O eremita que atravessa ciclos de touros e ursos: uma análise dos market makers de encriptação

Os market makers do mercado de encriptação são essencialmente semelhantes aos market makers da finança tradicional, ambos fornecendo liquidez ao mercado e lucrando com o spread de compra e venda. No entanto, existem diferenças significativas nos modelos operacionais, requisitos técnicos, gestão de riscos e ambiente regulatório.

As principais funções de um encriptação market maker incluem:

• Fornecer liquidez ao mercado de encriptação de ativos
• Estabilizar o preço do mercado, atrair mais negociantes
• Auxiliar a equipa do projeto na gestão da capitalização de mercado
• Manter volume de negociação suficiente para a plataforma de negociação

Em comparação com as finanças tradicionais, os encriptação market makers enfrentam os seguintes desafios especiais:

• O tamanho do mercado é relativamente pequeno, com grande volatilidade
• Ambiente regulatório incerto
• Requisitos técnicos mais elevados, necessário estar familiarizado com a tecnologia de blockchain
• O risco de segurança dos ativos é maior

O principal fonte de lucro dos encriptação market makers:

• Receita de diferença de preços de compra e venda
• Rendimentos da colaboração com a equipe do projeto
• Recompensas de market making e comissões oferecidas pela plataforma de negociação

encriptação dos market makers: desenvolvimento das tendências

• Diversificação dos participantes, incluindo instituições financeiras tradicionais
• Expansão dos produtos de market making para derivados, etc.
• Aumento da taxa de alavancagem nos negócios
• Efeito de cabeça evidente
• Tentar ativamente a market making em protocolos na cadeia

Desafios futuros:

• Gestão de risco técnico
• Incerteza das políticas de regulamentação
• Problemas de eficiência causados pela fragmentação do mercado
• A infraestrutura de negociação ainda precisa ser aprimorada

Oportunidade de investimento:

• Projeto que oferece estratégias e serviços para pequenos formadores de mercado
• Middleware para resolver o problema de interoperabilidade entre cadeias
• Projeto híbrido CeDeFi

De um modo geral, os encriptação market makers desempenham um papel importante na manutenção da liquidez do mercado, na descoberta de preços, entre outros, sendo um elo crucial que liga os projetos, as exchanges e os investidores. À medida que o mercado se desenvolve, a importância dos market makers será ainda mais acentuada, mas também enfrentarão muitos desafios, necessitando de constante inovação e aprimoramento.