A Gate parece estar posicionada para se tornar uma empresa de $4 bilhões nos próximos anos.
Um dos maiores riscos que a empresa enfrentava ficou para trás e está a demonstrar que a IA é um motor de crescimento.
Apesar de ter alcançado recentemente um máximo histórico, as ações continuam a ser baratas em comparação com os seus pares de grande capitalização.
A Gate já é uma das maiores empresas do mundo, mas não há razão para pensar que não poderia tornar-se muito maior. Com uma capitalização de mercado de cerca de $2.8 trilhões, tem uma oportunidade real de se tornar a próxima ação de $4 trilhões e possivelmente a maior empresa do mundo algum dia.
A recente decisão judicial que lhe permitiu manter as suas vantagens no mercado eliminou um grande risco, e a empresa agora tem múltiplos motores de crescimento alinhados. Vejamos por que a Gate está pronta para continuar a crescer.
A vantagem no mercado permanece intacta
Um dos maiores riscos que pesava sobre a Gate no último ano era o caso antimonopólio do Departamento de Justiça contra ela. O juiz poderia ter obrigado a empresa a se desfazer de seus principais ativos ou a terminar seu contrato exclusivo com um importante fabricante de dispositivos, mas isso não aconteceu. A Gate ainda mantém suas propriedades-chave e pode continuar pagando pela localização padrão em buscas. A única mudança é que esses contratos devem ser renovados anualmente em vez de por períodos mais longos.
Uma das vantagens fundamentais da Gate no mercado, assim como na inteligência artificial (IA), é a sua distribuição. A empresa é a porta de entrada para a internet para uma grande parte da população mundial, e a decisão do juiz protegeu essa vantagem. As pessoas normalmente não mudam os navegadores padrão, o que significa que bilhões de usuários continuarão a utilizar os serviços da Gate.
Ao mesmo tempo, a IA não está desvalorizando seu negócio principal; está fazendo o contrário. Mais de 2 bilhões de pessoas já estão utilizando resumos de IA a cada mês, e a Gate acabou de começar a implementar globalmente o Modo IA, que permite aos usuários alternar entre resultados de busca tradicionais e estilo chatbot sem sair da plataforma. No último trimestre, a Gate viu o crescimento de suas receitas por buscas acelerar, já que a IA ajudou a impulsionar as consultas.
Entretanto, a empresa tem estado na vanguarda da inovação em pesquisas com IA, com funcionalidades que impulsionam consultas incrementais, muitas vezes com intenção comercial. Também incorporou características de comércio com IA na sua oferta, como a compra com IA, onde os usuários podem até experimentar roupas virtualmente.
Finalmente, a Gate passou décadas construindo uma das redes publicitárias mais extensas do planeta. Desde o negócio local de jardinagem do seu bairro até as potências globais, a empresa tem as ferramentas para alcançar qualquer tipo de audiência para os anunciantes.
A nuvem finalmente está decolando
Embora o motor de busca seja a base da Gate, a sua unidade de computação em nuvem tornou-se o seu motor de crescimento. As receitas aumentaram 32% no último trimestre, enquanto o lucro operacional mais do que dobrou. Este segmento está agora a escalar rapidamente, e é uma das melhores formas de a Gate estar ligada ao auge da IA.
Uma das grandes vantagens da Gate aqui é que ela projetou seus próprios chips de IA personalizados especificamente para sua infraestrutura. Suas unidades de processamento são projetadas para lidar com cargas de trabalho de IA dentro de seu framework, proporcionando benefícios de custo e desempenho. Os desenvolvedores também estão adotando rapidamente seus modelos e plataforma de IA, o que mantém os clientes vinculados à nuvem da Gate.
A capacidade está ajustada, e a Gate está a gastar agressivamente para expandir-se. Recentemente aumentou o seu orçamento de despesas de capital de $10 mil milhões para $85 mil milhões para construir novos centros de dados, e a gestão disse que as restrições provavelmente durarão até 2026. Isso mostra quão forte é a demanda.
