Segredo da recuperação de Natal: comparação de forças entre investidores de retalho e baleias

Fonte: DigitalToday Título Original: O segredo da força do rally de Natal… Formigas vs. Baleias entram em confronto Link Original:

Com a aproximação do final do ano, o chamado fenômeno do “rebote de Natal” está novamente em debate, e o interesse das pessoas sobre como a temporada de férias pode aumentar a participação dos investidores de varejo no mercado continua a crescer. Este fenômeno do rebote de Natal é impulsionado por investidores de varejo ou por grandes investidores institucionais?

De acordo com a análise mais recente da mídia de blockchain, a recuperação de Natal não é um mero fenômeno sazonal, mas um resultado complexo formado pela influência de investidores individuais e institucionais na psicologia do mercado de maneiras diferentes.

As principais forças que impulsionam a dinâmica positiva do rebound de Natal dividem-se em dois grandes grupos: os investidores de varejo e as baleias/ instituições. Os investidores de varejo agem de acordo com a tendência de preços, rumores e o FOMO(, temendo perder). Por outro lado, as baleias concentram-se na gestão de riscos e na alocação de capital. Em particular, o final de dezembro é um período de redução do volume de negociação institucional, e a compra apenas de pequenos investidores de varejo pode causar volatilidade excessiva nos preços.

No final do ano, a atividade institucional diminui, mas as expectativas otimistas para o novo ano aumentam, reforçando a psicologia de compra dos pequenos investidores. Com a expectativa de “alta no Ano Novo”, os novos depósitos e as posições agressivas continuam a aumentar. No entanto, há opiniões que afirmam que, embora os pequenos investidores possam causar um primeiro rebote, para que ele se mantenha, é necessário o poder das baleias. Especialmente após o lançamento do ETF de Bitcoin (, o impacto das instituições aumentou significativamente. Se os fundos de pensão e instituições aumentarem a compra de ativos de risco no final do ano ou no início do ano, seu tamanho de capital é suficiente para mudar toda a tendência do mercado.

Os investidores institucionais reequilibram suas carteiras de investimentos todos os anos no final do ano. Eles ajustam as proporções de ações, obrigações e ativos em dinheiro, resultando em grandes compras e vendas, enquanto os fundos de hedge também se preparam para as estratégias do novo ano através de ajustes de alavancagem e fechamento de posições. Instituições com bom desempenho muitas vezes consideram a liquidez de janeiro, aumentando a proporção de ativos de risco, o que traz pressão adicional de alta para o mercado de ações e criptomoedas como um todo. Este processo ocorre em um período de volumes de negociação mais baixos no final do ano, onde uma única ordem pode causar grandes flutuações no mercado.

Em última análise, o ressurgimento de Natal é o resultado da interação entre investidores de varejo e instituições. Os investidores de varejo causam rápidas e instáveis variações de preço através da disseminação nas redes sociais e compras emocionais, enquanto as “baleias” criam uma tendência de alta mais estável com base no fluxo de fundos de ETFs, expectativas políticas e reequilíbrio. O padrão mais comum no mercado atualmente é que os investidores de varejo criam o impulso inicial, e as baleias expandem essa estrutura “mista” através do poder financeiro.

Para avaliar a continuidade da recuperação no final do ano, é necessário observar de forma abrangente o volume de busca dos investidores de varejo, a atividade das carteiras pequenas, o fluxo líquido dos ETFs das baleias, a concentração de chips na cadeia, as posições em derivativos, bem como variáveis macroeconômicas como inflação, declarações da Reserva Federal e o índice de volatilidade. Durante o período de redução do volume de negociação no final do ano, o sentimento do mercado tende a ficar excessivamente otimista, e a volatilidade dos preços pode ser exagerada, tornando a gestão de riscos do uso de alavancagem e dos aumentos repentinos de curto prazo especialmente importante.