Domine a sequência de Fibonacci: a ferramenta de análise técnica mais poderosa no comércio de câmbio

No mercado de câmbio, nenhum indicador técnico é tão misterioso e poderoso como o nível de proporção de Fibonacci. Desde a natureza até aos mercados financeiros, este sistema matemático mágico consegue prever com precisão os pontos de viragem dos preços dos ativos. Muitos traders profissionais usam os níveis de Fibonacci como a arma central para determinar suportes e resistências, enquanto os iniciantes muitas vezes não compreendem os princípios por trás.

De onde vem a sequência de Fibonacci?

A história da proporção de Fibonacci remonta ao século XIII. O matemático italiano Leonardo de Pisa (apelidado de Fibonacci) foi quem introduziu pela primeira vez, no mundo ocidental, o conceito de proporção de ouro, originário da Índia. Embora a proporção de ouro seja amplamente presente no universo e considerada a proporção que mantém o equilíbrio de todas as coisas, foi só quando Fibonacci a introduziu no campo financeiro que os traders perceberam que este sistema também se aplica à análise de tendências de mercado.

Então, o que é exatamente a sequência de Fibonacci? É uma série de números especiais, em que cada número é a soma dos dois anteriores:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

Ao observar esta sequência, descobrimos uma regra surpreendente: qualquer número é aproximadamente 1.618 vezes o anterior. Por exemplo, 1597 dividido por 987 é aproximadamente 1.618, e 610 dividido por 377 também é aproximadamente 1.618. Este número, 1.618, é a lendária proporção de ouro.

Mais aprofundadamente, se dividirmos um número da sequência pelo próximo, obtemos aproximadamente 0.618 (que é o inverso de 1.618). Por exemplo, 144 dividido por 233 é aproximadamente 0.618, e 610 dividido por 987 também é aproximadamente 0.618. Este valor, 0.618, constitui a base do nível de retração de 61,8%.

Há ainda uma proporção importante de 0,382. Quando dividimos um número por um número duas posições maior, o resultado aproxima-se de 0,382. Por exemplo, 55 dividido por 89, ou 377 dividido por 987, confirmam este ponto. Assim, 0,382 constitui a base do nível de retração de 38,2%.

Por que os traders são fascinados pelos níveis de Fibonacci?

A razão pela qual as linhas de retração de Fibonacci (também chamadas de linhas de proporção de ouro) são tão valorizadas pelos traders é a sua capacidade preditiva — ajudam a antecipar onde o preço pode estagnar ou inverter.

O que são os níveis de retração de Fibonacci?

De forma simples, as linhas de retração de Fibonacci conectam dois pontos extremos de preço de um ativo (normalmente um pico e um vale). Essas linhas de referência identificam possíveis suportes e resistências. Nos níveis de Fibonacci, os traders encontram as seguintes marcações percentuais: 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% e 78,6%. Esses percentuais representam áreas onde o preço pode virar.

Por exemplo, suponha que o preço do ouro suba de 1681 dólares para 1807,93 dólares. Ao traçar a retração de Fibonacci entre esses dois pontos, podemos calcular os níveis de retração:

• Nível de 23,6%: 1807,93 - (126,93 × 0,236) = 1777,97 dólares
• Nível de 38,2%: 1807,93 - (126,93 × 0,382) = 1759,44 dólares
• Nível de 50%: 1807,93 - (126,93 × 0,5) = 1744,47 dólares
• Nível de 61,8%: 1807,93 - (126,93 × 0,618) = 1729,49 dólares
• Nível de 78,6%: 1807,93 - (126,93 × 0,786) = 1708,16 dólares

Quando o preço recua, costuma encontrar suporte perto desses níveis. Muitos traders colocam ordens de compra nessas áreas, apostando numa recuperação.

Duas aplicações práticas dos níveis de Fibonacci

Lógica de operação em tendência de alta

Quando o preço de um ativo sobe bastante e começa a corrigir, o trader precisa identificar o ponto A (fundo) e o ponto B (topo). Depois, busca o ponto C (suporte) na zona de retração entre A e B (23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 78,6%). Quando o preço para de cair em um desses níveis, o trader pode comprar ali, esperando uma reversão.

Lógica de operação em tendência de baixa

Por outro lado, quando o preço cai bastante e começa a subir, o trader marca a partir do topo. A retração de A (topo) a B (fundo) ajuda a prever a localização do ponto C (resistência). Pode-se colocar ordens de venda em B e sair com lucro ao atingir o nível de Fibonacci em C.

Vale destacar que traders profissionais raramente dependem unicamente dos níveis de Fibonacci. Geralmente, combinam esses níveis com outras ferramentas de análise técnica ou padrões de tendência para confirmar se o preço realmente irá inverter em um nível de Fibonacci.

Extensão de Fibonacci: uma ferramenta para definir objetivos de lucro

Se a retração de Fibonacci ajuda a encontrar pontos de entrada, a extensão de Fibonacci é usada para determinar quando sair.

Os níveis de extensão baseiam-se na proporção de ouro 1.618. Entre os percentuais mais comuns estão 100%, 161,8%, 200%, 261,8% e 423,6%.

Como usar a extensão em tendência de alta?

O trader deve identificar três pontos-chave: ponto X (mínimo inicial), ponto A (topo de reversão) e ponto B (retração em Fibonacci). Após confirmar esses pontos, o trader compra em B e usa os níveis de extensão para prever até onde o preço pode subir, marcando o ponto C. Quando o preço atingir C, é sinal de saída.

Como usar a extensão em tendência de baixa?

De forma inversa: X é o topo, A é o fundo, B é a retração. O trader vende em B e usa os níveis de extensão para definir o alvo C.

Por que o Fibonacci funciona consistentemente nos mercados financeiros?

A eficácia do indicador de Fibonacci deve-se a várias razões. Primeiro, essa proporção está presente na natureza, e o cérebro humano é naturalmente sensível a ela. Quando milhões de traders observam os mesmos níveis de Fibonacci, esses níveis acabam se tornando uma espécie de profecia autorrealizável. Além disso, instituições financeiras e algoritmos também usam esse sistema, e suas grandes operações de compra e venda podem gerar movimentos de preço ao redor desses níveis.

O poder da aplicação combinada

Os verdadeiros mestres do trading não olham apenas para retrações ou extensões de Fibonacci isoladamente, mas combinam ambos. Usam retrações para encontrar pontos de entrada, extensões para definir objetivos, e ainda consideram outros indicadores para confirmar sinais. Assim, conseguem alcançar lucros consistentes no mercado de câmbio.