PMI da China supera as expectativas, impulsionando a grande subida das ações de Hong Kong, enquanto o Bitcoin é afetado pela venda de Baleias e pela grande queda na zona de AI das ações dos EUA, resultando em uma queda semanal de 4% | Todo o mercado aguarda o julgamento da direção dos dados de Folhas de pagamento não agrícolas (NFP) dos EUA.
O PMI da manufatura da China em agosto surpreendeu ao subir para 50,5, retornando à zona de expansão, o que elevou significativamente o sentimento do mercado e aliviou as preocupações sobre a desaceleração econômica provocada pelas tarifas dos EUA. Em consequência, o índice Hang Seng subiu 2,16% na manhã de segunda-feira, enquanto o CSI 300 e o índice de Xangai também apresentaram leves altas. No entanto, a incerteza em torno da política tarifária dos EUA e o sentimento cauteloso em relação aos dados de emprego não agrícola (NFP) dos EUA, que serão divulgados esta semana, continuam a pressionar outros mercados da Ásia-Pacífico, com o índice Nikkei 225 caindo 2,03%. O mercado está focado nos dados de emprego não agrícola, pois estes afetarão diretamente o caminho de corte de taxas da Reserva Federal (FED) e a propensão ao risco. Ao mesmo tempo, a combinação da expectativa de cortes de taxa da FED com o aumento das taxas do Banco Central do Japão pode levar a uma queda acentuada do dólar/iene, ou desencadear o fechamento de posições em arbitragem de iene (Yen Carry Trade), impactando assim os ativos de risco globais. O Bitcoin caiu 4% na semana passada, influenciado pela venda de baleias e pela queda acentuada do setor de IA das ações americanas, e seu desempenho futuro ainda está intimamente ligado à liquidez global e ao desempenho do mercado acionário dos EUA.
Dados da China se tornam um estímulo, ações de Hong Kong lideram o mercado da Ásia-Pacífico
Dados econômicos cruciais da China impulsionaram o sentimento do mercado, aliviando as preocupações de que as tarifas dos EUA levariam a uma desaceleração econômica. O PMI da manufatura composta da RatingDog da China subiu inesperadamente de 49,5 em julho para 50,5 em agosto. Economistas anteriormente esperavam que esse PMI permanecesse em 49,5. O aumento de novos pedidos e a desaceleração da demanda externa impulsionaram a produção manufatureira, fazendo com que o PMI ultrapassasse a importante linha divisória de 50. Na manhã da segunda-feira (1 de setembro), o índice Hang Seng reagiu a esses dados, subindo 2,16%, para 25.619 pontos. O mercado de ações da China continental também foi impulsionado, com o índice CSI 300 e o índice composto de Xangai subindo 0,30% e 0,46%, respectivamente.
A incerteza das tarifas paira sobre o mercado, aguardando a orientação dos dados NFP
Enquanto isso, a incerteza sobre as tarifas comerciais e o sentimento cauteloso do mercado antes da aguardada divulgação do relatório de empregos não agrícolas dos EUA (5 de setembro) estão pressionando o mais amplo mercado de ações asiático. Em 29 de agosto (sexta-feira passada), um tribunal de apelações dos EUA decidiu que a política tarifária do presidente Trump era ilegal. Essa decisão foi tomada após o fechamento do mercado nos EUA e na véspera do fim de semana do Dia do Trabalho. No entanto, o tribunal de apelações permitiu que o governo dos EUA mantivesse as tarifas durante o período de um possível recurso ao Supremo Tribunal. O presidente Trump rejeitou essa decisão, alegando que estava incorreta. Trump também alertou que a eliminação das tarifas traria "um desastre total para o país. Isso nos tornaria financeiramente fracos, e devemos ser fortes." Se o Supremo Tribunal revogar a decisão do tribunal de apelações, poderá declarar as tarifas legais, fortalecendo assim o poder do presidente Trump de impor tarifas à vontade. O índice Nikkei 225 caiu 2,03% nas negociações matinais, enquanto o índice ASX 200 da Austrália caiu 0,58%.
