#美联储联邦公开市场委员会决议 História de lágrimas e sangue de um veterano de uma década de trading após uma liquidação devastadora｜Da liquidação contínua à transformação em lucro estável📊

Ao ver a conta cair de centenas de milhares para dois dígitos, só então percebi: a liquidação nunca foi culpa do mercado, foi totalmente uma consequência das minhas próprias ações.

**Primeira lição: Alavancagem realmente não é o principal culpado**

Muita gente fica assustada ao ouvir falar em 100x de alavancagem e não se atreve a operar futuros. Na verdade, isso é um falso dilema. Uma alavancagem de 100x pode ser bem gerenciada, o importante é o tamanho da posição aberta.

A fórmula real de risco é bem simples:
Número de alavancagem × Percentagem da posição = Risco real suportado

Usando 1% de capital com 100x de alavancagem, o risco equivale a uma posição full de spot. Por outro lado, uma posição full de spot também equivale a 1x de alavancagem. É por isso que traders veteranos não temem altas alavancagens — eles simplesmente não precisam delas. A linha de vida sempre está na gestão do tamanho da posição, a multiplicação da alavancagem é apenas uma ilusão.

**Segunda lição: Stop loss não é desistir, é um salva-vidas**

Perder mais de 2% do capital numa única operação é uma regra de ferro.

Por que 2%? Uma conta simples: 50 perdas consecutivas de 2% deixam o capital em 60%. Mas se numa só operação você perder 10%, é como se as cinco perdas anteriores fossem em vão. É por isso que traders profissionais parecem "medrosos" — eles jogam com probabilidades, não com uma única operação.

**Terceira lição: Roll-over e all-in são coisas diferentes**

Abrindo uma posição de 5 mil, usando 10% do capital (5000 unidades), um ganho de 10% representa 500 unidades de lucro. Se você usar esse lucro para aumentar a posição, isso é roll-over. Assim, sua margem de segurança aumenta em 30%, e não dobra o risco.

Mas a maioria das pessoas faz roll-over como um all-in — coloca todo o capital de uma vez, apostando numa virada. Essa estratégia tem 100% de chance de falha.

**Quarta lição: Fórmula de risco de instituições profissionais**

Vamos te mostrar como os traders profissionais calculam a exposição ao risco:

Máximo de posição = (capital × 2%) / (faixa de stop loss) × multiplicador de alavancagem(

Exemplo prático: capital de 50 mil, com stop de 2%, usando 10x de alavancagem, você só pode abrir uma posição de até 5000 unidades. Calculando: 5000 ÷ 10 = 500 unidades de capital correspondentes a uma exposição nominal de 5000 unidades.

Assim, mesmo que você seja liquidado, não vai morrer de vez, porque a perda máxima numa única operação é de 2%, e você controla sua exposição geral.

**Quinta lição: Realizar lucros não é ganância, é um sistema**

Não espere que uma operação dobre de valor. Realizar lucros em etapas é o caminho:

Quando alcançar 20%, feche 1/3 da posição. Assim, garante-se um lucro seguro.
Quando alcançar 50%, feche mais 1/3.
O restante de 1/3 coloca um stop móvel, segurando até quebrar a média de 5 dias, aí sai.

Dessa forma, mesmo que o mercado reverta depois, você já garantiu os lucros principais. E fica mais tranquilo emocionalmente.

**Sexta lição: Disciplina matemática derrota todos**

Muita gente acha que o trading depende de intuição e sorte. Errado.

Valor esperado = )taxa de vitória × lucro por operação( - )taxa de derrota × perda por operação

Se você consegue limitar o stop a 2% e o lucro a 20%, mesmo com uma taxa de vitória de apenas 34%, o valor esperado é positivo. Isso é pura matemática, não uma frase motivacional.

Alguns traders profissionais que conheço têm uma taxa de retorno anual de 400%, e tudo isso vem dessa metodologia — não tem segredo, basta repetir esse modelo matemático.

**As três regras de ferro finais**

✓ Limite de perda por operação: 2% do capital
✓ Limite anual de operações: 20 trades (não é que só possa fazer 20 por ano, mas que durante o período de alta atividade, apenas 20 trades de alta qualidade)
✓ Relação risco-recompensa mínima: 3:1 (o lucro deve ser pelo menos três vezes maior que a perda)
✓ Proporção de manutenção de posição: passar 70% do tempo aguardando oportunidades, apenas 30% realmente em operação

Quem quebra a conta geralmente passa 70% do tempo apostando, e só 30% esperando. Se inverter essa proporção, você passa de apostador a trader.