Investidores de retalho da Coreia do Sul descartaram 6,57 milhões de dólares em ações da TSL em agosto: os fundos estão a acelerar a transição para a encriptação, com a Bitmine a captar 2,53 milhões de dólares.
Os investidores de retalho na Coreia do Sul estão a retirar-se em massa das ações da TSL, com uma venda líquida de 657 milhões de dólares em agosto, o que representa o maior fluxo de saída desde o início de 2023. Os fundos estão claramente a ser direcionados para o setor de ativos de criptografia, com ações relacionadas, como a Bitmine Immersion Technologies, a captar 253 milhões de dólares em um único mês. Esta mudança resulta da desilusão dos investidores com a capacidade de narrativa de IA da TSL, bem como da política favorável do governo sul-coreano que classifica a construção do ecossistema de ativos digitais como "tarefa central do país". Atualmente, o número de investidores na Coreia do Sul que detêm mais de 1 bilhão de won (750.000 dólares) em ativos de criptografia já ultrapassa as 10.000 pessoas, com a média de detenção do grupo jovem na casa dos 20 anos a atingir 26,9 bilhões de won, liderando entre todas as faixas etárias.
TSL sofre a maior venda de investidores de retalho, com a saída de fundos sincronizada em ETFs alavancados
(Fonte: Bloomberg)
De acordo com os cálculos da Bloomberg sobre os dados de custódia, os investidores individuais da Coreia do Sul venderam líquidos 657 milhões de dólares em ações da TSL em agosto, o que representa a maior saída desde o início de 2023. O produto ETF alavancado TSLL, que oferece exposição ao risco da TSL em dobro, também enfrentou saídas de fundos, com reembolsos que atingiram 554 milhões de dólares em agosto, um recorde desde o início de 2024. Embora a TSL continue a ser a maior ação estrangeira detida por investidores de retalho na Coreia do Sul (com um montante de 21,9 mil milhões de dólares), o sentimento dos investidores piorou claramente. O investidor de 33 anos, Han Jeong-soo (fonética), afirmou: "A TSL costumava oferecer muitas narrativas inspiradoras, mas não conseguiu conquistar os corações, especialmente na narrativa da inteligência artificial, onde falta liderança."
A capacidade de captação de recursos das ações de conceito de encriptação aumentou significativamente, e a preferência de investimento sofreu uma mudança estrutural.
Os dados do Centro Financeiro Internacional da Coreia mostram que as compras de ações de grandes empresas de tecnologia dos EUA pelos investidores de retalho da Coreia do Sul caíram drasticamente de uma média mensal de 1,68 mil milhões de dólares de janeiro a abril para 260 milhões de dólares em julho. Ao mesmo tempo, a proporção de investimentos em ações relacionadas com ativos de criptografia subiu de 8,5% em janeiro para 36,5% em junho, embora tenha recuado para 31,4% em julho, ainda se mantendo em níveis elevados. A empresa Bitmine Immersion Technologies, que serve como um ativo de investimento representativo do Ethereum, obteve um fluxo líquido de 253 milhões de dólares em agosto, mostrando que os fundos estão a ser direcionados para ativos de alto risco relacionados com criptografia. A mudança no comportamento de investimento também se reflete no fato de que os investidores jovens na casa dos 20 anos alocam em média 14% de seus ativos financeiros em ativos de criptografia; embora representem apenas 1,3% do número total de detentores de ativos de criptografia de alto valor (137 pessoas), o valor médio que possuem atinge 26,9 mil milhões de won, o que é o mais elevado entre todas as faixas etárias.
Políticas governamentais impulsionam fortemente o desenvolvimento do mercado de criptografia, instituições financeiras fazem um planejamento abrangente
O governo de Lee Jae-myung incluiu a construção do ecossistema de ativos digitais como uma tarefa chave no "Plano Nacional de Gestão de Cinco Anos", acelerando a reforma de encriptação favorável aos negócios. O Ministério das Pequenas e Médias Empresas e Empreendedorismo pretende revisar a regulamentação para reclassificar os prestadores de serviços de ativos virtuais como "empresas de risco", permitindo que acessem incentivos fiscais, subsídios e financiamento estatal que têm sido negados desde 2018. O Comitê Financeiro propôs um plano de implementação para ETFs de criptografia de liquidez e um quadro regulatório para stablecoins em won, com previsão de implementação até o final de 2025. Principais bancos estão formando equipes especializadas em criptografia: o Bank of Yuanta formou uma equipe de ativos digitais com 9 membros; o Banco Nacional criou um comitê de resposta a ativos digitais que cobre as empresas afiliadas do KB Financial Group; o Shinhan Bank estabeleceu um grupo de trabalho de criptografia com 20 membros; instituições locais como o Busan Bank também formaram equipes de blockchain que abrangem todos os campos da tecnologia de contabilidade distribuída.