Por que o relatório NFP é tão importante? Relaciona-se com o caminho das taxas de juros da Reserva Federal (FED)
O relatório de emprego não agrícola dos EUA de julho levantou preocupações sobre o mercado de trabalho e intensificou as especulações sobre um corte agressivo na taxa de juros pela Reserva Federal (FED). No entanto, o relatório de renda e despesas pessoais da última sexta-feira mostrou sinais de aquecimento da inflação, desafiando as apostas em múltiplos cortes de juros pela Reserva Federal (FED). O relatório de empregos não agrícolas dos EUA pode determinar as perspectivas políticas da Reserva Federal (FED), afetando assim o apetite por risco. Um aumento na taxa de desemprego e a desaceleração do crescimento salarial irão restringir o consumo (o principal motor da economia dos EUA). Em um cenário de alta inflação, o agravamento acentuado do mercado de trabalho também pode reavivar preocupações sobre a estagflação, aumentando a incerteza em relação à política monetária da Reserva Federal (FED).
Por que os traders devem prestar atenção ao Banco Central do Japão e ao Iene? Risco potencial de fechamento de posições de arbitragem
A trajetória de taxas de juros potencialmente mais dovish da Reserva Federal (FED) coincide com o possível momento de aumento das taxas do Banco Central do Japão (BoJ) no quarto trimestre. A combinação de cortes de taxas pela Reserva Federal e aumentos pelo Banco Central do Japão pode resultar na queda do dólar/iene (USD/JPY) e possivelmente desencadear o fechamento de posições em arbitragem de iene (Yen Carry Trade Unwind). Devido à expectativa de que o diferencial de juros irá se estreitar (favorável ao iene), o dólar/iene caiu de 150.917 em 1 de agosto para 146.948 em 1 de setembro. Uma nova queda acentuada na taxa de câmbio do dólar/iene pode desencadear chamadas de margem (Margin Call) em posições de ativos de risco, forçando os investidores a fecharem suas posições de arbitragem de iene, o que por sua vez elevaria ainda mais o iene. Em 2024, em resposta à redução da compra de títulos do governo japonês (JGB) pelo Banco Central do Japão e a um aumento inesperado das taxas, o índice Nasdaq Composite caiu 11,2% de 31 de julho a 5 de agosto. A decisão de política monetária do Banco Central do Japão em julho havia causado chamadas de margem e fechamento de posições de arbitragem de iene.
Os futuros das ações dos EUA estão a subir ligeiramente, mas a base é instável, atenção às negociações comerciais entre os EUA e a China
Fora do mercado asiático, a atenção volta-se para o mercado americano, com os futuros do mercado de ações a subirem ligeiramente nas negociações da manhã. Dados otimistas da China e a esperança de um acordo comercial entre os EUA e a China impulsionaram os futuros das ações americanas. O principal representante comercial da China, Li Chenggang, encontrou-se na semana passada com autoridades americanas para discutir os termos comerciais. Os futuros do Nasdaq 100 E-mini e os futuros do S&P 500 E-mini subiram 17 pontos e 4 pontos, respetivamente, enquanto os futuros do Dow Jones E-mini subiram 45 pontos. No entanto, devido à cautela do mercado antes da divulgação de dados econômicos chave esta semana, os ganhos foram modestos, o que torna os futuros americanos instáveis.
Perspectivas: os dados do mercado de trabalho dos EUA tornam-se o foco
Olhando para o futuro, os investidores devem estar preparados para enfrentar uma maior volatilidade no mercado. As vagas de emprego JOLTS, a variação do número de empregos ADP, o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego e o relatório de empregos não agrícolas (NFP) dos EUA estarão em foco no mercado de trabalho americano. Dados fracos do mercado de trabalho podem aumentar as expectativas de múltiplos cortes de juros pela Reserva Federal (FED), o que pode impulsionar o sentimento do mercado. Por outro lado, dados de emprego robustos podem sinalizar um caminho de taxas mais agressivo por parte da Reserva Federal (FED), o que pode pressionar o mercado de ações. O Banco Central do Japão pode estar atento a esses dados e aos sinais de política da Reserva Federal (FED). Se a Reserva Federal (FED) insinuar cortes de juros ativos, seria razoável que o Banco Central do Japão adiasse o aumento das taxas para evitar a agitação do mercado.
Análise de pontos técnicos: Tendência de alta a curto prazo, mas observe os dados do NFP
Após a alta no início do dia, a visão geral de curto prazo ainda é de aumento. No entanto, o ímpeto altista depende do relatório de emprego não agrícola que será divulgado em (5 de setembro).