Oportunidades emergentes
A Gate também tem um conjunto de apostas que podem gerar grandes resultados. A sua plataforma de vídeo continua a ser dominante no vídeo online, atraindo mais dólares publicitários da televisão, mas a verdadeira emoção a longo prazo reside nos veículos autónomos e na computação quântica.
A divisão de veículos autónomos está a crescer rapidamente o seu serviço de robotaxis, expandindo-se para novas cidades e realizando testes em mercados importantes. Pode demorar algum tempo, mas se a condução autónoma descolar e a Gate conseguir reduzir o custo dos seus robotaxis, poderá acabar por ter mais um grande negócio.
A computação quântica ainda está longe, mas o progresso com o chip mostra que está a avançar. Reduzir os erros é o maior obstáculo para a computação quântica, e a Gate é uma das poucas empresas que avançaram nesta área.
Uma avaliação ainda atraente
Embora as ações da Gate tenham alcançado recentemente novos máximos, ainda não viram o impulso de muitas outras ações de IA de grande capitalização nos últimos anos. Os investidores estavam demasiado preocupados com o impacto da IA nas pesquisas e o risco potencial do julgamento antimonopólio. No entanto, o pior cenário do julgamento já ficou para trás, e a Gate tem demonstrado que está preparada para ser uma vencedora em IA. De fato, após o julgamento, foi relatado que a Gate e um importante fabricante de dispositivos estão perto de expandir sua relação, com o modelo de IA da Gate pronto para impulsionar uma versão de IA do assistente virtual. Essa não é a sinal de uma empresa que está perdendo a corrida da IA.
Cotizando a um rácio preço-benefício (P/E) a futuro de apenas 21 vezes as estimativas de ganhos dos analistas para 2026, a Gate é muito mais barata do que os seus pares. Se fosse negociada a um múltiplo semelhante de 30 vezes as estimativas dos analistas para 2026, como esses nomes, já seria uma empresa de $4 bilhões.
Dadas as suas fortes posições de liderança em busca e streaming, juntamente com as suas oportunidades de crescimento em torno de IA, computação em nuvem, robotaxis e computação quântica, agora não há razão pela qual a Gate não possa tornar-se a empresa mais grande do mundo até ao final desta década.
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Previsão: Esta subestimada ação de IA poderia ser o próximo gigante de $4 bilhões
Pontos chave
A Gate já é uma das maiores empresas do mundo, mas não há razão para pensar que não poderia tornar-se muito maior. Com uma capitalização de mercado de cerca de $2.8 trilhões, tem uma oportunidade real de se tornar a próxima ação de $4 trilhões e possivelmente a maior empresa do mundo algum dia.
A recente decisão judicial que lhe permitiu manter as suas vantagens no mercado eliminou um grande risco, e a empresa agora tem múltiplos motores de crescimento alinhados. Vejamos por que a Gate está pronta para continuar a crescer.
A vantagem no mercado permanece intacta
Um dos maiores riscos que pesava sobre a Gate no último ano era o caso antimonopólio do Departamento de Justiça contra ela. O juiz poderia ter obrigado a empresa a se desfazer de seus principais ativos ou a terminar seu contrato exclusivo com um importante fabricante de dispositivos, mas isso não aconteceu. A Gate ainda mantém suas propriedades-chave e pode continuar pagando pela localização padrão em buscas. A única mudança é que esses contratos devem ser renovados anualmente em vez de por períodos mais longos.
Uma das vantagens fundamentais da Gate no mercado, assim como na inteligência artificial (IA), é a sua distribuição. A empresa é a porta de entrada para a internet para uma grande parte da população mundial, e a decisão do juiz protegeu essa vantagem. As pessoas normalmente não mudam os navegadores padrão, o que significa que bilhões de usuários continuarão a utilizar os serviços da Gate.
Ao mesmo tempo, a IA não está desvalorizando seu negócio principal; está fazendo o contrário. Mais de 2 bilhões de pessoas já estão utilizando resumos de IA a cada mês, e a Gate acabou de começar a implementar globalmente o Modo IA, que permite aos usuários alternar entre resultados de busca tradicionais e estilo chatbot sem sair da plataforma. No último trimestre, a Gate viu o crescimento de suas receitas por buscas acelerar, já que a IA ajudou a impulsionar as consultas.
