Tokenização de ativos: a nova fronteira financeira

A tokenização de ativos está se tornando uma importante tendência de desenvolvimento nos mercados financeiros. Esta inovação transforma ativos tradicionais em tokens digitais na blockchain, oferecendo novas oportunidades para os investidores. Até maio de 2024, o tamanho do mercado de ativos reais tokenizados (RWA) já ultrapassou 6,6 bilhões de dólares, e espera-se que chegue a 10 trilhões de dólares até 2030.

As principais vantagens da tokenização incluem:

1. Aumentar a liquidez - Dividir grandes ativos em pequenos Tokens, facilitando a negociação
2. Aumentar a acessibilidade - Reduzir o limiar de investimento, permitindo que mais pessoas participem
3. Aumentar a transparência - A tecnologia blockchain fornece registros públicos e verificáveis.
4. Aumentar a combinabilidade - Integração perfeita com o ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi)

O mercado de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA também cresceu de 114 milhões de dólares em 2023 para 845 milhões de dólares. Uma pesquisa da Ernst & Young mostrou que 64% dos investidores de alto patrimônio líquido e 33% dos investidores institucionais planejam aumentar seus investimentos em títulos do Tesouro tokenizados até o final de 2024.

Embora ainda esteja em estágio inicial, a tokenização de ativos representa uma das aplicações mais promissoras da tecnologia blockchain no setor financeiro. Algumas empresas inovadoras estão aproveitando essa tendência para desenvolver novos produtos e serviços financeiros.

Ondo Finance: a ponte entre as finanças tradicionais e o Web3

A Ondo Finance está a utilizar a tecnologia blockchain para fornecer produtos financeiros inovadores para investidores institucionais. A empresa oferece principalmente duas categorias de opções de investimento:

1. USDY(Ondo Token de Rendimento do Dólar dos EUA)

   • Notas tokenizadas apoiadas por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários
   • Taxa de rendimento anualizada de 5,30%, volume total de bloqueio de 315,35 milhões de dólares
   • Mais seguro e transparente do que as moedas estáveis tradicionais
   • Gerido por uma empresa fiduciária, garantindo conformidade e proteção dos investidores

2. OUSG(Ondo curto prazo títulos do governo dos EUA )

   • Fornecer a investidores passivos títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo tokenizados de baixo risco
   • Taxa de rendimento anual de 4,81%, volume total de ativos bloqueados de 221,32 milhões de dólares
   • Recentemente foi lançada a nova versão do rOUSG, que oferece rendimentos através de tokens adicionais.

Ondo também desenvolveu o protocolo Flux Finance, que é uma versão aprimorada do Compound V2. O Flux suporta tokens abertos e tokens restritos, utilizando um modelo de empréstimo ponto a piscina.

Competição de Mercado e Vantagens

O mercado de tokenização de ativos está cada vez mais competitivo, com várias empresas lançando produtos inovadores. As principais vantagens da Ondo Finance incluem:

1. Foco no mercado de títulos do governo dos EUA, com ampla cobertura
2. Colaborar com gigantes financeiros tradicionais como a BlackRock, evitando a concorrência direta
3. Fornecer produtos inovadores como USDY, OUSG, que são mais seguros e transparentes do que as moedas estáveis tradicionais.

Token economia

O Token ONDO é o Token de governança do Ondo Finance e do protocolo Flux Finance. Os detentores podem votar em propostas dentro da Ondo DAO.

Preço atual: $1.87 Classificação de capitalização de mercado: #54 Avaliação totalmente diluída: $131.5B, classificação #16 Fornecimento em circulação: 1.44 bilhões de ONDO( 14.27% do fornecimento total ) Fornecimento total: 10 bilhões de ONDO

Nos próximos meses, haverá desbloqueios em pequena escala, e em janeiro de 2025 haverá um desbloqueio em grande escala de 119,4 milhões de ONDO.

Equipe e Colaboração

A equipe Ondo reúne profissionais especializados nas áreas de finanças tradicionais e Web3, incluindo executivos de instituições como Goldman Sachs e BlackRock.

A empresa estabeleceu parcerias com várias instituições, incluindo:

• Aptos Foundation: Integração de ativos do mundo real com a tecnologia blockchain
• Thala Labs: usar USDY na piscina AMM
• Wintermute: aumentar a liquidez do USDY
• BlackRock: 9500 milhões de dólares de investimento, expansão da tokenização de negócios

Perspectivas de Desenvolvimento

A Ondo Finance está empenhada em conectar as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas através da tecnologia blockchain. A empresa está focada em:

1. Expandir a adoção e a liquidez do USDY, OUSG e OMMF
2. Desenvolver ferramentas cross-chain para promover a circulação de ativos
3. tokenização de mais valores mobiliários negociados publicamente
4. Expandir as vantagens da blockchain para uma gama mais ampla de serviços financeiros

O TVL da Ondo cresceu de 40 milhões de dólares para 534 milhões de dólares, mostrando um forte impulso de crescimento.

Considerações de Investimento

Fatores de alta:

• O setor de tokenização de ativos tem um grande potencial.
• Colaboração com gigantes como a BlackRock, posicionamento estratégico superior
• O TVL está a crescer rapidamente, com produtos em constante inovação
• Líder no campo de RWA

Fatores de baixa:

• A utilização dos Tokens é concentrada, e a influência dos acionistas majoritários é significativa.
• O risco regulatório ainda persiste
• Os protocolos DeFi enfrentam o risco de dívidas problemáticas

De um modo geral, a Ondo Finance está num mercado emergente de rápido crescimento, com um enorme potencial, mas os investidores também devem estar atentos aos riscos associados.