Gate Instituto: Diga adeus a fundos adormecidos, como o PayFi abre as portas para a era de lucros dos pagamentos em encriptação

Resumo dos pontos principais

• A posição central do PayFi: PayFi (Finanças de Pagamento) é uma estrutura de finanças de pagamento sistemática que utiliza stablecoins como meio subjacente, integrando sistemas de contas, liquidação, gestão de receita e conformidade, com o objetivo de trazer pagamentos em criptomoeda para o mainstream, tornando-se uma ponte entre os mundos Web2 e Web3.
• A transição de paradigma do pagamento para as finanças: ao introduzir o modelo BNPN (pagamento de rendimento), o PayFi combina o ato de pagamento com a valorização de fundos, permitindo que cada montante de dinheiro gere rendimento, transformando completamente o modelo tradicional de "fundos dormentes".
• Resolver as dores da indústria: A PayFi resolve os três principais problemas dos pagamentos tradicionais através da sua arquitetura: altas taxas (reduzindo os custos para um décimo do modelo tradicional através de pagamentos diretos na blockchain), longos ciclos de liquidação (realizando a liquidação instantânea T+0) e exclusão financeira (permitindo o acesso a serviços financeiros para pessoas sem conta bancária através da “desbancarização”).
• Quatro principais modelos de negócios: O modelo de negócios do PayFi é multi-nível e progressivo, criando receita e impulsionando o crescimento através de quatro motores principais. Primeiro, com o foco em "margens de lucro baixa e alta frequência", atraímos um grande número de usuários cobrando taxas de transação extremamente baixas, estabelecendo uma base de fluxo de caixa sólida. Em segundo lugar, o PayFi utiliza a liquidez gerada durante o processo de liquidação, investindo-a em stablecoins de rendimento, para gerar receita tanto para a plataforma quanto para os usuários, formando um ciclo de lucro. Com base nisso, o PayFi oferece serviços financeiros especializados, como gestão de pools de capital em nível institucional e hedge cambial, para obter uma receita de maior valor. Finalmente, o PayFi modulariza suas capacidades centrais, oferecendo-as como infraestrutura como serviço (PaaS) para outras empresas, alcançando expansão ecológica e crescimento de receita.

• Estratégia de implementação em três fases: O desenvolvimento da PayFi segue uma estratégia de "três passos": a primeira fase (1 ano) foca na construção de um fluxo de caixa central e base de usuários; a segunda fase (1-2 anos) expande os serviços financeiros e as capacidades de API; a terceira fase (2-3 anos) visa tornar-se a infraestrutura da indústria, realizando a capacitação do ecossistema.

• Potencial de mercado: PayFi dirige-se a um mercado global de pagamentos avaliado em várias centenas de milhares de bilhões de dólares. Dentre estes, espera-se que o mercado de pagamentos digitais e o mercado de pagamentos B2B atinjam, até 2032, respetivamente, 26,53 trilhões de dólares e 213,28 trilhões de dólares. No setor segmentado, o mercado que o PayFi pode atender é estimado em até 25-30 trilhões de dólares. Com o aumento da penetração de pagamentos em criptomoedas, nos próximos 3-5 anos, o mercado endereçado (SOM) do PayFi pode alcançar um volume de transações de centenas de bilhões de dólares e gerar bilhões de dólares em receitas.

• Oportunidades e desafios enfrentados: O desenvolvimento do PayFi beneficia-se da conformidade global das stablecoins e da maturidade de tecnologias subjacentes (como Layer2 e abstração de contas). No entanto, também enfrenta desafios como incertezas regulatórias, riscos de segurança e barreiras de entrada para os usuários, que precisam ser abordados por meio da conformidade e da inovação tecnológica.

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