Quais as ações que pagam dividendos que merecem um lugar na sua carteira para sempre?

Question

Quando se trata de construir riqueza através de rendimento passivo, as melhores ações para comprar nem sempre são as mais chamativas. Dados históricos contam uma história interessante: de acordo com a Ned Davis Research e Hartford Funds, ações que pagam dividendos dentro do S&P 500 superaram os seus pares que não pagam dividendos por mais de 2x nas últimas cinco décadas. Ainda mais convincente, empresas que aumentam consistentemente os seus pagamentos têm proporcionado os retornos mais fortes.

Por que os REITs são os Queridinhos dos Dividendos

Os fundos de investimento imobiliário (REITs) ocupam uma posição única na caixa de ferramentas do investidor focado em rendimento. Estes instrumentos distribuem renda por design—são obrigados a devolver 90% do rendimento tributável aos acionistas, tornando-os veículos naturalmente de alto rendimento. Dentro deste setor, três candidatos destacam-se por demonstrarem a resistência que transforma bons investimentos em construtores de riqueza geracional.

Extra Space Storage: O Gigante do Autoarmazenamento em Ascensão Constante

Extra Space Storage (NYSE: EXR) domina o mercado de autoarmazenamento americano com uma participação de mercado de 15,3%. A empresa gere aproximadamente 4.200 instalações que abrangem mais de 322 milhões de pés quadrados alugáveis. A sua estrutura de propriedade é deliberadamente diversificada: 48% de propriedade direta, 11% através de joint ventures, e 41% sob acordos de gestão para outros operadores.

Este modelo misto gera duas fontes de receita. Propriedades próprias proporcionam uma renda de aluguer crescente, enquanto propriedades geridas geram taxas recorrentes—uma proteção contra a volatilidade do mercado. A empresa expandiu-se agressivamente através de aquisições, incluindo a compra de $15 bilhões da Life Storage em 2023, projetos de reabilitação e uma plataforma de empréstimos ponte que financia novos desenvolvimentos de autoarmazenamento.

Qual é o retorno? Na última década, a Extra Space Storage aumentou o seu pagamento em mais de 110%, atualmente rendendo acima de 6%. A sua fortaleza financeira fornece munições para continuadas aquisições e aumentos de dividendos. Talvez o mais revelador, este candidato a melhores ações para comprar entregou um retorno total impressionante de mais de 2.400% em 20 anos—o terceiro melhor desempenho em todo o setor de REITs.

Realty Income: O Aristocrata dos Dividendos com 112 Trimestres de Sucesso

Realty Income (NYSE: O) opera com uma filosofia diferente. Como o sexto maior REIT do mundo, possui mais de 15.000 propriedades globalmente, focando exclusivamente em contratos de locação líquida de longo prazo. Esta estrutura transfere despesas operacionais—manutenção, impostos, seguros—para os inquilinos, garantindo fluxos de caixa estáveis e previsíveis para o REIT.

O histórico fala por si: 112 trimestres consecutivos de aumentos de dividendos, traduzindo-se em uma taxa de crescimento anual composta de 4,2% ao longo de três décadas. Com um rendimento atual de 5,7%, os investidores recebem uma renda imediata enquanto beneficiam do crescimento sistemático dos pagamentos. O resultado tem sido um retorno total anual composto de 13,7% para os acionistas.

A Realty Income permanece posicionada para expansão contínua com $14 trilhão de oportunidade de mercado na área de imóveis de locação líquida globalmente. Sua fortaleza financeira está entre as mais sólidas do setor, sugerindo que o crescimento dos dividendos continuará.

Rexford Industrial Realty: O Jogo do Sul da Califórnia com Momentum

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) opera com uma estratégia focada geograficamente—420 propriedades concentradas na base industrial de 51 milhões de pés quadrados do Sul da Califórnia. Esta especialização não é uma limitação; é uma vantagem. O Sul da Califórnia beneficia de um dos corredores industriais de maior procura na Terra, combinado com uma oferta cronicamente restrita.

O resultado: a ocupação permanece elevada enquanto o crescimento dos alugueres acelera. Novos contratos de arrendamento assinados este ano tiveram uma média de 23,9% acima das taxas anteriores, com escalonamentos anuais embutidos de 3,6%. Em cinco anos, este candidato a melhores ações para comprar aumentou o seu dividendo a uma impressionante taxa anual composta de 15%. Com fundamentos de forte procura e uma balança sólida, o dividendo de 4,2% parece sustentavelmente posicionado para expansão futura.

O Veredicto: REITs como Motores de Renda para Toda a Vida

Selecionar ações para o longo prazo requer identificar negócios com vantagens competitivas duradouras e compromisso com os retornos aos acionistas. Extra Space Storage, Realty Income e Rexford Industrial Realty exemplificam esse ideal. Cada um combina:

Um histórico demonstrado de aumento de distribuições
Vantagens econômicas subjacentes que apoiam o crescimento futuro
Força na estrutura de balanço que permite reinvestimento e aquisições
Modelos de negócio que geram naturalmente fluxos de caixa crescentes

Para investidores que procuram as melhores ações para comprar que possam gerar uma renda em crescimento confiável ao longo de décadas, esses REITs merecem consideração séria.