#巨鲸行为分析 Esta noite, espera-se que o mercado financeiro apresente uma forte flutuação. Já circulam notícias de que a Presidente do Federal Reserve (FED), Powell, após analisar os dados de inflação, não só não irá implementar uma redução de juros, como poderá até considerar um aumento. Esta notícia provocou uma rápida reação, com Trump a emitir uma declaração firmando-se contra qualquer aumento de juros pelo FED. Esta situação levou a uma desordem na negociação pré-mercado, com os investidores à espera do momento crucial às duas e meia da manhã — quem irá realmente orientar os mercados globais nesta disputa pelo rumo da política monetária, quem terá o controlo final.

O foco principal hoje à noite é, sem dúvida, a decisão de taxa de juro do FED. Anteriormente, o mercado acreditava que a redução de juros era inevitável, e os investidores estavam principalmente a especular sobre a direção do mercado: será uma subida seguida de queda, ou o contrário?

Honestamente, as operações de hoje à noite no mercado são extremamente difíceis. Sem considerar a redução de juros, apenas analisando o fecho diário e a tendência atual abaixo do eixo zero, eu consideraria prioritariamente estratégias de posições curtas. Contudo, os detalhes da redução ainda não estão definidos — será uma redução de 25 ou 50 pontos de base, e qual será a frequência futura de cortes, estes fatores influenciarão diretamente a direção do mercado.

Tenho uma inclinação para acompanhar as mudanças no mercado, tendendo a posições curtas. Claro que há sempre o risco de erro de julgamento, pois o mercado é essencialmente um campo de jogo. Mesmo que as posições curtas sejam lucrativas, quando chegar o momento, é importante ajustar a estratégia oportunamente, e essa é uma convicção que mantenho sempre.

É importante notar que atualmente o mercado quase unânime espera que o FED implemente uma redução de juros. De acordo com dados do CME, a probabilidade de uma redução de 25 pontos de base esta noite já se aproxima dos 98%, principalmente devido ao desempenho fraco dos dados de inflação e emprego nos EUA em setembro, o que criou condições para uma decisão de corte.

No entanto, há divergências internas no FED quanto ao caminho subsequente de cortes (velocidade e frequência). Na conferência de imprensa de Powell na madrugada, se as declarações forem mais "dilatadas" (a favor de continuar a reduzir juros), o mercado poderá subir; se forem mais "restritivas" (sugerindo uma diminuição ou paragem na redução), a volatilidade do mercado poderá ser ainda mais acentuada.