Análise do impacto da liquidez global, taxa de juros e inflação no bull run do Bitcoin
Hoje, discutimos como os fatores macroeconômicos-chave, como a liquidez global, a taxa de juros, a inflação e os anúncios da Reserva Federal, afetam o preço do Bitcoin durante um bull run. Através da análise estatística e econométrica de dados históricos de 2014 até hoje, identificamos as tendências e correlações que esses fatores têm no mercado, fornecendo insights para estratégias de investimento.
Liquidez do mercado global
A liquidez é a chave para uma economia saudável, pois impulsiona a valorização dos ativos e promove a atividade comercial. É medida principalmente pelos seguintes indicadores:
Fundos do mercado monetário: refletem a liquidez disponível no sistema financeiro
Reservas bancárias: indicam a liquidez disponível no sistema bancário para empréstimos e investimentos
Liquidez cobertura: medir a saúde da liquidez do banco
Taxa de rotatividade: indica a liquidez do mercado
Usamos principalmente a oferta monetária M2 como medida. M2 inclui dinheiro, contas de cheques, contas de poupança, etc., refletindo a liquidez econômica geral.
Historicamente, os picos de crescimento global do M2 costumam coincidir com o bull run do Bitcoin. Não apenas a quantidade de moeda, mas a taxa de variação do M2 também é muito importante. A volatilidade do Bitcoin geralmente está alinhada com as mudanças no momento do M2. Durante o bull run, é especialmente importante prestar atenção ao M2, pois a liquidez aumentada impulsiona o mercado para cima.
Na história das criptomoedas, houve várias corridas de touros significativas:
2011-2013: Durante a crise financeira europeia, os bancos centrais aumentaram a Liquidez, o Bitcoin subiu de 2,93 dólares para 329 dólares.
2015-2017: Taxa de juros baixa e aumento da oferta de moeda continuaram, Bitcoin subiu de 200 dólares para 19.000 dólares.
2020-2021: A pandemia provocou medidas de estímulo em grande escala, o Bitcoin subiu de 10.000 dólares para 64.000 dólares.
2024: Apesar da liquidez global estar a abrandar, o Bitcoin continua a atingir novos máximos, passando de 25.000 dólares para 85.000 dólares, demonstrando um aumento na maturidade do mercado.
No entanto, as altcoins apresentam um desempenho diferente. A análise mostra que a relação altcoin/Bitcoin segue as mudanças na liquidez líquida global, podendo ser necessário um aumento na liquidez total para que ocorra um crescimento.
Outra análise descobriu que a dominância do Bitcoin, USDT e USDC é inversamente proporcional à velocidade da moeda global. Quando o crescimento da oferta monetária é mais rápido que o PIB, formam-se bolhas de ativos, e a dominância do Bitcoin diminui; caso contrário, aumenta.
Recomenda-se prestar atenção às políticas macroeconómicas, às mudanças no M2 global e seu impacto nos preços dos ativos, além de estudar o sentimento do mercado e o fluxo de capitais, para prever antecipadamente as mudanças no mercado.
Taxa de juros e o impacto da inflação
Apesar de o Bitcoin ser projetado para ser independente da política monetária, na prática, ele reage significativamente às decisões dos bancos centrais, e essa sensibilidade evolui ao longo do tempo.
Estudos mostram que, antes de 2013, a política monetária expansionista do Federal Reserve reduziu o preço do Bitcoin, mas, em seguida, aumentou o preço, refletindo a mudança na percepção do mercado. A política de desinflação do Banco Central Europeu, por sua vez, sempre pressionou o preço do Bitcoin para baixo.
Desde 2016, a política do Banco Central Europeu tem um impacto mais duradouro no Bitcoin. Após 2020, o Bitcoin reage de forma mais rápida e direta aos anúncios da Reserva Federal, com a volatilidade a aumentar, indicando uma ligação mais estreita com a política monetária.
Recentemente, nos dados de inflação divulgados, o Bitcoin também mostrou uma maior sensibilidade. Quando a taxa de inflação dos EUA de maio foi divulgada como 0.0%, o preço do Bitcoin subiu brevemente, mas logo depois caiu.
Conclusão
O Bitcoin foi inicialmente visto como uma ferramenta de combate à inflação, mas os resultados de estudos empíricos são variados. Até 2019, o Bitcoin reagia lentamente à política monetária. No entanto, após 2020, o aperto da política pelo Federal Reserve imediatamente provocou uma queda no Bitcoin, mostrando um aumento na sensibilidade.
Evidências mostram que a relação entre Bitcoin e inflação é complexa e está em constante evolução, influenciada pela maturidade do mercado e pelo ambiente econômico geral. O preço do Bitcoin está intimamente relacionado à liquidez global, impulsionado por políticas de bancos centrais, comportamentos de investidores e tendências de investimento institucional.
Essas descobertas indicam que a demanda por Bitcoin se originou inicialmente de sua utilização como uma moeda digital sem fronteiras, e não como uma proteção contra a inflação. Após 2020, fatores especulativos e uma base de investidores mais ampla impulsionaram sua associação mais estreita com políticas macroeconômicas.
Para os dados do CPI que serão divulgados em breve, não há expectativas significativas de mudança no mercado. Se os resultados reais ficarem novamente abaixo das expectativas, isso pode desencadear volatilidade no mercado. Os investidores devem prestar atenção a esses indicadores macroeconômicos e seu impacto potencial no mercado de Bitcoin.
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SatoshiLegend
· 08-10 05:23
O bull run mais cedo ou mais tarde virá, o importante é ter paciência para entender as leis matemáticas por trás do indicador M2.
