetos menores em mercados movidos por sentimento; e GMX, com 20,56x em volume e ganho de 33,61%, consolidando-se entre os DEXs de derivativos.

EVA e AERO também aparecem neste quadrante, com valorização acima de 30% e 40%, respectivamente, ambas acompanhadas de elevação do volume superior a cinco vezes—um duplo impulso de narrativa temática e atividade intensa. COW teve volume multiplicado por 12, mas valorização inferior a 5%, mostrando que nem toda maior atividade resulta em alta significativa.

De forma geral, tokens do quadrante superior direito reúnem narrativa bem definida, eventos catalisadores e liquidez, tornando-se foco do capital nesta fase. Já tokens do quadrante inferior direito registraram mais volume, mas poucas oscilações de preços—refletindo um mercado mais seletivo para narrativas e potencial de valorização em cenário segmentado.

Figura 6: MYX, SOON e GMX concentram-se no quadrante superior direito, ilustrando a “ressonância volume-preço” e são exemplos dos tokens mais negociados e valorizados do ciclo.

Análise de Correlação

Após identificar a relação entre variação de volume e desempenho de preço, esta seção aplica uma abordagem estatística para analisar a correlação estrutural. Para verificar se a atividade de liquidez influencia de fato a volatilidade de preços, usou-se a razão entre Volume e Market Cap como métrica relativa de atividade e calculou-se seu coeficiente de correlação com a variação dos preços. Isso permite detectar tokens mais sensíveis a fluxos de capital e estimar a força dos laços volume-preço.

Os resultados mostram que a maioria dos tokens exibiu coeficientes de correlação entre 0,65 e 0,85, indicando vínculo positivo entre atividade de negociação e variação de preço. No gráfico, a cor das bolhas expressa a força da correlação (vermelho = forte, azul = fraca), e o tamanho reflete a capitalização, facilitando a comparação por porte.

No canto superior esquerdo, tokens como OMNI, BIO, ORCA e MYX (pequena/média capitalização) apresentaram correlação mais elevada (0,82–0,87), mostrando que seus preços acompanham a atividade do mercado—um perfil de alta elasticidade apreciado por capital especulativo de curto prazo.

Na faixa direita, ativos de maior capitalização como MNT, ZRO, AERO, BTSE e GAS registraram correlações mais baixas (0,65–0,70), mas bolhas maiores, sinalizando ampla participação de capital. Essas moedas são menos sensíveis ao volume, mas entregam preços mais estáveis, tornando-se interessante para investidores de médio/longo prazo ou perfil conservador. Em destaque, MNT se destacou pelo tamanho da bolha, refletindo elevado peso no cenário volume-preço, mesmo com correlação inferior.

Em síntese, tokens de menor porte entregam maior elasticidade volume-preço, enquanto grandes ativos oferecem liquidez robusta, porém resposta mais moderada—refletindo a divisão estrutural do apetite ao risco no mercado.

Figura 7: OMNI, BIO, ORCA e MYX apresentam forte ligação volume-preço e são sensíveis aos fluxos de capital; MNT e AERO, com grandes capitalizações, apresentam correlações menores e desempenho mais estável.

Resumindo, o mercado cripto atual registra elevação significativa da correlação entre volume e preço, com a atividade de trading tendo influência crescente na volatilidade. Tokens de pequena e média capitalização como OMNI, BIO, ORCA e MYX tendem a apresentar saltos maiores de preço quando o volume dispara, ilustrando alta elasticidade e apelo especulativo de curto prazo. Já grandes ativos como MNT, AERO e BTSE mantêm estrutura estável, servindo de âncora de liquidez num mercado segmentado. A rotação de capital está focada em tokens com alta atividade e narrativa, e a tendência de divergência volume-preço e separação estrutural deve persistir.

Além do trading ativo, surgem também oportunidades em projetos potenciais de airdrop, cobrindo áreas como plataformas de recompensas em pontos, comunidades interativas baseadas em tarefas, criação e redes sociais de jogos, e redes descentralizadas de nós. Quem se engajar no timing correto poderá garantir recompensas futuras em tokens durante etapas de consolidação. Veja a seguir as principais tarefas de airdrop em andamento e como participar.

Destaques em Airdrops

O relatório reúne oportunidades potenciais de airdrop identificadas entre 28 de julho e 11 de agosto de 2025, abarcando ByteNova (plataforma de recompensas com IA e comunidade), Camp Network (plataforma interativa baseada em tarefas), Beamable (hub criativo e social para desenvolvedores e jogadores de games) e Nexus (rede descentralizada de nós). Esses projetos costumam adotar tarefas sociais, operação de nós via navegador, incentivos em pontos ou testes em testnet para motivar a participação inicial no ecossistema. Os pontos e conquistas acumulados podem ser trocados por tokens ou distribuídos via airdrop futuramente. Para participar, basta criar conta, integrar carteira e perfis sociais, concluir missões ou operar nós para construir elegibilidade de longo prazo. Confira a seguir o posicionamento, as novidades recentes e dicas de participação de cada projeto para aproveitar oportunidades Web3 desde o início.

ByteNova

ByteNova é uma plataforma Web3 que integra IA e interação comunitária e possui sistema de recompensas por pontos. Usuários ganham pontos (“Crystals”) ao completarem tarefas sociais ou comunitárias, que podem ser trocados por recompensas oficiais no futuro. Entre as tarefas estão seguir perfis, interagir em postagens e integrar contas, estimulando engajamento e atividade no ecossistema.【3】

Como participar:

1. Acesse o site ByteNova, entre na página Rewards e faça login por e-mail ou carteira.
2. Execute as tarefas propostas, como seguir no X, vincular o Discord, curtir tweets ou fazer check-ins regulares para acumular pontos.
3. Conecte sua carteira para garantir o resgate futuro das recompensas.

