【BTC & ETH】A profundidade da correção intensificou-se a 26 de setembro! O Bitcoin caiu para 109.000 dólares, o Ethereum sofreu um grande dump para 3.970 dólares, e o pânico espalhou-se ainda mais!

Hoje é o meu 285º dia de análise completa do mercado, sem interrupções um único dia. Cada postagem não é feita de qualquer maneira, mas com preparação cuidadosa. Se você acha que sou uma pessoa séria, pode caminhar comigo, e espero que o conteúdo diário possa ajudá-lo. O mundo é grande, e eu sou pequeno, então siga-me para não ser difícil de encontrar.
📊 O mercado enfrentou uma行情 "cascata", com um ajuste superior ao esperado.
📈 Visão geral do mercado BTC ( até 26 de setembro de 2025 )
- Preço atual do BTC: 109,457 dólares
- Mudança de hoje: -3.44% (-3,891 dólares )
📈 Visão Geral do Mercado ETH ( até 26 de setembro de 2025 )
- Preço atual do ETH: 3,970 dólares
- Mudança de hoje: -4,43% (-184 dólares)
O mercado enfrentou uma grande correção, com o Bitcoin perdendo temporariamente o suporte chave de 109,000 dólares, caindo 3.44% para 109,457 dólares em relação ao preço de fechamento de ontem. O Ethereum teve um desempenho ainda mais fraco, com uma grande queda de 4.43% para 3,970 dólares, chegando a cair abaixo do importante nível psicológico de 3,950 dólares. Dados econômicos fortes dos Estados Unidos reduziram as expectativas do mercado para um novo corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve, elevando os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, o que exerce uma enorme pressão sobre os ativos de risco. O valor total liquidado no mercado ultrapassou 1.1 bilhões de dólares, com quase 250 mil pessoas sendo liquidadas, e o sentimento de pânico no mercado se espalhou ainda mais.
🔍 Análise profunda dos fatores de impulso do mercado de hoje
1. Dados econômicos dos EUA superaram as expectativas, as expectativas de corte de juros caíram drasticamente 💥
Mudança brusca no ambiente macroeconômico: o valor final da taxa de crescimento anualizada do PIB dos EUA no Q2 foi revisado para cima, chegando a 3,8%, muito acima da expectativa de 3,0% e do valor anterior de 3,1%; o número de pedidos iniciais de seguro-desemprego caiu 14.000 para 208.000, mostrando que o mercado de trabalho ainda se mantém forte. Os dados econômicos robustos fizeram com que as expectativas do mercado sobre um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve em novembro caíssem drasticamente, e o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos voltou a ultrapassar 4,2%, exercendo uma enorme pressão sobre os ativos de risco.
Mudança significativa nas expectativas políticas: O oficial do Federal Reserve, Jeff Schmidt, afirmou que não pode ser necessário um novo corte nas taxas de juros a curto prazo, pois a inflação ainda está muito alta; a probabilidade de um corte de 25 pontos base pelo Federal Reserve em novembro caiu de 89% para cerca de 65%; o índice do dólar teve uma forte recuperação, pressionando diretamente ativos de risco como as criptomoedas; as expectativas sobre o ambiente de liquidez pioraram, e a retirada de fundos de ativos de risco está claramente em tendência.
2. A quebra técnica provoca uma reação em cadeia, os níveis de suporte são completamente perdidos 📉
Análise técnica do BTC se deteriora gravemente: a importante linha de suporte de 109,000 dólares foi quebrada, acionando uma grande quantidade de stop-loss e vendas técnicas; o preço caiu para 108,631 dólares, atingindo um novo mínimo recente; o indicador RSI caiu abaixo de 30, entrando na zona de sobrecarga, mas ainda não há sinais claros de reversão; o cruzamento negativo do MACD continua a se expandir, tornando a tendência de baixa cada vez mais evidente.
A fraqueza relativa do ETH torna-se mais proeminente: a barreira psicológica importante de 4.000 dólares foi perdida, indo diretamente para 3.950 dólares; a relação ETH/BTC continua a cair para um novo mínimo de 0,0362, acentuando a fraqueza relativa; a atividade na rede Ethereum continua baixa, e o ecossistema carece de catalisadores claros; a vontade das instituições de alocar ETH é claramente inferior à de BTC, priorizando a alocação de recursos.
3. Uma grande onda de liquidações varreu o mercado, a liquidez piorou drasticamente 💸
Escala de liquidações sem precedentes: o valor total de liquidações na rede em 24 horas ultrapassou 1,1 bilhões de dólares, com quase 250 mil pessoas liquidadas; entre elas, as liquidações de posições longas dominam, representando cerca de 85% do valor total das liquidações; o valor das liquidações de BTC foi de aproximadamente 420 milhões de dólares, enquanto o valor das liquidações de ETH alcançou impressionantes 240 milhões de dólares; o valor das liquidações em uma única hora atingiu um pico de 493 milhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico.