A taxa de penetração de criptografia continua a subir, o sistema de combate à lavagem de dinheiro é atualizado em simultâneo
Dados da pesquisa mostram que 27% dos coreanos atualmente possuem ativos de criptografia, com cada investidor segurando em média 13 milhões de won (cerca de 9.547 dólares). Mais da metade dos coreanos entre 20 e 59 anos tem experiência em negociação de criptografia, tornando a Coreia do Sul uma potência global em criptografia. Até agosto, mais de 10.000 investidores de criptografia na Coreia do Sul possuíam ativos superiores a 1 bilhão de won (750.000 dólares), com cerca de 20% da população detendo 10,86 milhões de contas de negociação ativas. Com o aumento da taxa de adoção, as unidades de inteligência financeira começaram a reestruturar os protocolos de combate à lavagem de dinheiro, institucionalizando o uso de stablecoins e elaborando diretrizes operacionais através de pesquisas externas, com a previsão de publicar orientações relevantes em dezembro.
Conclusão
O padrão de investimento dos investidores de retalho na Coreia do Sul está a passar por uma profunda transformação, passando da adoração por ações de tecnologia americanas, como a TSL, para o domínio dos ativos de criptografia. Esta mudança resulta tanto da desilusão com a capacidade narrativa das empresas de tecnologia tradicionais, como do forte apoio das políticas governamentais e do seguimento abrangente das instituições financeiras. Os jovens investidores tornaram-se os líderes na adoção de criptografia, e a sua elevada proporção de alocação indica que as mudanças estruturais podem continuar a aprofundar-se. Com a aprovação iminente de ETFs à vista e a implementação de um quadro regulatório para as stablecoins, a infraestrutura do mercado de criptografia na Coreia do Sul está a ser acelerada, mas os investidores ainda precisam de prestar atenção às mudanças nas políticas da Reserva Federal, à volatilidade da taxa de câmbio do won sul-coreano e às mudanças nos custos de conformidade trazidas pelas novas regras de combate à lavagem de dinheiro.
Ver original
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Investidores de retalho da Coreia do Sul descartaram 6,57 milhões de dólares em ações da TSL em agosto: os fundos estão a acelerar a transição para a encriptação, com a Bitmine a captar 2,53 milhões de dólares.
Os investidores de retalho na Coreia do Sul estão a retirar-se em massa das ações da TSL, com uma venda líquida de 657 milhões de dólares em agosto, o que representa o maior fluxo de saída desde o início de 2023. Os fundos estão claramente a ser direcionados para o setor de ativos de criptografia, com ações relacionadas, como a Bitmine Immersion Technologies, a captar 253 milhões de dólares em um único mês. Esta mudança resulta da desilusão dos investidores com a capacidade de narrativa de IA da TSL, bem como da política favorável do governo sul-coreano que classifica a construção do ecossistema de ativos digitais como "tarefa central do país". Atualmente, o número de investidores na Coreia do Sul que detêm mais de 1 bilhão de won (750.000 dólares) em ativos de criptografia já ultrapassa as 10.000 pessoas, com a média de detenção do grupo jovem na casa dos 20 anos a atingir 26,9 bilhões de won, liderando entre todas as faixas etárias.
TSL sofre a maior venda de investidores de retalho, com a saída de fundos sincronizada em ETFs alavancados
(Fonte: Bloomberg)
De acordo com os cálculos da Bloomberg sobre os dados de custódia, os investidores individuais da Coreia do Sul venderam líquidos 657 milhões de dólares em ações da TSL em agosto, o que representa a maior saída desde o início de 2023. O produto ETF alavancado TSLL, que oferece exposição ao risco da TSL em dobro, também enfrentou saídas de fundos, com reembolsos que atingiram 554 milhões de dólares em agosto, um recorde desde o início de 2024. Embora a TSL continue a ser a maior ação estrangeira detida por investidores de retalho na Coreia do Sul (com um montante de 21,9 mil milhões de dólares), o sentimento dos investidores piorou claramente. O investidor de 33 anos, Han Jeong-soo (fonética), afirmou: "A TSL costumava oferecer muitas narrativas inspiradoras, mas não conseguiu conquistar os corações, especialmente na narrativa da inteligência artificial, onde falta liderança."
A capacidade de captação de recursos das ações de conceito de encriptação aumentou significativamente, e a preferência de investimento sofreu uma mudança estrutural.
