Ordem de estudo de ações: Guia prático de investimento para aprender desde o início

O que precisa de saber antes de começar a investir em ações

Muitas pessoas cometem o erro de ignorar a ordem de estudo de ações e entram de cabeça no mercado sem preparação. No entanto, sem um aprendizado estruturado, pode tornar-se um ‘jogo de perder dinheiro’. O primeiro passo no estudo de ações é compreender claramente os conceitos básicos. Ações representam uma propriedade de uma empresa; ao comprá-las, o investidor passa a possuir uma parte do negócio. Por exemplo, possuir 1 ação da Samsung Electronics equivale a possuir aproximadamente 0,0000018% de toda a empresa(em 21 de fevereiro de 2025).

As fontes de rendimento do investimento em ações são duas. Primeiramente, a valorização do preço das ações à medida que a empresa cresce, gerando ganhos de capital. Em segundo lugar, os dividendos pagos pela empresa, que proporcionam fluxo de caixa regular. Comparado com outros produtos financeiros, as ações oferecem uma liquidez excelente. Significa que pode vendê-las a qualquer momento para obter dinheiro em espécie, uma característica que as diferencia de ativos como imóveis.

Ao analisar o retorno de um investimento a longo prazo em ações de alta qualidade, o índice S&P 500 registou uma média de cerca de 10% ao ano desde 1957. Isso permite que, com o tempo, o crescimento real do patrimônio supere a inflação de forma suficiente.

Compreender o seu perfil de investidor é a primeira tarefa

A etapa mais importante na ordem de estudo de ações é conhecer exatamente o seu perfil de investidor. Nem todos são adequados para investir em ações. É necessário avaliar com frieza a situação financeira atual, o capital disponível para investir, e a sua tolerância emocional a perdas.

Os preços das ações podem cair inesperadamente. Durante a pandemia de COVID-19 em março de 2020, o índice S&P 500 caiu cerca de 34% em apenas um mês. Diante de tamanha volatilidade, é essencial manter uma mentalidade que evite vender em pânico. Portanto, é importante diagnosticar objetivamente a sua capacidade de assumir riscos antes de tomar decisões de investimento.

Entender as diferentes formas de investir em ações

Existem várias formas de investir em ações. Durante o estudo de ações, é importante entender as características de cada uma.

Investimento direto em ações individuais consiste em comprar e vender ações de empresas específicas. Pode gerar altos lucros, mas também apresenta riscos elevados de perda. Requer análise aprofundada e experiência.

Investimento indireto através de ETFs e fundos envolve negociar produtos que diversificam o investimento em várias ações. Uma vantagem é reduzir o risco de uma única ação. Pode ser uma escolha mais adequada para iniciantes.

Negociação de frações de ações tem ganhado popularidade recentemente. Permite comprar ações caras com pouco dinheiro, embora as taxas possam ser um pouco elevadas.

Investimento sistemático (dollar-cost averaging) consiste em investir uma quantia fixa mensalmente de forma automática, sendo eficaz para crescimento de patrimônio a longo prazo. Ajuda a reduzir o peso do timing de entrada no mercado.

Escolha de corretora e procedimento de abertura de conta

Para avançar na fase prática do estudo de ações, primeiro deve escolher uma corretora e abrir uma conta. Os fatores a considerar incluem taxas de corretagem, serviços oferecidos, usabilidade do aplicativo móvel, entre outros. Como muitos investidores mantêm a mesma corretora por anos, é aconselhável fazer uma escolha cuidadosa desde o início.

Atualmente, é possível abrir uma conta em poucos minutos usando aplicativos de smartphone. Basta apresentar um documento de identificação(como cartão de cidadão, carteira de motorista, passaporte).

Etapas para abrir a conta:

1. Decidir a corretora e fazer o download do aplicativo oficial
2. Escanear o documento de identificação e verificar a identidade pelo telefone
3. Inserir corretamente os dados pessoais e a origem dos rendimentos
4. Revisar o formulário de solicitação de abertura de conta e os termos, e assinar digitalmente
5. Receber a confirmação de que a conta foi aberta

Atenção: Se já tiver um histórico de abertura de contas de depósito e levantamento, pode levar até 20 dias úteis para abrir uma nova conta em outra instituição financeira, devido às regulações de prevenção de crimes financeiros. Contudo, corretoras parceiras de plataformas como KakaoBank, TossBank, etc., não estão sujeitas a essa restrição.