Camp Network

Camp Network é uma plataforma interativa baseada em tarefas, atualmente na segunda fase do Incentivized Testnet. No estágio mais recente, novas tarefas foram lançadas. Os usuários podem cumprir missões sociais, jogos e interações com a comunidade em diferentes cenários para ganhar pontos e recompensas, fomentando engajamento e atividade no ecossistema.【4】

Como participar:

1. Acesse o site Camp Network e faça login ou cadastre uma conta.
2. Explore o mapa virtual, escolha tarefas conforme o cenário, como seguir perfis no X, ingressar em grupos Telegram ou testar jogos.
3. Ganhe pontos conforme conclui tarefas e participe sempre para subir no ranking e conquistar futuras recompensas.

Beamable

Beamable é um hub Web3 de comunidade e criação para desenvolvedores e jogadores de games, unindo incentivos por tarefas a interações sociais para impulsionar o crescimento do ecossistema. A plataforma promove eventos sazonais de “Point Farming”, nos quais usuários podem realizar tarefas para receber pontos e badges que dão acesso a recompensas limitadas.【5】

Como participar:

1. Cadastre-se no site Beamable, faça verificação de identidade e conecte sua carteira.
2. Na página Start, siga as tarefas para executar ações como seguir contas oficiais e parceiras no X, compartilhar anúncios, entrar em grupos Telegram ou integrar contas sociais.
3. Na página Supporter Box Claim, resgate recompensas conforme os badges conquistados. O acúmulo de pontos melhora sua posição e libera novos prêmios na temporada.

Nexus

Nexus é uma plataforma descentralizada de nós, que busca criar infraestrutura blockchain escalável e de alta performance via operação distribuída de nós e contribuição de poder computacional. O projeto está na terceira fase do testnet e usuários podem acumular pontos ao manter os nós ativos de forma contínua, podendo trocá-los por recompensas ou benefícios quando o mainnet for lançado.【6】

Como participar:

1. Acesse o site Nexus, faça login ou registro e complete as informações básicas.
2. Vá para a interface dos nós, clique em Start para ativar e mantenha a página aberta para ganhar pontos de modo contínuo.
3. Acompanhe seu status e progresso dos pontos, e resgate recompensas quando atingir os requisitos.

Aviso

Os planos de airdrop e métodos de participação podem ser alterados a qualquer momento. Por isso, recomenda-se acompanhar os canais oficiais de cada projeto. É fundamental agir com cautela, estar atento aos riscos e fazer uma análise própria antes de participar. A Gate não garante nenhuma distribuição futura de recompensas de airdrop.

Conclusão

A análise do mercado entre 28 de julho e 11 de agosto de 2025 revela fortalecimento expressivo da correlação volume-preço, com a atividade de negociação exercendo influência cada vez maior nas oscilações dos preços. O ETH atingiu novo topo histórico acima de 4.300 USDT, reforçando sua liderança entre os grandes ativos. O ciclo foi marcado tanto por rotação de setores quanto por movimentos guiados por tendência. No grupo dos 500 mais valiosos, MYX (DEX perpétua multi-chain) disparou 1.608,26%; SOON e GMX—ambos tokens de capitalização média ou baixa—valorizaram com alta de volume e se consolidaram como alvos preferenciais do capital especulativo; grandes ativos como MNT e AERO exibiram estabilidade e serviram de âncoras de liquidez.

Sob a ótica do volume, SOON, GMX e MYX registraram picos expressivos—acima de 10 vezes, em alguns casos—combinados a altas de preço e formando padrões clássicos de “ressonância volume-preço” que despertaram atenção do mercado. O gráfico ilustrativo de volume-preço mostra que ativos no quadrante superior direito captaram mais capital e responderam melhor em preço, evidenciando a preferência por tokens líquidos, com narrativa clara e catalisadores. Projetos como EVA e AERO também avançaram em volume e preço, beneficiados pela expansão do ecossistema e maior atividade no trading.

O capital segue focado em ativos de alta atividade e narrativa forte, com oscilações de volume servindo como sinal importante para identificar movimentos e rotações de curto prazo. Ativos médios e pequenos apresentaram volatilidade elevada e mais oportunidades no cenário atual, enquanto criptomoedas de maior capitalização proporcionaram balanço e liquidez ao mercado. Caso os ventos positivos e os aportes de capital continuem, o ciclo de rotação estrutural tende a se manter, sustentando o ímpeto de médio prazo.

Além disso, o período avaliou quatro projetos potenciais de airdrop: ByteNova (plataforma comunitária com IA), Camp Network (social com incentivos por tarefas), Beamable (plataforma de games e comunidade) e Nexus (rede descentralizada de nós). Esses projetos abrangem desde recompensas, comunidades interativas, games até infraestrutura e estão no início ou fase de testes, com tarefas objetivas e acesso facilitado. Os usuários podem somar pontos—com potencial de converter em tokens ou airdrops—bastando se cadastrar, conectar perfis sociais e carteiras, executar tarefas ou rodar nós. Participação ativa e contínua não só aumenta potencial de recompensas, mas também antecipa posicionamento para oportunidades Web3.


Referências：

1. CoinGecko, https://www.coingecko.com/
2. X, https://x.com/MYX_Finance/status/1951824008137359767
3. ByteNova, https://bytenova.ai/rewards/quests
4. Camp Network, https://testnet.campnetwork.xyz/
5. Beamable, https://hub.beamable.network/ref/3WSKSVQ7
6. Nexus, https://app.nexus.xyz/

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