Índice Dow Jones: a resistência é vista no pico de 22 de agosto de 45,841, 46,000, seguido de 46,500; o suporte é visto em 45,500, 45,000, seguido pela média móvel de 50 dias (44,513). O gráfico diário emite um sinal de preço de alta.
Índice Nasdaq 100: o nível de resistência está nos 23.882 de 18 de agosto, 24.000 e depois 24.500; o nível de suporte está na média móvel exponencial de 50 dias (23.094) e depois nos 23.000. Sinal de preço otimista emitido.
O índice S&P 500: a resistência está no pico de 28 de agosto de 6.523, seguido por 6.750; o suporte está em 6.400, no mínimo de 20 de agosto de 6.363, seguido pela média móvel exponencial de 50 dias (6.332). Emitindo um sinal de preço otimista. Os dados do mercado de trabalho dos EUA e se o porta-voz da Reserva Federal fará o mercado americano atingir novos máximos? Esta semana pode se revelar crucial.
Dinâmica das criptomoedas: Bitcoin caiu 4% na semana passada, afetado pelas baleias e pelo mercado acionário dos EUA
Na semana passada, o preço do Bitcoin caiu cerca de 4%. Embora isso não seja incomum para uma criptomoeda conhecida pela sua volatilidade, é, sem dúvida, perturbador para aqueles investidores que viram seu preço disparar para mais de 120 mil dólares há duas semanas, apenas para voltar a cair para a marca de 100 mil dólares.
Baleia descartar provoca uma reação em cadeia
O que causou esta repentina queda? Ao observar de perto, percebe-se que foi um duplo golpe vindo de uma "baleia" e de um mercado acionário cambaleante. O ponto de gatilho inicial para a queda de preço foi um único grande investidor que detinha Bitcoin a longo prazo. De acordo com os dados da plataforma de análise on-chain Lookonchain, essa "baleia" possui mais de 100.000 Bitcoins. Na segunda-feira passada, eles de repente começaram a descartar suas posições em exchanges como a Hyperliquid, e se voltaram para o Ethereum (ETH). Esta venda durou mais de um dia, fazendo com que o preço do Bitcoin caísse de cerca de 114.000 dólares para 108.600 dólares. Felizmente, uma vez que a causa foi identificada como um evento pontual, o mercado estabilizou e começou a se recuperar. Até a noite de quinta-feira, o Bitcoin já havia subido para 113.500 dólares, quase retornando ao ponto de partida antes da queda.
O setor de IA afetou o mercado, a correlação entre ativos de risco aumentou.
Justo quando o Bitcoin estava a recuperar, uma nova ameaça inesperada surgiu. As empresas de inteligência artificial (AI) e de centros de dados, que lideraram a alta das ações americanas durante todo o ano, divulgaram resultados financeiros do segundo trimestre dececionantes. O relatório mencionou preocupações com a alta dívida e a diminuição da rentabilidade.
CoreWeave (CRWV) viu o seu preço das ações cair 33,1% após o relatório do segundo trimestre.
Marvell Technology (MRVL) caiu cerca de 19% devido ao desempenho de seu departamento de data center que ficou aquém das expectativas do mercado.
Mesmo o líder de mercado NVIDIA (, NVDA ), apesar de ter alcançado uma receita recorde no segundo trimestre, não escapou, caindo 3,32% à medida que o sentimento negativo se espalhou.
A queda das ações de IA levou o índice Nasdaq a cair 1,32%, a maior queda desde o grande dump provocado pelos dados de emprego em 1 de agosto. Devido à alta correlação entre o Bitcoin e o índice Nasdaq desde junho, seu preço caiu 3,72%. Esta série de eventos ilustra quão intimamente interligados estão os ativos de risco de hoje.
