Com a chegada de 2025, a indústria de encriptação enfrenta uma transformação regulatória sem precedentes. A regulamentação MiCA da União Europeia foi implementada de forma abrangente, estabelecendo requisitos rigorosos de auditoria de cibersegurança e monitoramento em tempo real para as exchanges. No entanto, atualmente, menos de um quinto das exchanges europeias atende plenamente a esses novos padrões, destacando a dificuldade da conformidade.

Ao mesmo tempo, a estratégia regulatória dos EUA também passou por uma mudança significativa. Em vez de uma repressão abrangente, agora há uma regulação mais direcionada, com foco em atividades de criptografia relacionadas a crimes como ransomware e fraude. Ao mesmo tempo, os EUA começaram a regular o mercado de stablecoins através da elaboração da Lei GENIUS.

Esta onda de regulamentação levou três quartos das empresas de encriptação a aumentarem os seus investimentos em segurança. Mas, ao mesmo tempo, a subida dos custos de conformidade também colocou um quinto das pequenas e médias plataformas da União Europeia em crise de sobrevivência, enfrentando potenciais riscos de encerramento.

Para os investidores em encriptação, as mudanças no ambiente regulatório também trouxeram novos fatores a considerar. O tamanho do fundo SAFU da plataforma e suas qualificações de conformidade estão gradualmente superando a mera taxa de retorno, tornando-se o principal fator a ser considerado pelos investidores ao escolher uma exchange.

Esta série de mudanças indica que a indústria de encriptação está a passar por um período de transformação crítico. Manter a vitalidade da inovação em um ambiente regulatório cada vez mais rigoroso, enquanto garante operações em conformidade, será o principal desafio que os participantes da indústria enfrentarão nos próximos anos. Apenas as empresas que conseguirem equilibrar com sucesso esses dois aspectos poderão destacar-se no novo mercado de encriptação.