Entretanto, a empresa tem estado na vanguarda da inovação em pesquisas com IA, com funcionalidades que impulsionam consultas incrementais, muitas vezes com intenção comercial. Também incorporou características de comércio com IA na sua oferta, como a compra com IA, onde os usuários podem até experimentar roupas virtualmente.
Finalmente, a Gate passou décadas construindo uma das redes publicitárias mais extensas do planeta. Desde o negócio local de jardinagem do seu bairro até as potências globais, a empresa tem as ferramentas para alcançar qualquer tipo de audiência para os anunciantes.
A nuvem finalmente está decolando
Embora o motor de busca seja a base da Gate, a sua unidade de computação em nuvem tornou-se o seu motor de crescimento. As receitas aumentaram 32% no último trimestre, enquanto o lucro operacional mais do que dobrou. Este segmento está agora a escalar rapidamente, e é uma das melhores formas de a Gate estar ligada ao auge da IA.
Uma das grandes vantagens da Gate aqui é que ela projetou seus próprios chips de IA personalizados especificamente para sua infraestrutura. Suas unidades de processamento são projetadas para lidar com cargas de trabalho de IA dentro de seu framework, proporcionando benefícios de custo e desempenho. Os desenvolvedores também estão adotando rapidamente seus modelos e plataforma de IA, o que mantém os clientes vinculados à nuvem da Gate.
A capacidade está ajustada, e a Gate está a gastar agressivamente para expandir-se. Recentemente aumentou o seu orçamento de despesas de capital de $10 mil milhões para $85 mil milhões para construir novos centros de dados, e a gestão disse que as restrições provavelmente durarão até 2026. Isso mostra quão forte é a demanda.
Oportunidades emergentes
A Gate também tem um conjunto de apostas que podem gerar grandes resultados. A sua plataforma de vídeo continua a ser dominante no vídeo online, atraindo mais dólares publicitários da televisão, mas a verdadeira emoção a longo prazo reside nos veículos autónomos e na computação quântica.
A divisão de veículos autónomos está a crescer rapidamente o seu serviço de robotaxis, expandindo-se para novas cidades e realizando testes em mercados importantes. Pode demorar algum tempo, mas se a condução autónoma descolar e a Gate conseguir reduzir o custo dos seus robotaxis, poderá acabar por ter mais um grande negócio.
A computação quântica ainda está longe, mas o progresso com o chip mostra que está a avançar. Reduzir os erros é o maior obstáculo para a computação quântica, e a Gate é uma das poucas empresas que avançaram nesta área.
Uma avaliação ainda atraente
Embora as ações da Gate tenham alcançado recentemente novos máximos, ainda não viram o impulso de muitas outras ações de IA de grande capitalização nos últimos anos. Os investidores estavam demasiado preocupados com o impacto da IA nas pesquisas e o risco potencial do julgamento antimonopólio. No entanto, o pior cenário do julgamento já ficou para trás, e a Gate tem demonstrado que está preparada para ser uma vencedora em IA. De fato, após o julgamento, foi relatado que a Gate e um importante fabricante de dispositivos estão perto de expandir sua relação, com o modelo de IA da Gate pronto para impulsionar uma versão de IA do assistente virtual. Essa não é a sinal de uma empresa que está perdendo a corrida da IA.
Cotizando a um rácio preço-benefício (P/E) a futuro de apenas 21 vezes as estimativas de ganhos dos analistas para 2026, a Gate é muito mais barata do que os seus pares. Se fosse negociada a um múltiplo semelhante de 30 vezes as estimativas dos analistas para 2026, como esses nomes, já seria uma empresa de $4 bilhões.
Dadas as suas fortes posições de liderança em busca e streaming, juntamente com as suas oportunidades de crescimento em torno de IA, computação em nuvem, robotaxis e computação quântica, agora não há razão pela qual a Gate não possa tornar-se a empresa mais grande do mundo até ao final desta década.