Quatro ações promissoras de IA que podem definir a próxima década de investimento em tecnologia

O setor de inteligência artificial continua a remodelar o panorama dos investimentos, e compreender quais empresas estão posicionadas para liderar esta transformação é crucial para a estratégia de carteira a longo prazo. Em vez de seguir a hype, investidores perspicazes devem focar em negócios que controlam a infraestrutura e os serviços que alimentam a revolução da IA.

A Cadeia de Fornecimento de Chips: Onde o Valor Realmente Reside

Nvidia (NASDAQ: NVDA) e Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM) representam a espinha dorsal da infraestrutura de IA, cada uma desempenhando um papel indispensável na pilha tecnológica.

As unidades de processamento gráfico da Nvidia tornaram-se indispensáveis para o desenvolvimento de IA. A empresa acumulou $300 bilhões em pedidos para os seus chips de computação de ponta nos próximos cinco trimestres—um testemunho da dependência generalizada da indústria na sua tecnologia. Embora alguns analistas debatam a avaliação, a trajetória de crescimento da Nvidia conta uma história diferente. Quando medida pelo índice PEG, que considera o crescimento dos lucros em relação ao preço, a ação negocia abaixo do limiar de 1.0 que indica subavaliação. Este indicador importa porque revela que a Nvidia não está sobrevalorizada relativamente à sua taxa de expansão.

Entretanto, a Taiwan Semiconductor fabrica os chips reais para empresas como a Nvidia e outras. A TSMC enfrenta um dos desafios mais prementes da IA: o consumo de energia. As redes energéticas atuais estão a tornar-se um entrave para a expansão da IA, limitando a capacidade dos hyperscalers de implantar nova capacidade de computação. A última geração de tecnologia da TSMC consome entre 25% a 30% menos energia em níveis de desempenho equivalentes—uma inovação que efetivamente multiplica a produção de computação sem aumentos proporcionais de energia. Esta vantagem de eficiência pode desbloquear barreiras competitivas significativas e crescimento de receita.

Software, Serviços e Escala: O Multiplicador de Receita

Alphabet (NASDAQ: GOOG, GOOGL) e Amazon (NASDAQ: AMZN) representam uma categoria diferente de ações promissoras de IA—empresas que geram receita direta a partir da infraestrutura e serviços de IA, em vez de apenas fornecer hardware.

A Alphabet foi brevemente considerada obsoleta quando a IA generativa emergiu. Os céticos previram que a pesquisa tradicional seria substituída. Em vez disso, o negócio de pesquisa legado da empresa demonstrou resiliência, com receitas do Q3 a subir 16% ano a ano e o lucro líquido a aumentar 33%. O Google Cloud emergiu como um verdadeiro motor de lucros, alugando capacidade de computação e serviços de IA a empresas que não possuem capital para construir infraestrutura de forma independente. Este modelo de receita recorrente posiciona a Alphabet para capturar valor ao longo de todo o ciclo de IA, não apenas durante as fases iniciais de implementação.

A Amazon segue uma trajetória paralela. A AWS manteve sua posição de liderança de mercado como pioneira na infraestrutura de nuvem, embora o crescimento tivesse estagnado relativamente aos concorrentes. Os resultados do Q3 sinalizaram um ponto de virada: a receita da AWS acelerou 20% ano a ano, o ritmo mais forte em vários anos. Essa reaccelerada prova que a AWS continua relevante na era da IA e valida o principal motor de lucros da Amazon num momento crítico.

Por que 2026 Apresenta um Ponto de Inflexão

Estas quatro empresas—Nvidia, Taiwan Semiconductor, Alphabet e Amazon—beneficiam de um ciclo auto-reforçador. À medida que os hyperscalers de IA anunciam compromissos de gastos recorde para 2026, a procura por chips, capacidade de computação e serviços de nuvem vai intensificar-se. Empresas que já consolidaram sua posição de mercado, alcançaram eficiência operacional ou construíram fluxos de receita recorrente estão posicionadas para beneficiar-se desproporcionalmente.

O boom da IA deixou de ser especulativo. Para investidores prontos a comprometer capital num horizonte de vários anos, estas ações promissoras de IA oferecem exposição à infraestrutura e aos serviços que irão impulsionar a próxima geração de computação.