Para onde vai o mercado do Bitcoin? Fique atento às leilões de títulos do Tesouro dos EUA e às Folhas de pagamento não agrícolas (NFP) dos EUA
Com o Bitcoin lutando para avançar, as previsões de mercado estão divididas. Alguns analistas continuam otimistas, prevendo uma rápida recuperação, enquanto outros temem uma nova queda para o nível de 100 mil dólares. Muitos esperam que o preço encontre suporte em torno de 107 mil dólares, mas alguns pessimistas alertam que, se a tendência de queda se intensificar, pode haver uma correção profunda para 92 mil dólares. Esse pessimismo decorre da recente falta de impulso de alta do Bitcoin em comparação com o Ethereum, que ganhou mais atenção do mercado. Embora também tenha caído 6,31% na semana passada, o sentimento de mercado e o impulso de alta do Ethereum permanecem fortes. O medo de "desbloqueio de staking (Unstaking Fear)" entre os investidores de Ethereum parecia ser bastante comum, mas agora parece ter diminuído significativamente. Tom Lee, presidente da empresa Bitmine de Ethereum DAT, até afirmou que o ETH pode alcançar 5.500 dólares em algumas semanas e chegar a 10 a 12 mil dólares até o final do ano. Isso exigiria uma impressionante alta de 100% a partir do preço de negociação atual de 4.483 dólares em quatro meses.
Na próxima semana, dois grandes eventos macroeconômicos podem afetar o mercado. Primeiro, na terça-feira, haverá um leilão de títulos do governo dos EUA, onde cerca de 290 bilhões de dólares em títulos de curto prazo entrarão no mercado. Isso pode prejudicar a liquidez e trazer mais pressão para o Bitcoin. O segundo é os dados de emprego não agrícola dos EUA na sexta-feira (NFP) e os dados da taxa de desemprego. Se o NFP ficar abaixo de 60 mil, isso pode aumentar as expectativas de cortes contínuos nas taxas de juros, o que pode impulsionar ativos de risco como o Bitcoin.
Os eventos da semana passada provaram que o preço do Bitcoin está agora mais estreitamente ligado à liquidez global e ao mercado mais amplo dos EUA do que aos seus próprios fatores internos. Durante este período de potencial alta volatilidade, os investidores devem ser cautelosos.
Conclusão
O mercado está no ponto de interseção de múltiplas variáveis macroeconômicas: a recuperação temporária dos dados econômicos da China, a disputa legal sobre a política tarifária dos EUA, as diretrizes finais da Reserva Federal (FED) e dos dados de Folhas de pagamento não agrícolas (NFP) dos EUA, além do risco de fechamento de posições de arbitragem devido à possível divergência nas políticas monetárias dos bancos centrais do Japão e dos EUA. Ativos criptográficos como o Bitcoin já estão profundamente integrados nas oscilações do sistema financeiro tradicional, e seu desempenho não é mais isolado. Para os traders, a chave desta semana está na força ou fraqueza dos dados do mercado de trabalho dos EUA, que será o fator decisivo para o ritmo da política da Reserva Federal (FED), impactando, assim, as expectativas de liquidez global e a aversão ao risco. Embora a estrutura técnica do mercado a curto prazo seja tendencialmente bullish, tudo deve aguardar o veredicto dos dados de Folhas de pagamento não agrícolas (NFP), e a cautela na operação é primordial.
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PMI da China supera as expectativas, impulsionando a grande subida das ações de Hong Kong, enquanto o Bitcoin é afetado pela venda de Baleias e pela grande queda na zona de AI das ações dos EUA, resultando em uma queda semanal de 4% | Todo o mercado aguarda o julgamento da direção dos dados de Folhas de pagamento não agrícolas (NFP) dos EUA.
O PMI da manufatura da China em agosto surpreendeu ao subir para 50,5, retornando à zona de expansão, o que elevou significativamente o sentimento do mercado e aliviou as preocupações sobre a desaceleração econômica provocada pelas tarifas dos EUA. Em consequência, o índice Hang Seng subiu 2,16% na manhã de segunda-feira, enquanto o CSI 300 e o índice de Xangai também apresentaram leves altas. No entanto, a incerteza em torno da política tarifária dos EUA e o sentimento cauteloso em relação aos dados de emprego não agrícola (NFP) dos EUA, que serão divulgados esta semana, continuam a pressionar outros mercados da Ásia-Pacífico, com o índice Nikkei 225 caindo 2,03%. O mercado está focado nos dados de emprego não agrícola, pois estes afetarão diretamente o caminho de corte de taxas da Reserva Federal (FED) e a propensão ao risco. Ao mesmo tempo, a combinação da expectativa de cortes de taxa da FED com o aumento das taxas do Banco Central do Japão pode levar a uma queda acentuada do dólar/iene, ou desencadear o fechamento de posições em arbitragem de iene (Yen Carry Trade), impactando assim os ativos de risco globais. O Bitcoin caiu 4% na semana passada, influenciado pela venda de baleias e pela queda acentuada do setor de IA das ações americanas, e seu desempenho futuro ainda está intimamente ligado à liquidez global e ao desempenho do mercado acionário dos EUA.