Crise de liquidez agrava-se: os market makers retiram substancialmente a liquidez, aumentando significativamente o spread entre compra e venda; os custos de impacto das grandes transações aumentam drasticamente, e a profundidade do mercado é seriamente insuficiente; as reservas de BTC e ETH nas exchanges aumentam rapidamente, mostrando uma venda em pânico por parte dos usuários; o processo de desleveraging no mercado de derivados acelera, ampliando ainda mais a volatilidade dos preços.
4. O sentimento do mercado deteriorou-se completamente, e a sensação de pânico espalhou-se 😰
Índice de medo e ganância despencou drasticamente: o índice de medo e ganância das criptomoedas caiu para 38, entrando na zona de profundo medo; uma queda adicional em relação aos 44 de ontem, atingindo um novo mínimo recente; a emoção negativa nas redes sociais domina, enquanto as vozes racionais são submersas pelo pânico; o volume de buscas no Google por palavras-chave negativas relacionadas disparou, e a confiança do mercado foi severamente abalada.
Participação de mercado em queda acentuada: o número de endereços ativos na blockchain caiu para cerca de 680.000, uma diminuição significativa em relação ao período anterior; o número de novos usuários de transações teve um grande dump, com os investidores individuais mostrando forte aversão ao risco; os investidores institucionais estão reduzindo suas posições e adotando uma postura de espera, com estratégias de alocação se tornando extremamente conservadoras; o crescimento da capitalização de mercado das stablecoins está estagnado, indicando uma grave falta de capital novo.
5. Os fundos de ETF estão a sair rapidamente, a confiança das instituições colapsou 📊
BTC ETF enfrenta saídas históricas: estima-se que hoje as saídas líquidas do BTC ETF ultrapassem 150 milhões de dólares, um novo recorde diário; o IBIT da BlackRock também não escapou, apresentando uma rara saída líquida; produtos principais como o FBTC da Fidelity estão todos com saídas líquidas, a pressão de venda institucional é enorme; a velocidade das saídas do ETF está acelerando, tornando-se um importante motor de queda de preços.
O desempenho do ETF de ETH é ainda pior: as saídas líquidas do ETF de Ethereum devem ultrapassar 200 milhões de dólares; todos os 9 produtos ETF sofreram saídas líquidas, com uma pressão de saída sem precedentes; o interesse institucional por ETH caiu para um ponto de congelamento, com um reconhecimento e aceitação extremamente baixos; o mercado de ETF de ETH quase perdeu a liquidez, com um volume de negociação drasticamente reduzido.
6. Indicadores técnicos deteriorados, tendência claramente enfraquecida ⚙️
Níveis técnicos chave foram completamente perdidos: BTC caiu abaixo de 109,000 dólares, o próximo nível de suporte está em torno de 106,500 dólares; todas as principais médias móveis apresentam um padrão de baixa, a situação técnica está extremamente deteriorada; o volume de negociação está adequadamente alinhado, mostrando que a pressão de venda é real e eficaz; as bandas de Bollinger estão se estreitando drasticamente e inclinando-se para baixo, estabelecendo uma tendência de baixa.
A análise técnica do ETH está mais fraca: o suporte de 3,950 dólares está em perigo, e a linha de defesa chave a 3,800 dólares; os indicadores técnicos estão totalmente enfraquecidos, o RSI já entrou na zona de sobrevenda; o volume de transações é relativamente moderado, mas a força dos vendedores claramente domina; os suportes chave foram perdidos consecutivamente, aumentando o risco de queda técnica.
⚙️ Atualização da análise técnica
🔻 Análise dos níveis de suporte e resistência do BTC:
- Nível de suporte:
Primeiro nível de suporte: 108,500 dólares ( teste chave de suporte hoje )
Segundo nível de suporte: 106,500 dólares ( importante suporte técnico )
Terceiro nível de suporte: 104.000 dólares ( nível psicológico )
Nível de suporte chave: 102.000 dólares ( suporte forte em casos extremos )
- Nível de resistência:
Primeiro nível de resistência: 111.000 dólares ( recente objetivo de recuperação )
Segundo nível de resistência: 113.000 dólares ( a perda do suporte chave se torna resistência )
Terceiro nível de resistência: 115.000 dólares ( resistência técnica importante )
Resistência forte: 117.000 dólares ( área de consolidação anterior )
🔺 Análise dos níveis de suporte e resistência do ETH:
- Nível de suporte:
Primeiro nível de suporte: 3.950 dólares ( atualmente testando o suporte chave )
Segundo nível de suporte: 3.800 dólares ( ponto psicológico importante )
Terceiro nível de suporte: 3.650 dólares ( área de suporte forte )
Suporte chave: 3.500 dólares ( suporte de fundo em situações extremas )
- Nível de resistência:
Primeiro nível de resistência: 4.100 dólares ( meta de recuperação recente )
Segundo nível de resistência: 4,250 dólares ( suporte perdido se torna resistência )
Terceiro nível de resistência: 4,400 dólares ( resistência técnica importante )
Resistência forte: 4,600 dólares ( resistência do pico anterior )
🧭 Previsão de Tendências e Análise de Probabilidade
Previsão de tendência do BTC:
- Continuar a ajustar a Profundidade do cenário ( probabilidade 60% ) 📉
Ajuste o alvo de 104.000 a 107.000 dólares
Fatores desencadeantes: quebra técnica acentuada, expectativas hawkish do Fed, retirada em massa de instituições.