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ZKProofster
· 08-10 01:40
tecnicamente falando, a oferta m2 é apenas uma métrica meme para ser sincero... sistemas sem confiança não se importam com os jogos da fed
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SchrodingerAirdrop
· 08-10 01:37
Estes dados ainda não são suficientes para uma refeição.
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ParallelChainMaxi
· 08-10 01:28
Fazer análise técnica é para os adeptos do molho de soja, o mercado ainda se baseia na produção de BTC.
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RektButSmiling
· 08-10 01:22
Quem ainda se importa com a macro? É só fazer o que tem que ser feito.
Como a evolução da liquidez global e da política monetária afeta o desempenho do bull run do Bitcoin
Análise do impacto da liquidez global, taxa de juros e inflação no bull run do Bitcoin
Hoje, discutimos como os fatores macroeconômicos-chave, como a liquidez global, a taxa de juros, a inflação e os anúncios da Reserva Federal, afetam o preço do Bitcoin durante um bull run. Através da análise estatística e econométrica de dados históricos de 2014 até hoje, identificamos as tendências e correlações que esses fatores têm no mercado, fornecendo insights para estratégias de investimento.
Liquidez do mercado global
A liquidez é a chave para uma economia saudável, pois impulsiona a valorização dos ativos e promove a atividade comercial. É medida principalmente pelos seguintes indicadores:
Usamos principalmente a oferta monetária M2 como medida. M2 inclui dinheiro, contas de cheques, contas de poupança, etc., refletindo a liquidez econômica geral.
Historicamente, os picos de crescimento global do M2 costumam coincidir com o bull run do Bitcoin. Não apenas a quantidade de moeda, mas a taxa de variação do M2 também é muito importante. A volatilidade do Bitcoin geralmente está alinhada com as mudanças no momento do M2. Durante o bull run, é especialmente importante prestar atenção ao M2, pois a liquidez aumentada impulsiona o mercado para cima.
Na história das criptomoedas, houve várias corridas de touros significativas:
2011-2013: Durante a crise financeira europeia, os bancos centrais aumentaram a Liquidez, o Bitcoin subiu de 2,93 dólares para 329 dólares.
2015-2017: Taxa de juros baixa e aumento da oferta de moeda continuaram, Bitcoin subiu de 200 dólares para 19.000 dólares.
2020-2021: A pandemia provocou medidas de estímulo em grande escala, o Bitcoin subiu de 10.000 dólares para 64.000 dólares.
2024: Apesar da liquidez global estar a abrandar, o Bitcoin continua a atingir novos máximos, passando de 25.000 dólares para 85.000 dólares, demonstrando um aumento na maturidade do mercado.
No entanto, as altcoins apresentam um desempenho diferente. A análise mostra que a relação altcoin/Bitcoin segue as mudanças na liquidez líquida global, podendo ser necessário um aumento na liquidez total para que ocorra um crescimento.
Outra análise descobriu que a dominância do Bitcoin, USDT e USDC é inversamente proporcional à velocidade da moeda global. Quando o crescimento da oferta monetária é mais rápido que o PIB, formam-se bolhas de ativos, e a dominância do Bitcoin diminui; caso contrário, aumenta.
Recomenda-se prestar atenção às políticas macroeconómicas, às mudanças no M2 global e seu impacto nos preços dos ativos, além de estudar o sentimento do mercado e o fluxo de capitais, para prever antecipadamente as mudanças no mercado.
Taxa de juros e o impacto da inflação
Apesar de o Bitcoin ser projetado para ser independente da política monetária, na prática, ele reage significativamente às decisões dos bancos centrais, e essa sensibilidade evolui ao longo do tempo.
Estudos mostram que, antes de 2013, a política monetária expansionista do Federal Reserve reduziu o preço do Bitcoin, mas, em seguida, aumentou o preço, refletindo a mudança na percepção do mercado. A política de desinflação do Banco Central Europeu, por sua vez, sempre pressionou o preço do Bitcoin para baixo.
Desde 2016, a política do Banco Central Europeu tem um impacto mais duradouro no Bitcoin. Após 2020, o Bitcoin reage de forma mais rápida e direta aos anúncios da Reserva Federal, com a volatilidade a aumentar, indicando uma ligação mais estreita com a política monetária.
Recentemente, nos dados de inflação divulgados, o Bitcoin também mostrou uma maior sensibilidade. Quando a taxa de inflação dos EUA de maio foi divulgada como 0.0%, o preço do Bitcoin subiu brevemente, mas logo depois caiu.
Conclusão
O Bitcoin foi inicialmente visto como uma ferramenta de combate à inflação, mas os resultados de estudos empíricos são variados. Até 2019, o Bitcoin reagia lentamente à política monetária. No entanto, após 2020, o aperto da política pelo Federal Reserve imediatamente provocou uma queda no Bitcoin, mostrando um aumento na sensibilidade.
Evidências mostram que a relação entre Bitcoin e inflação é complexa e está em constante evolução, influenciada pela maturidade do mercado e pelo ambiente econômico geral. O preço do Bitcoin está intimamente relacionado à liquidez global, impulsionado por políticas de bancos centrais, comportamentos de investidores e tendências de investimento institucional.
Essas descobertas indicam que a demanda por Bitcoin se originou inicialmente de sua utilização como uma moeda digital sem fronteiras, e não como uma proteção contra a inflação. Após 2020, fatores especulativos e uma base de investidores mais ampla impulsionaram sua associação mais estreita com políticas macroeconômicas.
Para os dados do CPI que serão divulgados em breve, não há expectativas significativas de mudança no mercado. Se os resultados reais ficarem novamente abaixo das expectativas, isso pode desencadear volatilidade no mercado. Os investidores devem prestar atenção a esses indicadores macroeconômicos e seu impacto potencial no mercado de Bitcoin.