Dados da China se tornam um estímulo, ações de Hong Kong lideram o mercado da Ásia-Pacífico
Dados econômicos cruciais da China impulsionaram o sentimento do mercado, aliviando as preocupações de que as tarifas dos EUA levariam a uma desaceleração econômica. O PMI da manufatura composta da RatingDog da China subiu inesperadamente de 49,5 em julho para 50,5 em agosto. Economistas anteriormente esperavam que esse PMI permanecesse em 49,5. O aumento de novos pedidos e a desaceleração da demanda externa impulsionaram a produção manufatureira, fazendo com que o PMI ultrapassasse a importante linha divisória de 50. Na manhã da segunda-feira (1 de setembro), o índice Hang Seng reagiu a esses dados, subindo 2,16%, para 25.619 pontos. O mercado de ações da China continental também foi impulsionado, com o índice CSI 300 e o índice composto de Xangai subindo 0,30% e 0,46%, respectivamente.
A incerteza das tarifas paira sobre o mercado, aguardando a orientação dos dados NFP
Enquanto isso, a incerteza sobre as tarifas comerciais e o sentimento cauteloso do mercado antes da aguardada divulgação do relatório de empregos não agrícolas dos EUA (5 de setembro) estão pressionando o mais amplo mercado de ações asiático. Em 29 de agosto (sexta-feira passada), um tribunal de apelações dos EUA decidiu que a política tarifária do presidente Trump era ilegal. Essa decisão foi tomada após o fechamento do mercado nos EUA e na véspera do fim de semana do Dia do Trabalho. No entanto, o tribunal de apelações permitiu que o governo dos EUA mantivesse as tarifas durante o período de um possível recurso ao Supremo Tribunal. O presidente Trump rejeitou essa decisão, alegando que estava incorreta. Trump também alertou que a eliminação das tarifas traria "um desastre total para o país. Isso nos tornaria financeiramente fracos, e devemos ser fortes." Se o Supremo Tribunal revogar a decisão do tribunal de apelações, poderá declarar as tarifas legais, fortalecendo assim o poder do presidente Trump de impor tarifas à vontade. O índice Nikkei 225 caiu 2,03% nas negociações matinais, enquanto o índice ASX 200 da Austrália caiu 0,58%.
Por que o relatório NFP é tão importante? Relaciona-se com o caminho das taxas de juros da Reserva Federal (FED)
O relatório de emprego não agrícola dos EUA de julho levantou preocupações sobre o mercado de trabalho e intensificou as especulações sobre um corte agressivo na taxa de juros pela Reserva Federal (FED). No entanto, o relatório de renda e despesas pessoais da última sexta-feira mostrou sinais de aquecimento da inflação, desafiando as apostas em múltiplos cortes de juros pela Reserva Federal (FED). O relatório de empregos não agrícolas dos EUA pode determinar as perspectivas políticas da Reserva Federal (FED), afetando assim o apetite por risco. Um aumento na taxa de desemprego e a desaceleração do crescimento salarial irão restringir o consumo (o principal motor da economia dos EUA). Em um cenário de alta inflação, o agravamento acentuado do mercado de trabalho também pode reavivar preocupações sobre a estagflação, aumentando a incerteza em relação à política monetária da Reserva Federal (FED).