- Situação de recuperação após uma grande queda ( probabilidade 25% ) 📈
Objetivo de recuperação 111.000 - 113.000 dólares
Fatores de disparo: correção de sobrevenda, entrada de fundos de compra a preço baixo, relaxamento das expectativas políticas
- Cenário de oscilações de intervalo ( probabilidade 15% ) ⚖️
Zona de oscilação de 107,000 - 111,000 dólares
Fatores de ativação: nível de suporte mantido, forte sentimento de espera, falta de direção clara
Previsão do movimento do ETH:
- Cenário de grande queda ( probabilidade 65% ) 📉
Meta de queda de 3.500 - 3.800 dólares
Fatores desencadeantes: a taxa ETH/BTC continua a piorar, a atividade do ecossistema é baixa, a alocação institucional diminuiu
- Seguir a situação de recuperação ( probabilidade 20% ) 📈
Objetivo de recuperação 4,100 - 4,250 dólares
Fatores de disparo: rebound ligado ao BTC, correção de sobrevenda, compras técnicas
- Situação de oscilação fraca ( probabilidade 15% ) ⚖️
Intervalo de oscilação de 3.800 - 4.100 dólares
Fatores desencadeantes: o nível de suporte é mantido com dificuldade, falta de movimento independente, tendência geral fraca
💡 Sugestões de operação
- 🎯 Estratégia de operação BTC ( índice de recomendação: ⭐⭐)
Cautela e observação, sugiro esperar perto de 106.500 dólares antes de considerar uma leve tentativa.
- 🎯 Estratégia de operação ETH ( Índice de recomendação: ⭐)
Evitar é o principal, a curto prazo recomenda-se evitar ETH, a fraqueza relativa é evidente.
📅 Perspectivas do mercado futuro
- Curto prazo: atenção crucial se 108,500 dólares e 3,950 dólares conseguem se manter, decidirá se é um rebote técnico ou uma queda acelerada.
- Médio prazo: a pressão de ajuste da tendência continua enorme, espera-se que o processo de flutuação para baixo dure de 2 a 4 semanas.
- Reparação emocional: O pânico atingiu o seu pico, mas é necessário tempo e catalisadores positivos para a reparação.
- Ambiente macroeconômico: A mudança de política do Federal Reserve e os fortes dados econômicos são a maior resistência
- Situação financeira: A pressão de grandes saídas de ETF precisa de tempo para ser digerida, e é difícil esperar melhorias a curto prazo.
🚨 Aviso especial: a profundidade da correção está a aumentar, evite seguir em perdas!
O desempenho do mercado hoje confirma a nossa expectativa de um agravamento da correção. Os dados econômicos dos EUA superaram as expectativas, levando a uma queda acentuada nas previsões de cortes de juros. A perda total dos níveis técnicos desencadeou uma reação em cadeia, e a onda de liquidações em massa agravou ainda mais a liquidez, fazendo com que o mercado entrasse em um modo de ajuste profundo. As características atuais do mercado são: primeiro, uma mudança abrupta no ambiente macroeconômico, com uma grande reavaliação das expectativas políticas; segundo, uma quebra técnica severa, com níveis de suporte sendo continuamente perdidos; terceiro, uma crise de liquidez em intensificação, com um volume de liquidações sem precedentes; quarto, um agravamento geral do sentimento do mercado, dominado pelo medo.
Neste ambiente, recomenda-se adotar uma estratégia defensiva de extrema cautela. Sugestão de investimento: dinheiro é rei, controle rigoroso do risco. Atualmente, estamos numa fase de aceleração de ajuste profundo, com 108.500 dólares e 3.950 dólares sendo pontos de observação importantes. Recomenda-se permanecer em modo de espera, controlando rigorosamente a posição, aguardando sinais de fundo mais claros. Investidores excelentes sabem manter a calma em crises e procurar oportunidades reais na turbulência!
Dados de suporte: O índice de medo e ganância caiu para 38 hoje, entrando na zona de medo profundo. Mais de 1,1 bilhão de dólares foram liquidadas em 24 horas na rede, com quase 250.000 pessoas sendo liquidadas, atingindo um recorde histórico. O valor final do PIB dos EUA no Q2 foi revisto para 3,8%, e as expectativas de cortes nas taxas de juros caíram significativamente.
Análise técnica: o Bitcoin perdeu o suporte crítico de 109.000 dólares, caindo para 108.631 dólares, estabelecendo um novo mínimo recente. O Ethereum sofreu um big dump para 3.970 dólares, com a taxa ETH/BTC continuando a piorar para um novo mínimo de 0.0362.