Mercado de criptomoedas - Revisão Semanal (20 de abril a 30 de abril)
Ambiente macroeconômico e panorama do mercado
Recentemente, o mercado financeiro global passou por um dos ajustes mais severos desde a pandemia de COVID-19. A suavização das expectativas sobre tarifas equivalentes nos EUA melhorou o sentimento do mercado, e as ações americanas mostraram sinais de estabilização, embora ainda não tenham estabelecido completamente um fundo. O mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de recuperação volátil, acompanhando as ações americanas.
Desempenho do mercado
Esta semana, o Bitcoin teve um rebote turbulento, com uma conhecida empresa a aumentar a sua posição em Bitcoin no valor de 600 milhões de dólares na última semana. O foco principal do mercado está concentrado nos ecossistemas BSC e Solana.
Os cinco tokens com maior aumento incluem ZETA, LAYER, FARTCOIN, MEW e BEAM, com aumentos de 60%, 60%, 50%, 40% e 40%, respetivamente.
Os tokens com uma queda mais acentuada foram NTGL, PI, PLUME, SATS e XCN, com quedas de 60%, 30%, 20%, 15% e 10%, respetivamente.
É importante notar que um conhecido formador de mercado no ecossistema Solana está novamente ativo, com uma recente demanda de negociação de balcão. A plataforma de emissão de tokens FORM na cadeia BSC beneficia-se do programa de incentivo à liquidez de 100 milhões de dólares que foi lançado nessa cadeia. Por outro lado, a bolsa HYPE na cadeia foi forçada a ser deslistada devido a suspeitas de ataque por parte de formadores de mercado, resultando na perda de confiança dos usuários.
Análise de dados em cadeia
A demanda nova por Bitcoin continua a diminuir, e a maioria dos investidores de curto prazo está atualmente em estado de prejuízo. O suprimento dos detentores de longo prazo começou a aumentar novamente. Atualmente, os detentores de curto prazo possuem 40% da riqueza, uma diminuição em relação ao pico de 50% no início de 2025. Esses dados ainda estão claramente abaixo dos ciclos anteriores, possivelmente relacionados ao investimento de investidores institucionais através de ETF.
O valor de mercado das stablecoins caiu significativamente, refletindo a aversão ao risco dos investidores. No entanto, os fundos institucionais começaram a recuperar o otimismo, encerrando cinco semanas consecutivas de saída de capitais.
O indicador MVRV-Z Score atualmente é de 2.0, próximo do nível médio do mercado, mostrando que o estado geral de lucro do mercado se encontra em uma faixa relativamente normal.
Mercado de Futuros
A razão de posições longas e curtas nos futuros é de 1,1, refletindo que o sentimento do mercado está em um nível normal. O volume de posições em futuros de Bitcoin caiu ligeiramente, mostrando que o mercado carece de uma direção clara. A taxa de financiamento mantém-se em um baixo nível de 0,01%, indicando que o uso de alavancagem no mercado é bastante cauteloso.
Mercado à Vista
O Bitcoin apresentou uma tendência de recuperação volátil esta semana. A volatilidade do mercado diminuiu significativamente, estando numa fase de consolidação após a queda acentuada. As várias plataformas de negociação aceleraram o ritmo de lançamento de novos tokens, injetando nova vitalidade no mercado.
Desenvolvimento do ecossistema de blockchain pública
ecossistema Bitcoin
Uma grande instituição detentora de criptomoedas continua a aumentar sua participação com quase 7000 Bitcoins e lançou ações preferenciais perpétuas negociadas na Nasdaq, demonstrando sua estratégia otimista de longo prazo em relação ao Bitcoin. Até 23 de março, a quantidade total de Bitcoins mantidos pela instituição atingiu 506.137, com um custo de aquisição acumulado de aproximadamente 33,7 bilhões de dólares, e um custo médio de posição de 66.608 dólares.
ecossistema Ethereum
A atualização Pectra do Ethereum foi lançada com sucesso na nova rede de testes Hoodi. Esta atualização introduz a proposta EIP-7702, que permitirá a funcionalidade de pagamento de taxas de gas em várias criptomoedas. Se os testes forem bem-sucedidos, espera-se que seja lançada na rede principal em cerca de 30 dias.
Celo completou a migração para a rede de segunda camada do Ethereum, adotando a tecnologia OP Stack da Optimism. Esta atualização melhorou significativamente a velocidade das transações da Celo e a interoperabilidade com o ecossistema Ethereum.
ecossistema TON
A HiBit DEX, compatível com toda a cadeia, entra no ecossistema TON, com a esperança de se tornar uma ponte importante entre o TON e outras redes de blockchain. A HiBit DEX combina as vantagens das exchanges centralizadas e descentralizadas, suportando transações eficientes e emissões de tokens sem permissão.
ecossistema Solana
A Pump.fun lançou a DEX nativa PumpSwap, que em uma semana conquistou 21% do mercado de DEX no ecossistema Solana, com um volume de transações de 1,5 bilhão de dólares. Esta medida pressiona ainda mais o espaço de mercado da Raydium, o que pode impactar sua posição a longo prazo no ecossistema Solana.
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BearMarketSurvivor
· 5h atrás
bull run ainda vai demorar, não fique ansioso, este ano há oportunidades.
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SchrodingersFOMO
· 5h atrás
Outra oportunidade de entrar numa posição à esquerda!