Por que os traders devem prestar atenção ao Banco Central do Japão e ao Iene? Risco potencial de fechamento de posições de arbitragem
A trajetória de taxas de juros potencialmente mais dovish da Reserva Federal (FED) coincide com o possível momento de aumento das taxas do Banco Central do Japão (BoJ) no quarto trimestre. A combinação de cortes de taxas pela Reserva Federal e aumentos pelo Banco Central do Japão pode resultar na queda do dólar/iene (USD/JPY) e possivelmente desencadear o fechamento de posições em arbitragem de iene (Yen Carry Trade Unwind). Devido à expectativa de que o diferencial de juros irá se estreitar (favorável ao iene), o dólar/iene caiu de 150.917 em 1 de agosto para 146.948 em 1 de setembro. Uma nova queda acentuada na taxa de câmbio do dólar/iene pode desencadear chamadas de margem (Margin Call) em posições de ativos de risco, forçando os investidores a fecharem suas posições de arbitragem de iene, o que por sua vez elevaria ainda mais o iene. Em 2024, em resposta à redução da compra de títulos do governo japonês (JGB) pelo Banco Central do Japão e a um aumento inesperado das taxas, o índice Nasdaq Composite caiu 11,2% de 31 de julho a 5 de agosto. A decisão de política monetária do Banco Central do Japão em julho havia causado chamadas de margem e fechamento de posições de arbitragem de iene.
Os futuros das ações dos EUA estão a subir ligeiramente, mas a base é instável, atenção às negociações comerciais entre os EUA e a China
Fora do mercado asiático, a atenção volta-se para o mercado americano, com os futuros do mercado de ações a subirem ligeiramente nas negociações da manhã. Dados otimistas da China e a esperança de um acordo comercial entre os EUA e a China impulsionaram os futuros das ações americanas. O principal representante comercial da China, Li Chenggang, encontrou-se na semana passada com autoridades americanas para discutir os termos comerciais. Os futuros do Nasdaq 100 E-mini e os futuros do S&P 500 E-mini subiram 17 pontos e 4 pontos, respetivamente, enquanto os futuros do Dow Jones E-mini subiram 45 pontos. No entanto, devido à cautela do mercado antes da divulgação de dados econômicos chave esta semana, os ganhos foram modestos, o que torna os futuros americanos instáveis.
Perspectivas: os dados do mercado de trabalho dos EUA tornam-se o foco
Olhando para o futuro, os investidores devem estar preparados para enfrentar uma maior volatilidade no mercado. As vagas de emprego JOLTS, a variação do número de empregos ADP, o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego e o relatório de empregos não agrícolas (NFP) dos EUA estarão em foco no mercado de trabalho americano. Dados fracos do mercado de trabalho podem aumentar as expectativas de múltiplos cortes de juros pela Reserva Federal (FED), o que pode impulsionar o sentimento do mercado. Por outro lado, dados de emprego robustos podem sinalizar um caminho de taxas mais agressivo por parte da Reserva Federal (FED), o que pode pressionar o mercado de ações. O Banco Central do Japão pode estar atento a esses dados e aos sinais de política da Reserva Federal (FED). Se a Reserva Federal (FED) insinuar cortes de juros ativos, seria razoável que o Banco Central do Japão adiasse o aumento das taxas para evitar a agitação do mercado.
Análise de pontos técnicos: Tendência de alta a curto prazo, mas observe os dados do NFP
Após a alta no início do dia, a visão geral de curto prazo ainda é de aumento. No entanto, o ímpeto altista depende do relatório de emprego não agrícola que será divulgado em (5 de setembro).
Dinâmica das criptomoedas: Bitcoin caiu 4% na semana passada, afetado pelas baleias e pelo mercado acionário dos EUA
Na semana passada, o preço do Bitcoin caiu cerca de 4%. Embora isso não seja incomum para uma criptomoeda conhecida pela sua volatilidade, é, sem dúvida, perturbador para aqueles investidores que viram seu preço disparar para mais de 120 mil dólares há duas semanas, apenas para voltar a cair para a marca de 100 mil dólares.
Baleia descartar provoca uma reação em cadeia
O que causou esta repentina queda? Ao observar de perto, percebe-se que foi um duplo golpe vindo de uma "baleia" e de um mercado acionário cambaleante. O ponto de gatilho inicial para a queda de preço foi um único grande investidor que detinha Bitcoin a longo prazo. De acordo com os dados da plataforma de análise on-chain Lookonchain, essa "baleia" possui mais de 100.000 Bitcoins. Na segunda-feira passada, eles de repente começaram a descartar suas posições em exchanges como a Hyperliquid, e se voltaram para o Ethereum (ETH). Esta venda durou mais de um dia, fazendo com que o preço do Bitcoin caísse de cerca de 114.000 dólares para 108.600 dólares. Felizmente, uma vez que a causa foi identificada como um evento pontual, o mercado estabilizou e começou a se recuperar. Até a noite de quinta-feira, o Bitcoin já havia subido para 113.500 dólares, quase retornando ao ponto de partida antes da queda.
