#CryptoMarketRebound #BTCMarketAnalysis

A tendência de baixa está no controle do preço do Bitcoin?
Bitcoin (BTC) entra na sua última semana completa antes do ano ameaçando perder o nível de suporte de $90.000.
Investidores em Bitcoin estão se preparando para uma negociação lateral, já que o preço permanece preso sem catalisadores.
A bandeira de baixa de Ano Novo dá alguma razão para esperar um desfecho de alta na consolidação atual do preço do BTC.
Numa semana com dados macroeconómicos importantes dos EUA, destacam-se os números do IPC e do desemprego.
Os mercados de derivados estão a precificar risco de médio prazo após os cortes de juros previsíveis do Fed.
Detentores de curto prazo estão a dar sinais adicionais de um reajuste contínuo do mercado.
À medida que a época festiva se aproxima, os participantes do mercado exigem sinais mais claros antes de assumirem posições.
Os movimentos de preço do BTC parecem estar dentro de uma faixa, e assim está a ser negociado.
Os extremos desta nova faixa parecem estar em $80.000 e $99.000. Uma movimentação em direção a um destes extremos pode ocorrer em breve.
Há mais liquidação em torno da EMA ($95.500) na alta. Isso torna um pouco mais provável que esta área seja testada primeiro, em relação à média móvel exponencial de 50 dias.
Dados recentes mostram a potencial importância da região de $95.000 como um ímã de preço de curto prazo durante o dia.
A liquidez do livro de ordens da bolsa, após a varredura de ordens de compra durante a noite, está agora posicionada para direcionar posições curtas.
A quantidade de liquidez entre as regiões de $95.000 e $98.000 brilha mais do que o sol.
Um grande participante pode artificialmente empurrar o preço para cima para executar uma grande ordem de venda.
A chave para a direção de curto prazo é o nível de $90.000.
Se a região de $90.000 for rompida, acho que veremos um movimento rápido para $92.000-$94.000. Isso aumenta a probabilidade de uma quebra rápida para $100.000.
No entanto, se $90.000 ainda resistir, há a possibilidade de cair muito mais. É uma semana importante.
Analisando em detalhe, as previsões de queda do preço do BTC incluem um retorno a níveis mais próximos de $50.000.
O Debate da Bandeira de Baixa Continua
À medida que 2025 chega ao fim, um padrão está sendo observado de perto pelos investidores nos gráficos de preço do BTC.
A bandeira de baixa que se formou nos prazos diários levou a um consenso crescente de que o movimento atual de preço é apenas um repique de alívio dentro de uma tendência de baixa mais ampla. Novos mínimos são esperados quando o padrão se romper.
No entanto, nem todos acreditam que este padrão dará controle aos vendedores.
Esta bandeira de baixa e o movimento medido são improváveis de se materializar.
Em vez disso, pode ocorrer uma baixa mais alta ou uma varredura superficial, como vimos em abril.
Após a implementação das tarifas comerciais dos EUA, o desempenho do preço do BTC caiu abaixo de $75.000, seguido por uma recuperação de vários meses.
Mínimos mais altos também estão no radar no gráfico mensal. Enquanto a queda de 30% do Bitcoin desde a sua máxima histórica levanta questões sobre se está no início de um novo mercado de baixa, uma estrutura de reversão potencial já está em jogo.
Muitos estão convencidos de que este é o começo de um mercado de baixa doloroso, mas o gráfico mensal apoia um ciclo de alta prolongado.
Dados Macroeconómicos de Volta à Vista
Uma agenda cheia de dados macroeconómicos é esperada dos EUA à medida que nos aproximamos da última semana completa antes do Natal.
As cifras de desemprego serão um foco principal para investidores em ativos de risco, enquanto o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) será divulgado na quinta-feira.
Ambos os conjuntos de dados incluirão informações não divulgadas durante o encerramento do governo, lançando luz sobre tendências econômicas que investidores e formuladores de políticas têm sido privados há meses.
Uma grande quantidade de dados econômicos está chegando esta semana.
Uma quantidade significativa de dados econômicos deixados pelo encerramento do governo chegou oficialmente.
Estes anúncios coincidem com o início do aumento de liquidez pelo Federal Reserve após o encerramento formal da última rodada de aperto quantitativo (QT) no final de novembro.
Embora a inflação permaneça acima da meta teórica de 2% do Fed, as taxas de juros continuam a cair. Tudo isso aponta para uma combinação ideal de catalisadores para ativos de risco.
O aumento de liquidez coincide com um forte crescimento econômico e estímulo fiscal devido a ajustes fiscais e de gastos no próximo ano.
Esta é uma tempestade perfeita de condições para levar o mercado de alta ao novo ano. Com avaliações historicamente amplas, uma perspectiva de lucros positivos é fundamental para sustentar ganhos adicionais no mercado de ações.
As criptomoedas divergiram significativamente das ações e do ouro no último mês e não conseguiram beneficiar-se da última rodada de afrouxamento financeiro pelos bancos centrais mundiais.
Entretanto, o Presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou num discurso na Casa Branca durante o fim de semana que a inflação foi “completamente neutralizada”.
“Poderíamos reduzi-la um pouco mais, mas você não quer isso. Você não quer deflação; a deflação é pior do que a inflação de muitas maneiras,” disse ele.
Operadores de opções de Bitcoin fecham posições após movimento do Fed
A ação do Fed começou rapidamente a impactar os mercados de derivativos de Bitcoin.
Investidores estão agora claramente em modo de “esperar para ver”.
A volatilidade implícita de preços diminuiu após a reunião do FOMC, mas o risco de baixa permanece consistentemente precificado.
Dados de tendência e fluxo indicam um mercado esperando perspectivas limitadas de alta, condições laterais e sensibilidade contínua a fatores macroeconómicos, em vez de novos catalisadores de política.
O elemento que sustentou as previsões foi a diminuição da volatilidade implícita de preços entre prazos semanais e de seis meses.
O mercado está eliminando a incerteza dos preços, pois o catalisador de política está por trás dele.
No entanto, preocupações com a estabilidade dos mercados japoneses levaram alguns comentadores a alertar para um forte retorno à volatilidade de preços em ativos de risco.
Nesta sexta-feira, espera-se que o Banco do Japão aumente as taxas de juros, ao contrário da tendência global de afrouxamento. Historicamente, isso teve consequências baixistas para o Bitcoin.
Especuladores de Bitcoin estão a render-se a uma taxa nunca vista desde o final de 2023, preparando o terreno para uma recuperação do mercado.
A proporção de transações on-chain com perdas de detentores de longo prazo (LTH) e de curto prazo (STH) atingiu mínimos de dois anos.
Quando as perdas on-chain relacionadas a STH se tornarem significativamente mais comuns do que as perdas de LTH, isso pode sinalizar que a atividade especulativa está a ser eliminada.
A proporção SOPR caiu recentemente para 1.29. Este nível não era visto desde a corrida de alta do BTCUSD no terceiro trimestre de 2023, quando negociava em torno de $30.000.
Esta queda acentuada indica que os detentores de curto prazo (STH) sofreram perdas significativas em comparação com os detentores de longo prazo (LTH), que mantiveram suas posições e tiveram pouco lucro ou até sofreram perdas.
Historicamente, esses extremos baixos na proporção coincidem com períodos de capitulação significativa para participantes especulativos, muitas vezes eliminando mãos fracas e abrindo caminho para uma recuperação do mercado.