A recuperação do mercado de criptomoedas em abril atrai a atenção para o aumento de Bitcoin e o desenvolvimento do ecossistema de blockchain.
Mercado de criptomoedas - Revisão Semanal (20 de abril a 30 de abril)
Ambiente macroeconômico e panorama do mercado
Recentemente, o mercado financeiro global passou por um dos ajustes mais severos desde a pandemia de COVID-19. A suavização das expectativas sobre tarifas equivalentes nos EUA melhorou o sentimento do mercado, e as ações americanas mostraram sinais de estabilização, embora ainda não tenham estabelecido completamente um fundo. O mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de recuperação volátil, acompanhando as ações americanas.
Desempenho do mercado
Esta semana, o Bitcoin teve um rebote turbulento, com uma conhecida empresa a aumentar a sua posição em Bitcoin no valor de 600 milhões de dólares na última semana. O foco principal do mercado está concentrado nos ecossistemas BSC e Solana.
Os cinco tokens com maior aumento incluem ZETA, LAYER, FARTCOIN, MEW e BEAM, com aumentos de 60%, 60%, 50%, 40% e 40%, respetivamente.
Os tokens com uma queda mais acentuada foram NTGL, PI, PLUME, SATS e XCN, com quedas de 60%, 30%, 20%, 15% e 10%, respetivamente.
É importante notar que um conhecido formador de mercado no ecossistema Solana está novamente ativo, com uma recente demanda de negociação de balcão. A plataforma de emissão de tokens FORM na cadeia BSC beneficia-se do programa de incentivo à liquidez de 100 milhões de dólares que foi lançado nessa cadeia. Por outro lado, a bolsa HYPE na cadeia foi forçada a ser deslistada devido a suspeitas de ataque por parte de formadores de mercado, resultando na perda de confiança dos usuários.
Análise de dados em cadeia
A demanda nova por Bitcoin continua a diminuir, e a maioria dos investidores de curto prazo está atualmente em estado de prejuízo. O suprimento dos detentores de longo prazo começou a aumentar novamente. Atualmente, os detentores de curto prazo possuem 40% da riqueza, uma diminuição em relação ao pico de 50% no início de 2025. Esses dados ainda estão claramente abaixo dos ciclos anteriores, possivelmente relacionados ao investimento de investidores institucionais através de ETF.
O valor de mercado das stablecoins caiu significativamente, refletindo a aversão ao risco dos investidores. No entanto, os fundos institucionais começaram a recuperar o otimismo, encerrando cinco semanas consecutivas de saída de capitais.
O indicador MVRV-Z Score atualmente é de 2.0, próximo do nível médio do mercado, mostrando que o estado geral de lucro do mercado se encontra em uma faixa relativamente normal.
Mercado de Futuros
A razão de posições longas e curtas nos futuros é de 1,1, refletindo que o sentimento do mercado está em um nível normal. O volume de posições em futuros de Bitcoin caiu ligeiramente, mostrando que o mercado carece de uma direção clara. A taxa de financiamento mantém-se em um baixo nível de 0,01%, indicando que o uso de alavancagem no mercado é bastante cauteloso.
Mercado à Vista
O Bitcoin apresentou uma tendência de recuperação volátil esta semana. A volatilidade do mercado diminuiu significativamente, estando numa fase de consolidação após a queda acentuada. As várias plataformas de negociação aceleraram o ritmo de lançamento de novos tokens, injetando nova vitalidade no mercado.
Desenvolvimento do ecossistema de blockchain pública
ecossistema Bitcoin
Uma grande instituição detentora de criptomoedas continua a aumentar sua participação com quase 7000 Bitcoins e lançou ações preferenciais perpétuas negociadas na Nasdaq, demonstrando sua estratégia otimista de longo prazo em relação ao Bitcoin. Até 23 de março, a quantidade total de Bitcoins mantidos pela instituição atingiu 506.137, com um custo de aquisição acumulado de aproximadamente 33,7 bilhões de dólares, e um custo médio de posição de 66.608 dólares.
ecossistema Ethereum
A atualização Pectra do Ethereum foi lançada com sucesso na nova rede de testes Hoodi. Esta atualização introduz a proposta EIP-7702, que permitirá a funcionalidade de pagamento de taxas de gas em várias criptomoedas. Se os testes forem bem-sucedidos, espera-se que seja lançada na rede principal em cerca de 30 dias.
Celo completou a migração para a rede de segunda camada do Ethereum, adotando a tecnologia OP Stack da Optimism. Esta atualização melhorou significativamente a velocidade das transações da Celo e a interoperabilidade com o ecossistema Ethereum.
ecossistema TON
A HiBit DEX, compatível com toda a cadeia, entra no ecossistema TON, com a esperança de se tornar uma ponte importante entre o TON e outras redes de blockchain. A HiBit DEX combina as vantagens das exchanges centralizadas e descentralizadas, suportando transações eficientes e emissões de tokens sem permissão.
ecossistema Solana
A Pump.fun lançou a DEX nativa PumpSwap, que em uma semana conquistou 21% do mercado de DEX no ecossistema Solana, com um volume de transações de 1,5 bilhão de dólares. Esta medida pressiona ainda mais o espaço de mercado da Raydium, o que pode impactar sua posição a longo prazo no ecossistema Solana.