O setor de IA afetou o mercado, a correlação entre ativos de risco aumentou.
Justo quando o Bitcoin estava a recuperar, uma nova ameaça inesperada surgiu. As empresas de inteligência artificial (AI) e de centros de dados, que lideraram a alta das ações americanas durante todo o ano, divulgaram resultados financeiros do segundo trimestre dececionantes. O relatório mencionou preocupações com a alta dívida e a diminuição da rentabilidade.
A queda das ações de IA levou o índice Nasdaq a cair 1,32%, a maior queda desde o grande dump provocado pelos dados de emprego em 1 de agosto. Devido à alta correlação entre o Bitcoin e o índice Nasdaq desde junho, seu preço caiu 3,72%. Esta série de eventos ilustra quão intimamente interligados estão os ativos de risco de hoje.
Para onde vai o mercado do Bitcoin? Fique atento às leilões de títulos do Tesouro dos EUA e às Folhas de pagamento não agrícolas (NFP) dos EUA
Com o Bitcoin lutando para avançar, as previsões de mercado estão divididas. Alguns analistas continuam otimistas, prevendo uma rápida recuperação, enquanto outros temem uma nova queda para o nível de 100 mil dólares. Muitos esperam que o preço encontre suporte em torno de 107 mil dólares, mas alguns pessimistas alertam que, se a tendência de queda se intensificar, pode haver uma correção profunda para 92 mil dólares. Esse pessimismo decorre da recente falta de impulso de alta do Bitcoin em comparação com o Ethereum, que ganhou mais atenção do mercado. Embora também tenha caído 6,31% na semana passada, o sentimento de mercado e o impulso de alta do Ethereum permanecem fortes. O medo de "desbloqueio de staking (Unstaking Fear)" entre os investidores de Ethereum parecia ser bastante comum, mas agora parece ter diminuído significativamente. Tom Lee, presidente da empresa Bitmine de Ethereum DAT, até afirmou que o ETH pode alcançar 5.500 dólares em algumas semanas e chegar a 10 a 12 mil dólares até o final do ano. Isso exigiria uma impressionante alta de 100% a partir do preço de negociação atual de 4.483 dólares em quatro meses.
Na próxima semana, dois grandes eventos macroeconômicos podem afetar o mercado. Primeiro, na terça-feira, haverá um leilão de títulos do governo dos EUA, onde cerca de 290 bilhões de dólares em títulos de curto prazo entrarão no mercado. Isso pode prejudicar a liquidez e trazer mais pressão para o Bitcoin. O segundo é os dados de emprego não agrícola dos EUA na sexta-feira (NFP) e os dados da taxa de desemprego. Se o NFP ficar abaixo de 60 mil, isso pode aumentar as expectativas de cortes contínuos nas taxas de juros, o que pode impulsionar ativos de risco como o Bitcoin.
Os eventos da semana passada provaram que o preço do Bitcoin está agora mais estreitamente ligado à liquidez global e ao mercado mais amplo dos EUA do que aos seus próprios fatores internos. Durante este período de potencial alta volatilidade, os investidores devem ser cautelosos.
Conclusão
O mercado está no ponto de interseção de múltiplas variáveis macroeconômicas: a recuperação temporária dos dados econômicos da China, a disputa legal sobre a política tarifária dos EUA, as diretrizes finais da Reserva Federal (FED) e dos dados de Folhas de pagamento não agrícolas (NFP) dos EUA, além do risco de fechamento de posições de arbitragem devido à possível divergência nas políticas monetárias dos bancos centrais do Japão e dos EUA. Ativos criptográficos como o Bitcoin já estão profundamente integrados nas oscilações do sistema financeiro tradicional, e seu desempenho não é mais isolado. Para os traders, a chave desta semana está na força ou fraqueza dos dados do mercado de trabalho dos EUA, que será o fator decisivo para o ritmo da política da Reserva Federal (FED), impactando, assim, as expectativas de liquidez global e a aversão ao risco. Embora a estrutura técnica do mercado a curto prazo seja tendencialmente bullish, tudo deve aguardar o veredicto dos dados de Folhas de pagamento não agrícolas (NFP), e a cautela na operação é primordial.