No dia 12 de março de 2025, um evento súbito despertou a atenção da indústria de criptomoedas para a segurança dos cofres DEX. O cofre de uma plataforma de negociação de contratos perpétuos sofreu perdas superiores a 4 milhões de dólares em um curto espaço de tempo. Essa perda resultou de um trader que utilizou alta alavancagem para estabelecer uma grande posição comprada em ETH, e posteriormente acionou a liquidação forçada ao retirar colaterais, levando o cofre a ter que assumir posições enormes.
Este evento destacou mais uma vez os desafios que os cofres DEX enfrentam em termos de segurança e Gestão de risco. Como parte central das exchanges descentralizadas, o design e a operação dos cofres DEX estão diretamente relacionados à estabilidade da plataforma e à segurança dos ativos dos usuários.
Os cofres DEX são principalmente divididos em dois tipos: tipo único e tipo composto. O cofre de tipo único gerencia os ativos dos usuários de forma centralizada, aumentando a eficiência do capital e reduzindo os custos de transação. Este design não só simplifica a operação do usuário, mas também proporciona aos desenvolvedores uma arquitetura subjacente flexível, na qual podem construir várias aplicações DeFi.
O cofre composto é mais complexo, geralmente consistindo em vários módulos de estratégia. Tomando como exemplo o cofre envolvido neste evento, ele contém principalmente quatro funcionalidades principais: criação de mercado, aceitação de pedidos, taxa de financiamento e liquidação de transações. Este design visa otimizar os rendimentos através de estratégias diversificadas, ao mesmo tempo que fornece liquidez profunda à plataforma.
No entanto, a estrutura complexa também implica um maior risco. Nesta ocorrência, a estratégia de liquidação tornou-se o ponto fraco fatal do tesouro. Quando confrontados com condições de mercado extremas, a assunção passiva de grandes posições pode resultar em perdas severas de deslizamento. Isso ressalta a insuficiência dos mecanismos de controle de risco nas plataformas DEX.
Para lidar com riscos semelhantes, algumas plataformas DEX começaram a adotar medidas de gestão de risco mais rigorosas. Por exemplo, algumas plataformas introduziram mecanismos de gestão de risco dinâmicos que ajustam automaticamente o máximo de alavancagem e a proporção de margem de manutenção com base nas condições do mercado e no volume de negociação dos usuários. Este método consegue controlar efetivamente o risco da plataforma, ao mesmo tempo que mantém a vitalidade do mercado.
Olhando para o futuro, a indústria DEX precisa, ao buscar alta eficiência e altos rendimentos, prestar mais atenção à Gestão de risco. Isso não apenas requer a otimização contínua do design de contratos inteligentes, mas também a construção de um sistema de controle de risco mais robusto. Somente encontrando um equilíbrio entre segurança e inovação, as plataformas DEX poderão alcançar um desenvolvimento estável a longo prazo, proporcionando aos usuários um ambiente de negociação mais seguro e confiável.
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SingleForYears
· 13h atrás
Outra idiota quer ganhar dinheiro rápido?
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NFTArtisanHQ
· 08-08 20:12
ah, a dança eterna entre inovação e vulnerabilidade... lembra-me os readymades de duchamp mas faça isso defi tbh
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MEVHunter
· 08-08 20:11
vazamento de protocolo típico... vi este vetor de exploração a chegar desde o terceiro trimestre. disjuntores fracos = alfa grátis para quem estiver a observar o pool de mem.
O incidente de perda de 4 milhões de dólares do cofre DEX suscita uma reflexão sobre a segurança na indústria.
Desenvolvimento do DEX e Gestão de risco
No dia 12 de março de 2025, um evento súbito despertou a atenção da indústria de criptomoedas para a segurança dos cofres DEX. O cofre de uma plataforma de negociação de contratos perpétuos sofreu perdas superiores a 4 milhões de dólares em um curto espaço de tempo. Essa perda resultou de um trader que utilizou alta alavancagem para estabelecer uma grande posição comprada em ETH, e posteriormente acionou a liquidação forçada ao retirar colaterais, levando o cofre a ter que assumir posições enormes.
Este evento destacou mais uma vez os desafios que os cofres DEX enfrentam em termos de segurança e Gestão de risco. Como parte central das exchanges descentralizadas, o design e a operação dos cofres DEX estão diretamente relacionados à estabilidade da plataforma e à segurança dos ativos dos usuários.
Os cofres DEX são principalmente divididos em dois tipos: tipo único e tipo composto. O cofre de tipo único gerencia os ativos dos usuários de forma centralizada, aumentando a eficiência do capital e reduzindo os custos de transação. Este design não só simplifica a operação do usuário, mas também proporciona aos desenvolvedores uma arquitetura subjacente flexível, na qual podem construir várias aplicações DeFi.
O cofre composto é mais complexo, geralmente consistindo em vários módulos de estratégia. Tomando como exemplo o cofre envolvido neste evento, ele contém principalmente quatro funcionalidades principais: criação de mercado, aceitação de pedidos, taxa de financiamento e liquidação de transações. Este design visa otimizar os rendimentos através de estratégias diversificadas, ao mesmo tempo que fornece liquidez profunda à plataforma.
No entanto, a estrutura complexa também implica um maior risco. Nesta ocorrência, a estratégia de liquidação tornou-se o ponto fraco fatal do tesouro. Quando confrontados com condições de mercado extremas, a assunção passiva de grandes posições pode resultar em perdas severas de deslizamento. Isso ressalta a insuficiência dos mecanismos de controle de risco nas plataformas DEX.
Para lidar com riscos semelhantes, algumas plataformas DEX começaram a adotar medidas de gestão de risco mais rigorosas. Por exemplo, algumas plataformas introduziram mecanismos de gestão de risco dinâmicos que ajustam automaticamente o máximo de alavancagem e a proporção de margem de manutenção com base nas condições do mercado e no volume de negociação dos usuários. Este método consegue controlar efetivamente o risco da plataforma, ao mesmo tempo que mantém a vitalidade do mercado.
Olhando para o futuro, a indústria DEX precisa, ao buscar alta eficiência e altos rendimentos, prestar mais atenção à Gestão de risco. Isso não apenas requer a otimização contínua do design de contratos inteligentes, mas também a construção de um sistema de controle de risco mais robusto. Somente encontrando um equilíbrio entre segurança e inovação, as plataformas DEX poderão alcançar um desenvolvimento estável a longo prazo, proporcionando aos usuários um ambiente de negociação mais seguro e confiável.