Estratégias de bots MEV em 2025: otimização de transações na blockchain e análise completa de técnicas de arbitragem DeFi

#DEFI# #MEV# #區塊鏈# No atual cenário competitivo da blockchain, as estratégias de bots MEV tornaram-se ferramentas-chave para a optimização de transacções. Através da utilização engenhosa de técnicas de arbitragem MEV, estas ferramentas conseguem aumentar eficazmente a eficiência da automatização financeira descentralizada, melhorando significativamente a rentabilidade das transacções antecipadas na Ethereum. Os bots de arbitragem de criptomoedas estão rapidamente a revolucionar a dinâmica do mercado, oferecendo aos traders uma vantagem estratégica sem precedentes. Este artigo irá aprofundar o mecanismo de funcionamento destes bots e o seu impacto no ecossistema blockchain, ajudando-o a dominar esta tecnologia de ponta.

Os bots MEV são programas automatizados que extraem o valor máximo possível ao reordenar, inserir ou atrasar transacções na blockchain. No ecossistema blockchain actual, as estratégias de bots MEV tornaram-se ferramentas centrais para a optimização de transacções. Segundo os dados mais recentes, cerca de 80% da actividade transaccional em blockchain é dominada por sistemas automatizados, sendo os bots MEV actores centrais. Estes bots monitorizam as transacções pendentes no mempool para identificar oportunidades lucrativas, realizando assim a optimização das transacções em blockchain. Diferenciam-se dos bots tradicionais de market making, que lucram principalmente com o spread e executam com latências abaixo de 50 milissegundos, enquanto os bots MEV se focam em estratégias complexas como ataques sanduíche, arbitragem e liquidações. Com a crescente diversidade de cenários de frontrunning na Ethereum, o funcionamento das estratégias de bots MEV tornou-se cada vez mais sofisticado e especializado.

As estratégias vencedoras dos bots MEV centram-se em três áreas principais. A primeira é o ataque sanduíche, que ainda representa uma proporção significativa nas actuais técnicas de arbitragem DeFi. De acordo com dados verificáveis on-chain, os ataques sanduíche representam 51,56% de todas as transacções dos bots MEV, que capturam o spread ao inserir as suas próprias transacções antes e depois da transacção alvo. A segunda é a arbitragem entre exchanges, que aproveita as vantagens da automatização financeira descentralizada para monitorizar em tempo real as diferenças de preços entre exchanges centralizadas e descentralizadas. Os bots utilizam o algoritmo Bellman-Ford para detectar ciclos negativos, modelando o mercado DeFi como um grafo de produtos financeiros, identificando com precisão os caminhos de arbitragem. Terceiro, a aproveitamento de liquidações, onde, quando o valor do colateral em protocolos de empréstimos desce, os bots executam automaticamente transacções de liquidação para obterem recompensas.

Desde 2025, o lucro unitário dos ataques sanduíche no ecossistema Ethereum diminuiu consideravelmente, principalmente devido ao aumento significativo do número de bots MEV, o que intensificou a concorrência. Os lucros de estratégias simples caíram rapidamente, forçando os programadores de bots a optimizarem continuamente os algoritmos dos bots de arbitragem de criptomoedas, impulsionando assim todo o ecossistema para direcções tecnológicas mais avançadas.

A automatização financeira descentralizada foi fundamentalmente transformada pela intervenção dos bots MEV. Estes bots operam sob o mecanismo de separação proponente-construtor, detendo o controlo sobre a optimização das transacções em blockchain. Os captadores institucionais de MEV, graças às vantagens de staking e privilégios de nó, já estabeleceram vantagens estruturais, tendo uma superioridade natural de velocidade e informação na captura de oportunidades face aos retalhistas.

Segundo dados de monitorização real, os bots de market making representam 50-60% do volume de transacções, com latências de execução abaixo dos 50 milissegundos. Simultaneamente, a evolução das técnicas de arbitragem DeFi aumentou significativamente a eficiência de sectores como yield farming e liquidações de empréstimos, mas também intensificou a tendência de centralização do mercado. As estratégias de bots MEV mostram-se ainda mais eficazes em blockchains rápidas como Solana, onde a capacidade de processamento paralelo permite arbitragem em grande escala. Ao acompanhar os dados das transacções on-chain, observa-se um padrão de concentração do fluxo MEV, com a maior parte dos lucros a fluir para um pequeno número de participantes com vantagens técnicas e de capital.

Os traders comuns, perante o desafio dos bots MEV, devem adoptar estratégias de defesa multinível. A utilização de pools de privacidade ou serviços de isolamento de fluxo de ordens pode reduzir eficazmente o risco de serem visados, já que estes serviços ocultam as intenções de transacção e evitam ameaças de frontrunning. Optar por protocolos de trading amigos do MEV, como DEXs com mecanismos de leilão em lote, pode reduzir o slippage na liquidação das transacções.

Além disso, os traders devem utilizar ferramentas de optimização de transacções em blockchain para analisar custos e definir um equilíbrio racional entre as taxas de Gas e a velocidade de execução. Para transacções de grande valor, dividir a execução da ordem em vez de submeter tudo de uma vez pode evitar eficazmente ataques sanduíche. Compreender o funcionamento das transacções antecipadas na Ethereum, escolher pares de negociação com menor pressão de liquidez ou negociar quando a liquidez do mercado é elevada, pode reduzir a exposição ao MEV. Simultaneamente, acompanhar o padrão de actividade dos bots de arbitragem de criptomoedas e evitar negociar em períodos de alta concorrência é também uma táctica eficaz. Do ponto de vista técnico, usar plugins de protecção MEV ou escolher serviços de nó RPC privados reforça ainda mais a confidencialidade das transacções.

Este artigo analisa de forma abrangente as estratégias dos bots MEV e as técnicas de arbitragem DeFi em 2025, revelando as futuras tendências da optimização das transacções em blockchain. Foca-se nos papéis fundamentais dos bots MEV no ecossistema blockchain, com destaque para três estratégias principais: ataque sanduíche, arbitragem entre exchanges e aproveitamento de liquidações. Analisando o impacto da revolução DeFi na estrutura financeira, o artigo sugere estratégias eficazes para os traders enfrentarem os desafios do MEV. Destina-se a profissionais do sector e desenvolvedores técnicos interessados em optimizar as transacções em blockchain e aumentar a competitividade. A estrutura do artigo é clara, analisando de forma progressiva as aplicações, impactos e medidas de defesa do MEV.