Dicas para reduzir taxas de corretagem: No passado, era necessário pagar cerca de 0,5% de comissão ao fazer ordens por funcionários. Hoje, com o padrão de negociações online(HTS, MTS), as taxas diminuíram bastante. Começar com uma corretora de tarifas baixas pode economizar custos significativos a longo prazo.

Duas abordagens de análise de ações

Durante o estudo de ações, é fundamental aprender duas técnicas principais de análise.

Análise técnica prevê o movimento futuro dos preços com base em padrões históricos de preços e volume de negociações. Utiliza gráficos, médias móveis(Moving Average), MACD(Moving Average Convergence Divergence), entre outros indicadores. É uma técnica preferida por traders de curto prazo.

Análise fundamentalista avalia o valor intrínseco de uma ação através de uma análise abrangente da situação financeira da empresa, desempenho gerencial, tendências do setor, etc. Indicadores como PER(Índice Preço/Lucro), PBR(Índice Preço/Valor Patrimonial), ROE(Retorno sobre o Patrimônio) são utilizados. É uma abordagem preferida por investidores de longo prazo.

Compreender ambas as análises e usá-las de forma equilibrada permite decisões de investimento mais fundamentadas.

Definição de estratégia de investimento: curto prazo vs longo prazo

As estratégias de investimento em ações podem ser divididas em duas categorias principais.

Estratégia de especulação de curto prazo busca lucros rápidos em um período breve. Day trading é um exemplo. Pode oferecer altos retornos, mas também riscos elevados de perdas. Requer monitoramento de notícias em tempo real, análise técnica, estratégias de momentum, entre outros. O custo de negociações frequentes é uma desvantagem.

Estratégia de investimento de longo prazo envolve um horizonte superior a 5 anos. Investimento em valor é um exemplo, também conhecido como a filosofia de Warren Buffett. Através da manutenção prolongada, o efeito dos juros compostos pode fazer os lucros crescerem exponencialmente com o tempo. Muitos países oferecem benefícios fiscais para investimentos de longo prazo.

Para iniciantes, recomenda-se começar com uma estratégia de longo prazo.

Estratégias para minimizar riscos

A última etapa do ordem de estudo de ações é a gestão de riscos. Para obter retornos estáveis, é essencial minimizar perdas.

Diversificação segue o princípio de não colocar todos os ovos na mesma cesta. Possuir ações de empresas diferentes, como Samsung Electronics, Hyundai Motor, Naver, de setores distintos, ajuda a mitigar o impacto de quedas específicas de uma ação ou setor.

Estratégia de stop-loss consiste em vender automaticamente uma ação quando ela atinge um determinado limite de queda, limitando perdas.

Rebalanceamento de portfólio envolve revisar periodicamente os ativos e ajustá-los para manter as proporções desejadas, respondendo às mudanças do mercado e mantendo o equilíbrio.

Investimento parcelado significa não investir todo o capital de uma só vez, mas dividir o investimento ao longo do tempo. Por exemplo, investir 1 milhão de won em 5 meses, com 200 mil won por mês, reduz o risco de entrar no mercado no momento errado.

Dicas práticas para investidores iniciantes

Ao concluir o estudo de ações e iniciar a prática, lembre-se destas dicas.

Comece com pouco dinheiro. É mais inteligente adquirir experiência com um capital menor do que investir uma quantia grande logo de início.

Não se deixe levar por modismos. Seguir cegamente tendências como ‘tema de ações’ ou ‘ações de subida rápida’ pode resultar em perdas significativas. Baseie suas decisões em análises racionais.

Aprenda continuamente. Reserve 30 minutos por dia para ler notícias econômicas, e semanalmente, verificar os resultados das ações de interesse e principais indicadores econômicos.

Mantenha um diário de investimentos. Registrar cada operação, incluindo os motivos e resultados, ajuda a identificar padrões e melhorar suas decisões.

Conclusão: do estudo de ações à prática

Seguir uma ordem de estudo de ações de forma estruturada, aliado a análises detalhadas e gestão de riscos, pode transformar o investimento em uma poderosa ferramenta de crescimento patrimonial a longo prazo. Como uma maratona, invista com constância e cautela, rumo ao objetivo de crescimento gradual do seu patrimônio.