Recentemente, deparei-me com um relatório do setor que trouxe um detalhe digno de reflexão — os isoladores ópticos estão a tornar-se numa mina de ouro invisível na cadeia de valor dos módulos óticos de alta velocidade.

Simplificando, é como um "colete à prova de bala" para lasers de precisão. Atualmente, o mundo inteiro está a apostar forte nos módulos óticos de alta velocidade de 800G e 1,6T, e este pequeno componente viu a sua procura duplicar repentinamente. Mas surge um problema: o seu componente central — o Faraday rotator — tem a sua capacidade de produção controlada por algumas empresas nos EUA e no Japão, e a expansão da produção não consegue acompanhar o surto de procura.

Pensa bem: a procura está a disparar como um foguete, mas a oferta está completamente travada. Isto é o típico caso de escassez estrutural. Com o consumo a aumentar drasticamente e a capacidade limitada, a subida de preços é praticamente inevitável. Quem conseguir garantir uma boa posição nesta cadeia, acumulando tecnologia e capacidade produtiva, basicamente só tem de contar os lucros neste ciclo de atualização.

Por isso, estar atento à agitação das fábricas de módulos downstream é uma coisa, mas a verdadeira fatia do lucro pode muito bem estar escondida a montante, nestes elos que fornecem as “pás” para a corrida ao ouro.