Os dados do Centro Financeiro Internacional da Coreia mostram que as compras de ações de grandes empresas de tecnologia dos EUA pelos investidores de retalho da Coreia do Sul caíram drasticamente de uma média mensal de 1,68 mil milhões de dólares de janeiro a abril para 260 milhões de dólares em julho. Ao mesmo tempo, a proporção de investimentos em ações relacionadas com ativos de criptografia subiu de 8,5% em janeiro para 36,5% em junho, embora tenha recuado para 31,4% em julho, ainda se mantendo em níveis elevados. A empresa Bitmine Immersion Technologies, que serve como um ativo de investimento representativo do Ethereum, obteve um fluxo líquido de 253 milhões de dólares em agosto, mostrando que os fundos estão a ser direcionados para ativos de alto risco relacionados com criptografia. A mudança no comportamento de investimento também se reflete no fato de que os investidores jovens na casa dos 20 anos alocam em média 14% de seus ativos financeiros em ativos de criptografia; embora representem apenas 1,3% do número total de detentores de ativos de criptografia de alto valor (137 pessoas), o valor médio que possuem atinge 26,9 mil milhões de won, o que é o mais elevado entre todas as faixas etárias.
Políticas governamentais impulsionam fortemente o desenvolvimento do mercado de criptografia, instituições financeiras fazem um planejamento abrangente
O governo de Lee Jae-myung incluiu a construção do ecossistema de ativos digitais como uma tarefa chave no "Plano Nacional de Gestão de Cinco Anos", acelerando a reforma de encriptação favorável aos negócios. O Ministério das Pequenas e Médias Empresas e Empreendedorismo pretende revisar a regulamentação para reclassificar os prestadores de serviços de ativos virtuais como "empresas de risco", permitindo que acessem incentivos fiscais, subsídios e financiamento estatal que têm sido negados desde 2018. O Comitê Financeiro propôs um plano de implementação para ETFs de criptografia de liquidez e um quadro regulatório para stablecoins em won, com previsão de implementação até o final de 2025. Principais bancos estão formando equipes especializadas em criptografia: o Bank of Yuanta formou uma equipe de ativos digitais com 9 membros; o Banco Nacional criou um comitê de resposta a ativos digitais que cobre as empresas afiliadas do KB Financial Group; o Shinhan Bank estabeleceu um grupo de trabalho de criptografia com 20 membros; instituições locais como o Busan Bank também formaram equipes de blockchain que abrangem todos os campos da tecnologia de contabilidade distribuída.
A taxa de penetração de criptografia continua a subir, o sistema de combate à lavagem de dinheiro é atualizado em simultâneo
Dados da pesquisa mostram que 27% dos coreanos atualmente possuem ativos de criptografia, com cada investidor segurando em média 13 milhões de won (cerca de 9.547 dólares). Mais da metade dos coreanos entre 20 e 59 anos tem experiência em negociação de criptografia, tornando a Coreia do Sul uma potência global em criptografia. Até agosto, mais de 10.000 investidores de criptografia na Coreia do Sul possuíam ativos superiores a 1 bilhão de won (750.000 dólares), com cerca de 20% da população detendo 10,86 milhões de contas de negociação ativas. Com o aumento da taxa de adoção, as unidades de inteligência financeira começaram a reestruturar os protocolos de combate à lavagem de dinheiro, institucionalizando o uso de stablecoins e elaborando diretrizes operacionais através de pesquisas externas, com a previsão de publicar orientações relevantes em dezembro.
Conclusão
O padrão de investimento dos investidores de retalho na Coreia do Sul está a passar por uma profunda transformação, passando da adoração por ações de tecnologia americanas, como a TSL, para o domínio dos ativos de criptografia. Esta mudança resulta tanto da desilusão com a capacidade narrativa das empresas de tecnologia tradicionais, como do forte apoio das políticas governamentais e do seguimento abrangente das instituições financeiras. Os jovens investidores tornaram-se os líderes na adoção de criptografia, e a sua elevada proporção de alocação indica que as mudanças estruturais podem continuar a aprofundar-se. Com a aprovação iminente de ETFs à vista e a implementação de um quadro regulatório para as stablecoins, a infraestrutura do mercado de criptografia na Coreia do Sul está a ser acelerada, mas os investidores ainda precisam de prestar atenção às mudanças nas políticas da Reserva Federal, à volatilidade da taxa de câmbio do won sul-coreano e às mudanças nos custos de conformidade trazidas pelas novas regras de combate à lavagem de dinheiro.